Os Cofres Trustless da Babylon vão adicionar a funcionalidade de empréstimo colateralizado por Bitcoin nativo através da Aave.

Apesar de o mercado de empréstimos suportado por BTC já ter atingido uma escala de vários milhares de milhões de dólares, grande parte desta atividade ainda depende de modelos de custódia. Num contexto em que as finanças descentralizadas (DeFi) há muito dependem de Bitcoin embrulhado (WBTC) e intermediários de custódia, a colaboração entre o projeto de staking de Bitcoin Babylon e a Aave está a introduzir um avanço revolucionário nas DeFi; o Bitcoin nativo (Native BTC) poderá ser utilizado diretamente como garantia para empréstimos, sendo esta integração suportada pelos Trustless Vaults (Cofres sem confiança) da Babylon e ativada oficialmente na próxima versão V4 da Aave, o que significa que as DeFi poderão, pela primeira vez, ligar em grande escala a verdadeira liquidez do Bitcoin.

Libertar-se dos ativos embrulhados: Aave irá suportar colateral de Bitcoin nativo

Até agora, a entrada do BTC no mercado DeFi era extremamente limitada, dependendo principalmente de formas tokenizadas como WBTC ou renBTC. No entanto, estes mecanismos de embrulho normalmente exigem custódia centralizada, criando um risco de ponto único de falha e limitando a profundidade e abrangência da participação dos verdadeiros utilizadores de Bitcoin nas DeFi. Através dos cofres sem confiança da Babylon, a Aave V4 permite pela primeira vez que os utilizadores depositem Bitcoin real, podendo assim contrair empréstimos em stablecoins ou outros ativos. Os utilizadores não precisam de converter BTC em WBTC, nem de depender de intermediários de custódia, reduzindo o custo de confiança e aumentando a segurança. Isto permitirá que a Aave aceda a um muito maior pool de liquidez de BTC, redefinindo a escala do mercado. David Tse, cofundador da Babylon, aponta que mesmo que apenas 5% do fornecimento de Bitcoin entre em protocolos de empréstimo, ultrapassará largamente a quantidade atualmente disponível nas DeFi.

Forte procura por staking de Bitcoin, mais de 56.000 BTC bloqueados

O produto de staking de Bitcoin da Babylon já armazenou em segurança mais de 56.000 BTC, avaliados em mais de 5,15 mil milhões de dólares. Isto demonstra não só a forte procura do mercado por aplicações no ecossistema BTC, como também destaca a tendência dos detentores de Bitcoin de querer rentabilizar os seus ativos enquanto os mantêm. Tse afirma que o empréstimo é o cenário de aplicação mais natural e procurado para ativar o valor do Bitcoin. A colaboração entre Babylon e Aave irá inaugurar uma nova era para o mercado de empréstimos de BTC nativo, fazendo com que o Bitcoin deixe de ser apenas um “ativo passivo” e passe a participar verdadeiramente em fluxos de capital eficientes.

Arquitetura “hub-and-spoke” da Aave: Cofre de BTC torna-se novo nó de liquidez

O ponto técnico chave desta colaboração reside na arquitetura “hub-and-spoke” (hub-and-spoke) da Aave. A Babylon irá criar um spoke de Bitcoin dedicado no hub de liquidez central da Aave, usando os seus Trustless Vaults para ligar à rede principal de Bitcoin, permitindo aos utilizadores depositar BTC real na cadeia base da Babylon. Após o depósito, o utilizador poderá contrair empréstimos de vários ativos no mercado da Aave, concretizando um modelo de colaboração cross-chain em que o BTC é custodiado na cadeia do Bitcoin e o ativo é emprestado no protocolo DeFi. Isto significa que o BTC nativo participará de forma trustless em DeFi multi-chain, reduzindo o risco das bridges e tornando o mercado de empréstimos de Bitcoin mais eficiente e transparente.

Expandir o ecossistema DeFi: Babylon planeia lançar seguros descentralizados suportados por BTC

Além da função de empréstimo, a Babylon irá também estender a lógica dos seus cofres ao setor dos seguros DeFi, lançando produtos de seguro descentralizado suportados por Bitcoin. A ideia é usar BTC como colateral para garantir riscos a nível de protocolo. Se o protocolo sofrer um ataque ou exploit, o sistema de seguros pode pagar imediatamente as indemnizações do pool de BTC; em condições normais, os utilizadores recebem rendimento pelo seu BTC, funcionando como “fornecedores de liquidez de prémios” de seguro. Tse revelou em entrevista à CoinDesk que o plano de seguros ainda está em desenvolvimento e será anunciado oficialmente em janeiro de 2026.

Enorme potencial para remodelar o mercado de empréstimos de BTC

Atualmente, o mercado de empréstimos de BTC avaliado em milhares de milhões de dólares ainda depende sobretudo de modelos de custódia centralizada, e a capitalização de mercado dos BTC embrulhados representa menos de 1% do valor total dos Bitcoins. Para protocolos DeFi que procuram uma liquidez mais profunda, isto é um entrave de longa data. Tse sublinha que, se for possível desbloquear realmente o BTC nativo, o teto de mercado dos empréstimos DeFi aumentará substancialmente. A integração nativa do Bitcoin nas DeFi deixará de ser apenas um objetivo, passando a ser uma realidade iminente.

Plano piloto para 2026, lançamento do produto previsto para abril

A integração entre Babylon e Aave deverá entrar em fase de testes no início de 2026, com lançamento oficial da versão de mercado em abril. Este calendário indica que o ecossistema DeFi terá uma grande atualização nos próximos dois anos, e a forma como o Bitcoin é utilizado sofrerá grandes alterações. Se o plano for bem-sucedido, a Aave será dos primeiros protocolos DeFi mainstream a suportar colateral em BTC nativo.

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