Какова комиссия за обработку контракта?

На рынке криптовалют торговые комиссии - это расходы, которые пользователи должны платить при участии в контрактной торговле или передаче активов, в основном включающие Maker Fee и Taker Fee. Maker Fee применяется к лимитным ордерам, обеспечивающим ликвидность на рынке, в то время как Taker Fee предназначен для мгновенного исполнения и активных ордеров сопоставления. Возьмем в качестве примера биржу Gate.io: комиссии за контрактную торговлю разделены на основе уровня VIP пользователя, где Maker Fee варьируется от 0,055% до 0,2%, а Taker Fee - от 0,065% до 0,2%, что демонстрирует значительный механизм скидок по уровням.

Помимо торговых сборов, некоторые биржи также взимают плату за депозит и вывод средств для пополнения или вывода зашифрованных активов. Однако стандарты комиссий различаются в зависимости от выбранной валюты и способа транзакции. Например, использование банковских переводов, кредитных карт / дебетовых карт и т. д. обычно сопровождается соответствующими сборами, в то время как в большинстве сценариев торговли C2C (внебиржевая) такие сборы не взимаются.

В целом крупные биржи имеют значительные различия в дизайне структуры комиссий. Поэтому инвесторам следует всесторонне рассмотреть механизм взимания платы, рекламные политики и торговую деятельность при выборе биржи, чтобы более эффективно контролировать торговые издержки и повысить эффективность использования капитала.

Обычная криптовалютная биржа с низкой комиссией (Источник изображения:https://www.youtube.com/watch?v=u8mOR6AmzS4）

Структура комиссий и механизм поощрений для бирж

На криптовалютном рынке обычно взимаются торговые комиссии в процентном соотношении, то есть взимается определенный процент от суммы транзакции. Например, базовый диапазон ставок на комиссию на основных торговых платформах обычно составляет от 0,1% до 0,5%. Некоторые платформы также предлагают скидки в зависимости от объема сделок, чтобы поощрять торговую активность. Чем выше объем торгов за последние 30 дней, тем ниже применимая ставка комиссии, что позволяет снизить бремя затрат для трейдеров с высокой частотой торговли.

Кроме того, у большинства бирж есть система уровней VIP или программа поощрения участников. Поощряя пользователей держать собственные токены платформы (такие как GT и т. д.) или увеличивать активность на счете, им предоставляются более высокие уровни VIP для пользования более низкими комиссиями. Например, в структуре комиссий уровня VIP на Gate.io стандартные комиссии для создателя и исполнителя составляют 0,200% на уровне VIP 0, но после достижения VIP 14 стандартные комиссии для создателя и исполнителя могут быть снижены до 0,055% и 0,065% соответственно; если выбрать использовать токен платформы GT для погашения комиссий, комиссии для создателя и исполнителя могут быть дополнительно снижены до 0,030% и 0,036%.

Эта иерархическая структура комиссий не только обеспечивает значительные финансовые преимущества для профессиональных пользователей, но также отражает тщательное управленческое мышление торговой платформы в сегментации пользователей и механизмах стимулирования, что способствует созданию более здоровой и устойчивой экосистемы для платформы.

Обзор торговых комиссий Gate.io (Источник изображения: https://support.gate.io/hc/ru/articles/360022907633—Fees-Gate-io-charge-you)

Формула расчета комиссии за обработку контракта

Сбор за обработку контракта = стоимость позиции × соответствующая ставка (Maker или Taker)

По этому механизму активные ордера на торги (Takers) должны платить торговые сборы, в то время как лимитные ордера, обеспечивающие ликвидность (Makers), могут получать возврат сборов, формируя стимулирующий механизм для поставщиков ликвидности. Например, если пользователь A торгует рыночным ордером на сумму 100 USDT по контракту BTC/USDT, а его уровень VIP равен 10, соответствующая ставка сбора Taker составляет 0,105%, то торговый сбор составит: 100 × 0,105% = 0,105 USDT

(Наоборот, если пользователь B торгует контрактом BTC/USDT на сумму 100 USDT по лимитной цене с уровнем VIP также на уровне 10, и ставка комиссии за создание составляет 0.095%, то он получит возврат комиссии: 100 × 0.095% = 0.095 USDT)

Кроме того, платформа поддерживает использование 'точек' для вычета комиссии. Например, в случае комиссии за размещение ордера 0.025% оплачивается в BTC, а оставшиеся 0.05% можно оплатить с использованием точек. Точки конвертируются на основе стандарта 1 точка = $1 комиссии. Необходимое количество точек динамически рассчитывается на основе цены индекса BTC_USD как обменного курса, и пользователям необходимо перевести точки с биржевого счета на контрактный счет перед их использованием.

Кроме того, следует отметить, что комиссия за транзакцию рассчитывается на основе стоимости позиции, независимо от множителя кредитного плеча. Такая конструкция эффективно избегает проблемы асимметрии затрат, вызванной высоким кредитным плечом, и более справедливо отражает фактическое поведение трейдеров на рынке.

Путь оптимизации комиссии по контракту

1. Оптимизация торговых стратегий для снижения частоты затрат

Частая торговля может улучшить реакцию рынка, но также значительно увеличивает транзакционные издержки. Поэтому инвесторам следует разумно контролировать частоту торговли на основе волатильности рынка и их стратегических целей, и стараться избегать неэффективного или эмоционального поведения при торговле. Кроме того, рекомендуется отдавать предпочтение использованию лимитных ордеров вместо рыночных ордеров. Последние влекут за собой более высокие комиссии за исполнение немедленно, в то время как лимитные ордера, как ожидающие ордера, обычно позволяют снизить комиссии или даже получить возмещение.

2. Используйте систему кэшбэка/возврата комиссии

Многие торговые платформы запустили программы возврата комиссий для частичного возмещения комиссий, уплаченных пользователями в процессе торговли контрактами. В то же время многие платформы также имеют 'программы возврата', где пользователи могут приглашать других регистрироваться и торговать по эксклюзивным ссылкам для возврата, и получать определенный процент возврата комиссий. Инвесторы могут активно обращать внимание и разумно использовать эти механизмы кэшбэка для дальнейшего снижения общих торговых издержек.

3. Повысьте уровень вашей учетной записи, чтобы получить скидки на комиссии

Биржи обычно используют систему уровней VIP, которая делится на основе объема торговли пользователя или размера позиции за последние 30 дней. По мере увеличения уровня применимые к пользователям комиссии Maker и Taker постепенно уменьшаются. Например, на платформе Gate.io у пользователей VIP 0 требуются более высокие торговые комиссии, чем у пользователей VIP 14; при сочетании с удержанием токенов GT или использованием карты баллов комплексная комиссия даже может быть дополнительно снижена, что дальше сжимает фактические торговые издержки.

Предупреждение о рисках торговли контрактами

Перед открытием и участием в торговле контрактами пользователи должны полностью понимать соответствующие риски и конкретные правила торговой платформы. Например, если доступное залоговое обеспечение на счете падает ниже требований по поддержанию маржи, некоторые платформы автоматически запускают принудительную ликвидацию, что может привести к дополнительным потерям для инвесторов. Также, в случае недостаточной глубины рынка может произойти проскальзывание, вызывая отклонение фактической цены сделки от ожиданий, повлияв на результаты торговли и финансовые показатели прибыли/убытков.

Для снижения торговых рисков инвесторам рекомендуется отдавать предпочтение крупным торговым платформам с зрелыми системами контроля рисков и стабильными операционными механизмами, таким как Gate.io, чтобы обеспечить более высокую безопасность средств и устойчивость торговли во время экстремальных рыночных условий.

Заключение

Торговые комиссии являются существенными издержками в сделках с криптовалютами, особенно в текущей среде, где широко распространены торговля с высокой частотой и стратегии с использованием кредитного плеча. Рациональность структуры комиссий прямо влияет на прибыль и убытки инвесторов. Путем глубокого понимания различных типов комиссий, методов расчета и структур комиссий по тарифам и стимулирующих политик торговых платформ пользователи могут разработать более информированные торговые стратегии. Поэтому при выборе биржи рекомендуется учитывать структуру комиссий как ключевой фактор оценки наряду с ликвидностью, безопасностью и контролем затрат для достижения более устойчивого торгового опыта на криптовалютном рынке.