Mercado de dupla via: A onda de aversão ao risco eleva o ouro e a prata, enquanto o saldo da troca de Bitcoin cai para o nível mais baixo em dez anos, pronto para disparar.

Devido à contínua paralisação do governo dos EUA, ao agravamento das tensões comerciais entre os EUA e a China e ao aumento das expectativas de cortes nas taxas de juros da Reserva Federal, os investidores estão se voltando para ativos tangíveis de reserva de valor. Durante o período de negociação asiático, o ouro e a prata continuaram a subir, refletindo uma forte emoção de aversão ao risco. Ao mesmo tempo, embora o preço do Bitcoin tenha caído para menos de 113.000 dólares, os dados na cadeia mostram que o saldo de Bitcoin nas exchanges centralizadas caiu para o nível mais baixo desde 2015 (cerca de 2,4 milhões de BTC), o que indica que, apesar da fraqueza dos preços a curto prazo, os investidores estão realizando uma forte acumulação de longo prazo, e o mercado está passando por um saudável processo de desleverage e aperto na oferta.

Risco macroeconômico aumenta: ouro e prata sustentados por múltiplos fatores positivos e em forte alta

A incerteza do mercado global continua a ferver durante o período de negociação na Ásia, impulsionando o ouro e a prata como ativos tradicionais de refúgio, que continuam a subir. Esta ronda de aumento dos metais preciosos é impulsionada por três riscos macroeconômicos interligados:

· O impasse fiscal nos Estados Unidos enfraquece a confiança

O governo federal dos EUA entrou na terceira semana de paralisação, e o impasse fiscal em Washington está minando a confiança dos investidores na estabilidade econômica recente. Um estrategista de commodities baseado em Cingapura afirmou: "A paralisação intensificou a percepção de vulnerabilidade fiscal, enquanto as pressões macroeconômicas já eram bastante altas." O Senado ainda não aprovou um plano de financiamento, e os comerciantes continuam a se proteger contra os possíveis impactos de longo prazo do impasse político.

· A expectativa de corte de juros e as tensões comerciais fornecem impulso

Os dados do mercado mostram que os traders já absorveram completamente a expectativa de um corte de 25 pontos base pela A Reserva Federal (FED) em outubro e esperam uma probabilidade de 90% de um novo corte em dezembro. Um ambiente de taxas de juros mais baixas enfraquecerá o dólar e aumentará a atratividade de ativos não geradores de juros, como ouro e prata. Ao mesmo tempo, embora a retórica dos EUA e da China tenha suavizado após as ameaças tarifárias, as tensões comerciais ainda impulsionam o fluxo de capital para o ouro, pois o ouro é tradicionalmente visto como uma ferramenta de proteção contra choques geopolíticos e econômicos.

· A força do dólar não conseguiu impedir o aumento dos preços de ouro e prata

Vale a pena notar que a resiliência do dólar quase não conseguiu conter o aumento dos metais preciosos. Embora o índice do dólar ainda esteja próximo de um máximo de dois meses, o preço do ouro continua a subir, refletindo a forte dinâmica do fluxo de fundos em busca de segurança. O mercado está atualmente voltado para o próximo discurso do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, em busca de mais pistas sobre a trajetória da política monetária.

Análise técnica de curto prazo e previsão de preços para ouro e prata

Previsões de curto prazo mostram que o ouro e a prata manterão a tendência de aumento, com uma tendência de consolidação e correção.

· Perspectiva técnica do ouro (XAU/USD)

O ouro está atualmente a negociar perto de 4.108 dólares, tendo recuado ligeiramente a partir do máximo intradiário de cerca de 4.180 dólares, mas ainda se encontra numa tendência geral de aumento.

Nível de suporte: a EMA de 50 dias está em 4.040 dólares, e a EMA de 200 dias está em 3.895 dólares. Os níveis de retração de Fibonacci mostram suporte imediato em 4.090 dólares (38,2%) e 4.062 dólares (50%).

Previsão: o índice de força relativa (RSI) está próximo de 59, indicando que a situação de sobrecompra está esmorecendo e pode haver uma consolidação a curto prazo. Se o ouro se mantiver acima de 4.060 dólares, pode haver um recuo para 4.180 dólares e possivelmente atingir 4.220 dólares. Um rompimento abaixo de 4.040 dólares pode levar a um recuo profundo para 3.995 dólares.

· Perspectiva técnica da prata (XAG/USD)

A prata atualmente está sendo negociada perto de 51,49 dólares, recuando da resistência em torno de 53,44 dólares após um forte aumento, e está dentro de um canal de alta.

Nível de suporte: a EMA de 50 dias está em 49,36 dólares, fornecendo suporte dinâmico, enquanto a EMA de 200 dias está em 45,01 dólares, solidificando a tendência de alta mais ampla.

Previsão: RSI próximo de 57, a dinâmica está a abrandar, indicando uma consolidação a curto prazo. Se os compradores conseguirem manter a linha média do canal, a prata pode recuperar até 53,40 dólares; um rompimento desse nível tem como alvo entre 54,44 dólares e 55,57 dólares. Se o preço de fechamento ficar abaixo de 49,70 dólares, isso pode indicar um retrocesso mais profundo até 48,50 dólares.

Crise de suprimento do Bitcoin? Saldo da exchange cai para o nível mais baixo em dez anos

Apesar do preço do Bitcoin ter caído abaixo de 113.000 dólares e de ter sido afetado pela venda provocada por notícias de tarifas na semana passada, os dados na cadeia revelam que o mercado está acumulando força de alta a longo prazo. Na semana passada, o preço do Bitcoin caiu cerca de 10%, negociando entre 109.883 dólares e 125.023 dólares, uma queda de 9% em relação ao pico histórico de 126.080 dólares em 6 de outubro.

· As reservas da exchange caíram para o nível mais baixo desde 2015

O contribuinte da CryptoQuant, Chairman Lee, apontou na análise de 14 de outubro que o número de Bitcoins armazenados em exchanges centralizadas caiu para cerca de 2,4 milhões de BTC, o nível mais baixo desde 2015. Em 2020, esse número ultrapassou 3,5 milhões de BTC. Essa tendência de queda contínua e estável marca uma das tendências de retirada mais consistentes da história do Bitcoin. Os analistas observam que, quando o número de tokens disponíveis para negociação diminui, a pressão de venda tende a aliviar. Historicamente, essa contração de oferta geralmente ocorre antes de grandes recuperações, como em 2020 e 2021. Com os detentores de longo prazo, investidores institucionais e ETFs continuando a transferir Bitcoins para custódia regulamentada e carteiras frias, a oferta de Bitcoin será ainda mais restringida, o que indica que, apesar da fraqueza dos preços no curto prazo, a estrutura subjacente permanece sólida.

· A desleveragem prepara o caminho para a recuperação

Outra análise da XWIN Research Japan comparou a recente liquidação com períodos de recuperação anteriores. Após o surgimento de novas notícias sobre tarifas entre a China e os EUA, posições alavancadas no valor de cerca de 19 bilhões de dólares foram liquidadas em 10 de outubro. O Bitcoin caiu brevemente para 104.000 dólares e depois se estabilizou. A experiência histórica mostra que eventos de liquidação em larga escala, como em 2021, costumam ser uma "reinicialização" do mercado, e não uma destruição. Após a limpeza das alavancagens, a demanda à vista geralmente retorna, e os preços também se recuperam. Os dados na cadeia mostram que a taxa de financiamento já se normalizou, e a razão de lucro chave aSOPR subiu para acima de 1,0, indicando que o sentimento do mercado passou do pânico para a acumulação.

· Análise técnica do Bitcoin: suporte de longo prazo estável

(Fonte: TradingView)

Bitcoin atualmente está em uma zona cautelosa, com o índice de força relativa (RSI) em 44, indicando que o momentum é neutro. Embora a maioria das médias móveis de curto prazo (10 a 50 dias) sugira uma leve pressão para venda, a média móvel de 200 dias (cerca de 108.000 dólares) oferece um suporte sólido. Enquanto o Bitcoin conseguir manter essa zona, sua estrutura de alta de longo prazo permanecerá intacta. Uma quebra na faixa de 116.000 a 118.000 dólares marcará uma nova força e poderá reabrir o caminho para 125.000 dólares.

Como um investidor comum, como pode entrar com segurança nesta onda de proteção? Na verdade, usar um cartão de débito [comprar Bitcoin] (https://www.gate.com/buy-bitcoin-btc) é uma maneira segura e conveniente. Os usuários só precisam vincular as informações do cartão bancário em uma exchange regulada (como a Gate) para concluir o pagamento. Para investidores que desejam entrar rapidamente, este também é um dos caminhos mais rápidos para comprar moeda, com o crédito disponível em minutos.

Conclusão

O mercado atual apresenta uma divisão de dois trilhos significativa: os ativos de refúgio tradicionais, como o ouro e a prata, estão em alta devido à incerteza macroeconômica, enquanto o ativo de alto risco, Bitcoin, está passando por uma "reinicialização saudável" durante a correção. O sinal de que o saldo das exchanges de Bitcoin caiu para o nível mais baixo em dez anos indica claramente que a oferta está sendo bloqueada; apesar da fraqueza do preço a curto prazo, a base de alta a longo prazo é extremamente sólida. Os investidores devem, ao mesmo tempo que acompanham o desempenho de refúgio dos metais preciosos, examinar o valor estratégico trazido pela acumulação de Bitcoin na cadeia e considerar 108,000 dólares como a linha de defesa chave da estrutura a longo prazo.

Este artigo é uma notícia e não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, os investidores devem tomar decisões com cautela.