Análise das últimas Ativos de criptografia da Gate (19 de novembro): Bitcoin mantém-se acima de 92 mil, o sentimento de pânico ainda não arrefeceu.

A análise do mercado de ativos de criptografia em 19 de novembro mostra que o Bitcoin está cotado a 92,335 dólares, oscilando entre 88,888 e 93,835 dólares. O índice de medo e ganância está em apenas 15 pontos, na fase de “extremo medo”. O mercado de alts está se diferenciando, com o FORT apresentando uma grande subida de 42,89% em 24h, e o volume aumentando significativamente.

Bitcoin em consolidação, instituições continuam a aumentar

Bitcoin (BTC) está atualmente cotado a 92,335 dólares, com uma queda de 0.67% nas últimas 24 horas. O momento do preço mostra um padrão de consolidação em oscilações, com um intervalo de flutuação a curto prazo entre 88,888 e 93,835 dólares. Do ponto de vista da análise do mercado de ativos de criptografia, essa oscilação estreita geralmente indica que um rompimento direcional está prestes a ocorrer. O nível de suporte chave de 88,888 dólares é a área de fundo desta correção, e se for efetivamente rompido, pode testar suportes mais baixos; o nível de resistência de 93,835 dólares é o ponto alto anterior, e uma quebra abrirá espaço para uma subida.

Os indicadores de tendência mostram que as instituições continuam otimistas. A quantidade de BTC detida pelas empresas listadas ultrapassou 1 milhão, um marco histórico que prova que a aceitação do Bitcoin como reserva no balanço patrimonial por empresas tradicionais está aumentando rapidamente. Casos de sucesso de pioneiros como MicroStrategy e Tesla atraíram mais empresas a seguir. Essa compra em nível institucional fornece suporte de longo prazo ao Bitcoin, mesmo que haja correções de preço a curto prazo, a contínua acumulação das instituições pode efetivamente absorver a pressão de venda.

BTC 24h volume atingiu 17,1 bilhões de dólares, com boa liquidez. Essa liquidez abundante permite que grandes negociações sejam executadas com menor deslizamento, e também significa que a profundidade do mercado é suficiente para suportar os preços em uma faixa estável de flutuação. Com base em experiências históricas, quando o Bitcoin oscila em níveis elevados e o volume de negociação se mantém acima de bilhões de dólares, geralmente está acumulando energia para a próxima onda de mercado.

O preço atual do Ethereum (ETH) é de 3.104 dólares, com uma queda de 0,6% nas últimas 24 horas, após uma oscilação em torno de 4.300 dólares, com o sentimento do mercado cauteloso. O nível de suporte chave é de 2.946 dólares, enquanto a resistência é de 3.170 dólares. No entanto, o volume de negociação do ETH nas últimas 24 horas atingiu 6,6 bilhões de dólares, com profundidade de mercado suficiente. O mais importante é que este é um momento histórico na análise do mercado de Ativos de criptografia: o volume de negociação à vista do Ethereum superou pela primeira vez o do Bitcoin, mostrando que a atividade do ecossistema está em ascensão.

O significado do volume de negociação do ETH ultrapassando o BTC não deve ser subestimado. Isso pode refletir vários fatores: o crescimento contínuo do DeFi, NFT e atividades Layer-2 no ecossistema Ethereum; investidores institucionais começando a valorizar a plataforma de contratos inteligentes do Ethereum; e o efeito contínuo da entrada de capital após o lançamento do ETF do Ethereum. Essa reversão no volume de negociação sugere que o mercado está mudando a posição do Ethereum de “seguidor do Bitcoin” para “rede de valor independente”.

Grande subida dos alts, o sentimento especulativo aumenta

O mercado de alts apresenta uma clara diferenciação, com algumas moedas mostrando uma grande subida explosiva, indicando que o sentimento de especulação local está em ascensão. FORT subiu 42,89% nas últimas 24 horas, com o preço atual a 0,03488 dólares, e o volume de negociação aumentou significativamente, com uma forte especulação de curto prazo. Esse tipo de aumento de mais de 40% em um único dia geralmente vem acompanhado de alto risco, podendo ser um catalisador fundamental (como anúncios de grandes parcerias) ou pura especulação de capital. Os investidores devem ter cautela ao seguir as altas e estabelecer stop-loss rigorosos.

MOONPIG 24h Aumento 18,68%, preço atual 0,0009269 dólares, volume relativamente pequeno, volatilidade alta. As flutuações acentuadas de ativos de criptografia de pequena capitalização são normais, embora esse aumento atraia atenção, a falta de liquidez pode dificultar a venda a um preço ideal após a compra. HQ 24h Aumento 18,37%, preço atual 0,000208 dólares, volume enorme, mas a volatilidade de preços é acentuada. Um alto volume de negociações combinado com alta volatilidade indica um alto nível de participação no mercado, mas também significa que a disputa entre compradores e vendedores é intensa.

Aviso de risco de investimento em alts

Risco de liquidez: A liquidez dos alts é relativamente fraca, e grandes compras e vendas podem causar deslizamentos significativos.

Risco de volatilidade: Um aumento de 40% em um único dia também significa uma possível queda de 40% no mesmo dia.

Risco fundamental: Algumas alts carecem de cenários de aplicação reais, dependendo puramente da emoção do mercado.

Risco regulatório: Moedas de baixo valor de mercado são mais suscetíveis a se tornarem alvo de ações regulatórias.

Do ponto de vista da análise do mercado de ativos de criptografia, a grande subida coletiva dos alts geralmente ocorre na fase de recuperação do apetite por risco do mercado. Quando as moedas principais estão voláteis, os fundos tendem a fluir para os alts altamente elásticos em busca de retornos excessivos. No entanto, a continuidade desse tipo de tendência geralmente é fraca, e uma vez que as moedas principais fazem uma escolha direcional, os alts podem rapidamente reverter os ganhos. Portanto, os alts são mais adequados para negociação de curto prazo do que para a manutenção a longo prazo.

Índice de medo e ganância 15 pontos, “extremo medo” sugere oportunidade de compra

（fonte：Gate）

O índice de medo e ganância está atualmente em apenas 15 pontos, na fase de “extremo medo”. Este indicador considera vários aspectos, incluindo a volatilidade do mercado, volume, sentimento nas redes sociais, pesquisas de mercado, participação de mercado do Bitcoin e tendências de busca no Google. A leitura de 15 pontos é uma expressão de um sentimento extremamente pessimista, mas do ponto de vista de um indicador inverso, o extremo medo muitas vezes é um sinal de fundo de mercado.

O sentimento do mercado está em baixa, mas pode estar a preparar uma oportunidade de reversão. Dados históricos mostram que, quando o índice de medo e ganância cai abaixo de 20, geralmente é um excelente momento para entrar no mercado. Após o “cisne negro de 312” em março de 2020 e a “queda de 519” em maio de 2021, o índice de medo e ganância caiu para a zona de extrema preocupação entre 10 e 15, seguindo-se uma forte recuperação do mercado em algumas semanas. Este pensamento inverso de “quando os outros têm medo, eu sou ganancioso” é uma característica importante dos investidores de sucesso.

No entanto, o pânico extremo também pode persistir. Se o mercado enfrentar novos catalisadores negativos (como repressão regulatória ou deterioração da economia macro), o índice medo/ganância pode cair ainda mais para um dígito, e os preços também cairão como resultado. Portanto, ao se posicionar na fase de pânico, é necessário construir a posição em lotes, em vez de fazer um investimento massivo de uma só vez, reservando capital para lidar com uma possível queda adicional.

Do ponto de vista técnico, BTC e ETH estão a obter suporte perto de níveis críticos de suporte, e com um indicador de sentimento de extrema preocupação, a análise do mercado de ativos de criptografia tende a considerar que o atual é uma janela de oportunidade para aquisição a preços baixos. No entanto, os investidores devem estabelecer níveis claros de stop-loss; caso quebrem o suporte crítico, devem sair rapidamente para evitar perdas maiores.

Sugestões de estratégia de investimento e gestão de posição

Em termos de estratégias de operação de curto prazo, recomenda-se que o momento de entrada para o BTC seja entre 88,888 e 92,335 dólares, e para o ETH entre 2,946 e 3,104 dólares. Essas faixas de preço são a área central da atual consolidação e, após a entrada, é possível ver rapidamente os resultados de lucro e perda. As configurações de stop loss e take profit são de 87,000 dólares para stop loss do BTC e 96,000 dólares para take profit. Essa relação de risco-recompensa é de aproximadamente 1:1.4, levemente inclinada para o risco, mas considerando o contexto de extrema ansiedade emocional, essa configuração é razoável.

A gestão de posições sugere que as moedas principais representem 70% e as altcoins 30%. Esta configuração equilibra a robustez com a agressividade, com as moedas principais a fornecerem rendimento básico e segurança relativa, enquanto as altcoins oferecem a possibilidade de rendimento excessivo. A classificação de risco é de risco médio, adequada para a capacidade de suporte ao risco da maioria dos investidores. Investidores conservadores podem reduzir a proporção de altcoins para 10% a 20%, enquanto investidores agressivos podem aumentar para 40% a 50%.

Em termos de alocação de investimentos de médio prazo, o julgamento da tendência é cautelosamente otimista, prevendo-se uma oscilação ascendente. A recomendação de alocação é de 60% em BTC e 40% em ETH, focando em ativos principais em vez de alts, pois a certeza do mercado de médio prazo provém principalmente do fluxo de capital institucional, que prefere ativos principais com boa liquidez e alta conformidade. É necessário prestar atenção às políticas regulatórias da SEC em pontos-chave, especialmente sobre o progresso da aprovação de opções de ETF de Ethereum e outros ETFs de ativos de criptografia.

Análise de Cenário e Estratégias de Resposta

Cenário de mercado em alta (30% de probabilidade): BTC ultrapassa 96.000 dólares, ETH ultrapassa 3.400 dólares, aumentando a alocação de moedas principais para 80%

Cenário de mercado volátil (50% de probabilidade): Manter a posição atual, vender alto e comprar baixo para lucrar com os ganhos de oscilações.

Cenário de mercado em baixa (20% de probabilidade): BTC cai abaixo de 87.000 dólares, aumentando a posição em dinheiro para acima de 50%.

Do ponto de vista da distribuição de probabilidades, a análise do mercado de ativos de criptografia considera que um mercado lateral é o caminho de desenvolvimento mais provável, o que está de acordo com a configuração atual do aspecto técnico e da psicologia do mercado. Um mercado em alta precisa de um forte catalisador (como um grande fluxo de capital de ETFs ou regulamentações favoráveis significativas), enquanto um mercado em baixa necessita de riscos sistêmicos (como uma recessão econômica global ou uma repressão regulatória severa). Com o fundo de que essas duas situações extremas não ocorreram, é mais provável que o mercado mantenha uma consolidação lateral.

Aviso de risco e Perspectiva de mercado de 1-3 meses

Na identificação dos riscos principais, o risco sistemático vem da incerteza econômica global, especialmente dos dados de inflação dos EUA e da direção da política do Federal Reserve. O risco individual das moedas provém das mudanças nas políticas regulatórias; embora a atitude da SEC em relação às criptomoedas tenha se suavizado sob o governo Trump, ainda há incertezas. O risco de liquidez está intimamente relacionado à volatilidade do sentimento do mercado; quando o pânico se espalha, mesmo que os fundamentos não mudem, os preços podem cair acentuadamente. O risco regulatório é uma ameaça a longo prazo; o fortalecimento da regulamentação pela SEC ou a implementação de políticas restritivas em outros países podem impactar o mercado.

Em termos de perspetivas de mercado, a probabilidade de mercado em alta é de 30%, a probabilidade de mercado em consolidação é de 50% e a probabilidade de mercado em baixa é de 20%. Os catalisadores incluem o aumento contínuo do investimento institucional e a clarificação das políticas regulatórias. O quadro temporal prevê que, dentro de 1 a 3 meses, o mercado se estabilize gradualmente, podendo surgir uma escolha direcional durante esse período. Se a compra institucional continuar e o ambiente regulatório melhorar, o mercado poderá entrar na fase de mercado em alta; se ocorrerem más notícias significativas, poderá passar para o mercado em baixa; a situação mais provável é a manutenção da consolidação, aguardando a aparição de catalisadores mais claros.

Do ponto de vista da análise do mercado de ativos de criptografia, o mercado atual encontra-se em um ponto de inflexão crítico. O indicador de sentimento de extremo medo sugere que um fundo pode estar se formando, mas a análise técnica ainda não confirmou a reversão. Os investidores devem manter um otimismo cauteloso, alocando gradualmente em moedas principais, controlando rigorosamente as posições e monitorando de perto os dois principais níveis de suporte de 88.888 dólares e 2.946 dólares.