Por que comprar ouro deixa as pessoas em falência?

Por que comprar ouro acaba levando à falência?

Autor original: BlockBeats

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Reprodução: Mars Finance

Nota do editor: Em um contexto de aumento das expectativas de inflação e fraqueza do dólar, “alocar ouro” está voltando a ser uma opinião predominante. Seja na mídia ou em recomendações de investidores individuais, o ouro é reiteradamente destacado como uma ferramenta eficaz contra a incerteza.

Mas o problema é: quando “comprar ouro” se torna um consenso, o que realmente determina o resultado não é apenas o ativo em si, mas o que você está comprando de ouro e por quem está comprando.

Este artigo compila uma investigação recente de Tucker Carlson em seu programa “The Great Gold Scam”. Do ponto de vista do mecanismo, esse tipo de golpe não é complexo:

Primeiro passo: alterar a forma do produto. As empresas de venda não vendem barras de ouro padrão, mas lançam moedas comemorativas de edição exclusiva, usando conceitos de “edição limitada” e “valor de coleção” para aumentar o preço, com uma margem de lucro que pode chegar a 90% ou até 130%.

Segundo passo: controlar a precificação e o mecanismo de saída. Essas moedas são controladas pela empresa de vendas, que regula circulação e cotações. Os investidores pagam um alto prêmio na compra, mas ao vender, só podem recuperar próximo ao valor de fusão do ouro, com a diferença de preço totalmente bloqueada.

Terceiro passo: usar a confiança para distribuir. A empresa colabora com meios de comunicação conservadores e influenciadores digitais, convertendo o público em clientes. Com base na confiança de longo prazo, os espectadores tomam decisões de investimento, enquanto os meios de comunicação obtêm altos lucros por publicidade e comissões — algumas empresas chegam a pagar quase 20 milhões de dólares por ano em canais de distribuição.

As experiências das vítimas seguem um caminho semelhante: alguns, por necessidade de proteção, transferem suas aposentadorias para ouro; outros decidem com base em recomendações de programas ou confiança em conhecidos; há quem acredite no valor do ouro em ambientes extremos, por experiência histórica. Mas uma vez dentro desse sistema, o resultado é sempre o mesmo: compra a um preço elevado, vende por um preço baixo, com perdas irreparáveis.

Do ponto de vista regulatório, esse problema existe há muito tempo e é difícil de resolver. Apesar de ações da SEC, CFTC e outros órgãos contra essas empresas, devido às barreiras de entrada do setor e à alta rotatividade de pessoal, uma empresa que cai muitas vezes é rapidamente substituída por outra, formando um ciclo de “jogo de gato e rato”.

No final do programa, uma avaliação importante: o ouro em si não tem problema; o problema está na forma de vendê-lo. Quando um ativo padronizado, com preço público, é embalado dentro de um sistema de distribuição altamente lucrativo, a relação entre preço e valor é sistematicamente distorcida.

A seguir, o conteúdo original (reorganizado para facilitar a leitura):

Quando o ouro se torna um consenso, nasce um negócio de “confiança colhida”

Tucker Carlson (apresentador): Em 2025, o preço do ouro explodiu. Em apenas um ano, uma onça de ouro passou de 2.700 para 4.300 dólares, um aumento de 62%. Por que isso aconteceu? Há muitas razões, mas a mais importante provavelmente foi a fraqueza do dólar. E há anos, figuras influentes na mídia conservadora previam isso. Eles já sabiam que isso aconteceria.

Para o público, comprar ouro parecia uma boa oportunidade, uma escolha óbvia, mas a realidade é diferente. Passamos meses investigando o chamado “sistema de IRA de ouro” e sua relação com a mídia conservadora, e o que descobrimos foi chocante.

Para obter retornos elevados, alguns dos principais líderes de opinião conservadores têm, há anos, direcionado seus seguidores às empresas de ouro que os exploram. Em alguns casos, essas empresas são verdadeiros golpes, com condições extremas e margens de lucro surpreendentes.

Esse sistema é principalmente direcionado a idosos, mas suas estratégias de marketing são extremamente eficazes, atraindo pessoas de diferentes origens e levando-as a perder milhões de dólares. Entrevistamos vítimas e profissionais do setor. É uma grande fraude de ouro.

Dale Whitaker: Análise interna do mecanismo do golpe no IRA de ouro

“Moedas comemorativas” com alta margem de lucro

Sou Dale Whitaker, contador, autor e denunciante do livro “Gold Graft”. Trabalhei na Augusta Precious Metals por cerca de três anos e meio a quatro anos. No começo, não percebia o problema, mas tudo mudou quando um cliente quis vender 5.000 moedas de ouro de volta. Na época, dizíamos que a margem era de 29%, ou seja, o cliente poderia vender pelo preço de compra menos a margem, ajustando-se às mudanças de mercado.

Na prática, isso não era verdade, pois a empresa tinha controle total sobre esses metais, podendo manipular os preços a qualquer momento. Depois, o CEO me ligou pedindo para aumentar a margem, para pagar menos ao cliente na recompra. Naquele momento, percebi que algo estava muito errado.

Na verdade, nos últimos vinte anos, americanos — especialmente conservadores —, sob influência de seus meios de comunicação de confiança, investiram centenas de milhões de dólares em moedas comemorativas para proteção contra a volatilidade do mercado.

O funcionamento do esquema é: distribuidoras firmam acordos exclusivos com mints renomadas, como a Royal Canadian Mint, a Royal Mint do Reino Unido ou a Perth Mint. Essas mints criam moedas personalizadas, e as distribuidoras obtêm direitos exclusivos de venda nos EUA. Após pagar as taxas de cunhagem e um prêmio, elas têm o direito exclusivo de distribuir essas moedas.

Teoricamente, o valor dessas moedas vem do ouro ou prata que contêm. Assim, os vendedores podem convencer as pessoas a transferir suas economias de aposentadoria para um IRA de ouro.

Porém, diferentemente de barras comuns, essas moedas no sistema IRA são controladas exclusivamente pela empresa de vendas. Elas são altamente inflacionadas, com a justificativa de serem “peças de coleção únicas”.

Essas moedas continuam sendo metais preciosos, podendo ser usadas em contas de aposentadoria.

A grande questão é: por que esses metais estão tão inflacionados? Por que custam tanto mais que as moedas comuns? A resposta é simples: por serem de edição limitada e só a nossa empresa pode vendê-las.

À primeira vista, parece uma negociação de “comprar e vender”, mas a realidade é outra. Muitos confiam nos líderes de opinião, acreditando que as empresas recomendadas são confiáveis. Quando entram em contato, os vendedores se apresentam como “fiduciários”, dizendo que aquilo é um ativo mais adequado para você, e até destacam sua experiência de 20, 30 ou 40 anos. Como investidor comum, é fácil pensar: por que não confiar neles? É como seguir recomendações de um corretor de ações.

Como a confiança é convertida em lucro

Tucker Carlson explica que esse modelo funciona porque se baseia na confiança acumulada ao longo de anos entre a mídia conservadora e seu público, usando essa confiança para conduzir os consumidores a um discurso de vendas altamente convincente.

As condições dessas negociações muitas vezes são absurdas, com preços muito acima do valor de mercado (que pode ser consultado em tempo real pelo celular). Há muitas taxas ocultas e comissões, e várias ações judiciais já foram movidas contra essas empresas.

Um dos maiores casos foi contra a Red Rock Secured, com um valor de até 76 milhões de dólares. Seus responsáveis, Shane Johnson Kelly e Jeffrey Ward, ex-vendedores da Augusta, deixaram a empresa por insatisfação com os ganhos.

Segundo a SEC, a Red Rock usou táticas de intimidação para convencer clientes a transferir fundos, incluindo a liquidação de contas de aposentadoria com benefícios fiscais para comprar metais preciosos. A SEC acusa a empresa e seus executivos de fraude, com margens de até 130% sobre o valor do ouro vendido. Assim, pelo menos 700 investidores foram enganados, somando mais de 50 milhões de dólares.

Nos últimos anos, Whitaker tem visto muitos desses casos. A CFTC e a SEC intensificaram a fiscalização, e há muitas ações civis de clientes que perceberam terem sido enganados. Mas o problema é que os recursos das agências são limitados, e elas atuam como “jogo de gato e rato”: processam uma empresa, ela fecha, e uma nova surge rapidamente, continuando o ciclo.

Até agora, essa tem sido a realidade. Essas empresas são fáceis de montar: basta fazer parceria com uma mint, anunciar em rádios conservadores e na Fox News, e contratar uma equipe de vendas agressiva.

Em 2011, a promotoria processou a Goldline International por 19 acusações criminais, por vender moedas de ouro de alto valor, com endossos de Fred Thompson, Dennis Miller, Mark Levine, Lars Larson, Michael Smerconish, Mike Huckabee e Glenn Beck.

Uma investigação do Congresso revelou que a Goldline cobrava, em média, 90% a mais do que o valor de fusão do ouro — ou seja, 90% acima do preço de mercado internacional. A empresa nunca admitiu irregularidades, mas pagou 4,5 milhões de dólares em acordo. Após investigações, seus funcionários migraram para a Merit Financial, que também vendia moedas por telefone e fazia publicidade na Fox News.

Quando uma empresa é processada, outra surge rapidamente, e o ciclo se repete.

De fato, três anos depois, a Merit foi acusada de implementar um esquema de fraude agressiva em todo o país, enganando consumidores e roubando dezenas de milhões de dólares. Após sua queda, muitos vendedores migraram para a Augusta Precious Metals, onde Whitaker trabalhou. Quando questionados, a Augusta afirmou que as acusações contra Whitaker eram “falsas”, admitindo, porém, que o setor “é cheio de maus profissionais e fraudadores”. Afirmaram também que Whitaker foi demitido por falta de desempenho e que há quase 10 anos não mantém relação com a empresa. Vale notar que a Augusta não divulga seus preços de moedas em seu site.

Da proteção ao colapso: como as vítimas são levadas a entrar na armadilha passo a passo

Whitaker explica que o público-alvo da Augusta são conservadores acima de 50 anos, que acreditam em narrativas apocalípticas — como o colapso do sistema fiduciário e o retorno ao escambo, com ouro e prata como meios de troca. A empresa usa essa crença para atrair e enganar essas pessoas, levando-as a gastar suas economias de toda a vida. Para ele, isso é uma “roubada pública”.

Rob Leinbarger: Decisão de “seguir o programa” resultou em perda de 200 mil dólares

Sou Rob Leinbarger, um conservador convicto. Formei-me em 1984 na Marinha, como piloto de helicóptero. Depois, trabalhei na Motorola, em projetos de engenharia. Com o tempo, acumulei economias e criei uma reserva de aposentadoria. Quando a pandemia começou, fiquei preocupado com o mercado e decidi retirar meus recursos, buscando um ativo de proteção. Acabei caindo nesse esquema.

Transferi meus fundos 401k para ouro com a Birch Gold. Sempre assisti ao programa War Room e confiava no apresentador, então decidi seguir a recomendação.

O vendedor me disse que eram “moedas comemorativas de alta qualidade”. Pesquisei e vi que algumas moedas de alta pureza realmente tinham preços acima do mercado à vista, então acreditei na história de que “edições limitadas valem mais” e que “venceriam o ouro à vista a longo prazo”. Mas isso era mentira: paguei mais de 1.000 dólares de prêmio.

Quando tentei vender parte do patrimônio, me ofereceram o valor de fusão (melt price). O gerente me disse que o mercado estava “invertido”: apesar do ouro subir, muitos aposentados estavam vendendo, e essas moedas comemorativas já não tinham valor, sendo que o prêmio pago era só um “custo afundado”.

Só ao entender o mecanismo de precificação percebi que quase tudo que me disseram era enganoso. Confiando na mídia conservadora, tomei essa decisão, mas eles só promovem essas empresas. Agora, quero alertar outros: não é só questão de fazer pesquisa, é de não confiar nesses caras.

Comentário do apresentador e especialistas

Tucker Carlson: Se você pesquisar, verá que a Lear tem boas avaliações na internet e alta classificação na BBB. Mas isso é porque, como condição de reembolso, eles exigem que eu deixe uma avaliação de cinco estrelas e que a BBB diga que estão satisfeitos com o resultado.

Como consumidor de mídia conservadora, agora me pergunto: esses caras realmente pensam no meu bem ou só querem ganhar dinheiro?

A resposta é clara — dinheiro. Quando criamos este canal, várias empresas de ouro nos procuraram oferecendo milhões de dólares por ano para publicidade.

No começo, parecia razoável. Também acreditamos no valor do ouro e temos ouro físico há anos. Mas logo percebemos que o que eles vendem não é ouro, mas uma estratégia de “colheita” de consumidores.

Como conservador e alguém que há anos denuncia esses esquemas, isso me deixa muito frustrado. Vejo que promovem empresas que sei que enganam o público, e esses caras ganham milhões por ano — até contas médias faturam milhares de dólares mensais —, tudo isso sem relação com o tamanho do público. Eles usam a confiança do público para atrair pessoas e lucrar às custas delas, enquanto estas perdem suas economias de toda a vida. Isso é inaceitável.

Kristen: Mãe solteira roubada de toda a vida

Se você coloca seu nome e reputação numa empresa, o público pensa: “Não há problema”. Mas a verdade é que, quando alguém é enganado, roubado, traído, toda a confiança se desmorona.

Sou Kristen, mãe solteira, lutando para criar meus filhos. Como cristã, sigo os ensinamentos de Jesus. Meu pai e minha mãe vieram do Camboja, vivenciaram o Khmer Vermelho. Fomos para os EUA buscando o “sonho americano”. Meus pais foram presos em campos de trabalho. Após o regime, perderam casa, negócios e quase tudo.

Na época da guerra, a moeda de fato era o ouro, pois o papel já não valia nada. As pessoas carregavam ouro, minha mãe até cortava em pedaços pequenos para trocar por bens ou pagar por serviços.

Hoje, nos EUA, com o dólar desvalorizando, minha mãe e eu decidimos trocar suas poupanças por ouro. Vários influenciadores recomendavam diferentes empresas, escolhemos a Goldco.

Achávamos que era uma forma de ajudá-la a sobreviver e garantir uma aposentadoria digna. Mas logo percebemos que o preço que pagaram por ela era muito acima do mercado. Naquele momento, percebi que ela não estava investindo, mas sendo roubada. E que suas economias de toda a vida estavam quase sendo levadas.

O pior é que fui eu quem a levou para esse esquema.

Depois de meses tentando cancelar, conseguimos que eles aceitassem recomprar o ouro pelo preço de compra original. Mas a sensação de impotência, de ser vítima, é difícil de descrever. Somos pessoas comuns, lutando para sobreviver, e justamente essas pessoas são as mais vulneráveis a serem exploradas.

Isso pode destruir alguém. Você se sente preso, sem saída. Mas quero dizer: aqueles que fazem isso um dia terão que refletir — ao olhar para trás, ao final da vida, poderão aceitar que enganaram e exploraram pessoas que só queriam viver? Haverá uma conta a pagar.

Comentário do apresentador e especialistas

Tucker Carlson: Quando criamos este canal, há dois anos, várias empresas de ouro nos procuraram oferecendo milhões de dólares por publicidade. Uma delas chegou a oferecer quase 20 milhões de dólares por ano para promover seus produtos.

No começo, parecia razoável. Também acreditamos no valor do ouro e temos ouro físico há anos. Mas logo percebemos que o que vendem não é ouro, mas uma estratégia de “colheita” de consumidores.

Essa é a verdade: eles não vendem ouro, vendem uma armadilha para o consumidor, usando a confiança e a desinformação.

Como conservador e alguém que denuncia esses esquemas há anos, isso me deixa muito frustrado. Vejo que promovem empresas que sei que enganam o público, e esses caras ganham milhões por ano — até contas médias faturam milhares de dólares mensais —, tudo isso sem relação com o tamanho do público. Usam a confiança do público para lucrar às custas de pessoas comuns, que perdem suas economias de toda a vida. Isso é inaceitável.