Генеральный директор компании Aster Леонард подробно разбирает архитектуру CEX: за год планирует воспроизвести 80 % продуктов и поставить цель — обойти Binance

Позиционирование и происхождение Aster

В недавнем интервью генеральный директор Aster Леонард подробно описал путь развития проекта: от DEX с перпетуальными контрактами до мультицепочной торговой платформы. Aster начал работу на BNB Chain, предлагал продукты с перпетуальными контрактами, а затем расширился на сети Arbitrum, OP, Linea и Solana. Сейчас проект трансформируется в «универсальную мультицепочную платформу для торговли», стремясь объединить функции торговли, кредитования, генерации доходности, стейкинга и другие возможности в единой системе.

Леонард подчеркнул, что Aster часто ассоциируется с экосистемой Binance, однако команда вышла за её пределы и стремится создать «версию Binance на блокчейне», то есть перенести ключевой опыт CEX на блокчейн.

Что значит «реплицировать 80% CEX» и как этого достичь

Леонард заявил: «В течение года мы намерены перенести 80% пользовательского опыта CEX полностью на блокчейн». Это не простое копирование функций, а повторное создание ключевых возможностей CEX — таких как спотовая торговля, управление активами, торговля с плечом, кредитование, стейкинг, система наград и маркетмейкинг — через нативные блокчейн-модули.

Ключевые подходы включают:

• Ончейн-ордербуки или гибридные механизмы сопоставления заявок
• Кросс-чейн мосты и агрегаторы ликвидности
• Инструменты для стейкинга и кредитования
• Скидки на торговые сборы, программы лояльности и накопления баллов
• Механизмы выкупа токенов и их сжигания
• Голосование по управлению и процессы листинга токенов

Недавно Aster объявил, что пользователи, оплачивающие комиссии за перпетуальные контракты в ASTER, получают скидку 5%, что расширяет применимость токена. Команда также готовит механизм выкупа токенов для укрепления доверия и регулирования предложения токенов.

Главная задача: децентрализация против эффективности

Перенос CEX-продуктов на блокчейн требует решения ключевой задачи — баланса между «децентрализацией» и «эффективностью и удобством для пользователя».

• Ограничения производительности: операции в блокчейне ограничены пропускной способностью, задержками и комиссиями за газ.
• Ликвидность и проскальзывание: CEX обеспечивают высокую ликвидность, быструю обработку заявок и минимальное проскальзывание, что сложно повторить на DEX.
• Управление и принятие решений: CEX централизованно управляют листингом токенов, настраивают функции и контролируют риски, тогда как ончейн-управление зачастую медленнее и вызывает споры. Леонард признаёт, что на первых этапах часть управления останется централизованной ради эффективности.
• Безопасность и соответствие: ончейн-платформы более подвержены атакам (например, флэш-лоаны и манипуляции), в то время как CEX обладают отлаженными системами управления рисками.

Эти задачи требуют не только технических знаний, но и способности команды комплексно управлять продуктовой архитектурой, токеномикой и рисками.

Токеномика и рыночные риски

В интервью Леонард прокомментировал вопросы о распределении и концентрации токенов Aster. По его словам, около 96% ASTER сосредоточено на нескольких адресах, но примерно 80% заблокировано, а адреса эирдропа составляют около 40% общего объёма. Некоторые «крупные адреса» — это, возможно, спотовые депозитные счета пользователей платформы. Леонард отметил, что частные инвесторы не планируют продавать свои токены, которые составляют незначительную часть команды.

В последние недели цена Aster снизилась более чем на 20%. Аналитики связывают это с сомнениями в продукте, уходом инвесторов и конкуренцией со стороны Hyperliquid. В таких условиях выкуп токенов с рынка, скидки на комиссии и рост числа пользователей — ключевые меры для укрепления доверия. Леонард сообщил, что план выкупа токенов будет представлен в ближайшие недели.

Видение будущего: превзойти CEX

Леонард неоднократно подчеркивал: главные конкуренты для Aster — это CEX, а цель компании — превзойти Binance. Он убеждён, что DEX со временем смогут выполнять функции CEX — по мере развития блокчейн-инфраструктуры, улучшения производительности и повышения удобства для пользователей DEX смогут превзойти CEX в вопросах прозрачности, самостоятельного хранения активов и безопасности.

Однако действительно превзойти Binance крайне сложно. CEX обладают значительными преимуществами: рыночная доля, капитал, ликвидность, база пользователей и соответствие требованиям регулирования. Aster предстоит совершенствовать технологии, развивать сообщество и экосистему. Если команда реализует основные функции CEX за год и построит устойчивую экосистему с доверием пользователей, «Binance на блокчейне» может стать реальностью, а не просто лозунгом.

Подробнее: https://www.gate.com/trade/ASTER_USDT