Как читать сигналы рынка крипто деривативов: понимание ставок финансирования, соотношения лонгов и шортов и данных ликвидации

Курсы финансирования указывают на бычий настрой с часовым курсом 0.01% на основных биржах

Данные по ставке финансирования для Aspecta (ASP) достигли значительной вехи, при этом основные биржи поддерживают ставку финансирования 0,01% в час на протяжении 2025 года. Эта постоянная положительная ставка отражает сильную рыночную уверенность в траектории токена. Ставки финансирования служат критическими индикаторами рыночного настроения, при этом положительные ставки сигнализируют о бычьих ожиданиях, а отрицательные ставки указывают на медвежий прогноз.

Аналитики рынка наблюдали прямые корреляции между этими ставками финансирования и последующими движениями цен:

| Период времени | Часовая ставка финансирования ASP | Рыночные настроения | Влияние на цену | |-------------|-------------------------|------------------|--------------| | Q1 2025 | 0.01% | Очень бычий | +17.15% (24h)| | Q2 2025 | 0.01% | Бычий | +36.92% (7d) | | Текущий | 0.01% | Бычий | +35.26% (30d)|

Постоянная ставка финансирования 0,01% способствовала замечательной работе ASP на платформе BNB Smart Chain (BEP20). В настоящее время торговля осуществляется по цене $0,195 с обращающимся предложением в 230 миллионов токенов, ASP продемонстрировал исключительный рост, несмотря на волатильность более широкого рынка. Рыночная капитализация токена достигла примерно 44,9 миллиона долларов, что отражает уверенность инвесторов. Эта положительная финансовая среда способствовала объему торговли, превышающему 198 миллионов долларов за последние 24 часа, что дополнительно подтверждает бычье рыночное настроение, окружающее развитие экосистемы Aspecta и стратегическое позиционирование в пространстве DeFi.

Соотношение длинных и коротких позиций достигает 1.5, что свидетельствует о оптимистичном рыночном прогнозе

Последний рыночный анализ Aspecta (ASP) показывает соотношение длинных и коротких позиций, достигающее 1,5, что указывает на значительный бычий настрой среди инвесторов перед 2025 годом. Этот показатель служит ключевым барометром рыночной психологии, где значения выше 1,0 обычно сигнализируют о положительных рыночных ожиданиях. Экономические прогнозы поддерживают этот оптимистичный взгляд с ожидаемым ростом ВВП, который точно соответствует этому соотношению.

Рынковые индикаторы в различных экономических секторах представляют собой убедительный случай:

| Экономический индикатор | Прогноз на 2025 год | Влияние на рынок | |-------------------|-----------------|------------------| | Рост ВВП | 1.5% | Стабильная экспансия | | Ядро инфляция | 2.5% | Контролируемый | | Федеральная процентная ставка | 3.75-4.00% | Поддерживающая | | Цель S&P 500 | 6,600 | Восходящая траектория|

Текущая ситуация предполагает, что инвесторы настраиваются на продолжение роста фондового рынка после двух последовательных лет двузначного прироста. Облигационные рынки соответствующим образом корректируются, с долгосрочными ожиданиями инфляции на уровне около 2.3%. Данные от институциональных инвесторов указывают на стратегическую перераспределение средств из краткосрочных защитных позиций в сторону долгосрочных возможностей роста. Исторические данные показывают, что когда соотношение длинных и коротких позиций превышает 1.4, последующие 12-месячные доходности на рынке в среднем составляют 12.3% с уменьшенной волатильностью по сравнению с периодами с более низкими соотношениями.

Открытый интерес в опционах на Биткойн достиг $10 миллиардов, что сигнализирует о возрастании активности с деривативами

Рынок криптовалютных деривативов стал свидетелем значительного этапа в 2025 году, когда открытый интерес по опционам на Биткойн достиг отметки в 10 миллиардов долларов, что представляет собой беспрецедентный рост активности торговли деривативами. Этот рост отражает повышенное участие институциональных инвесторов и зрелость рынка, при этом средний объем торгов криптовалютными деривативами составил 24,6 миллиарда долларов в день в 2025 году, что на 16% больше по сравнению с предыдущим годом.

Ценовой диапазон от $95,000 до $105,000 стал критической зоной для трейдеров из-за высокой дельта-экспозиции, что указывает на значительный направленный риск для цены Биткойна. Рыночные данные показывают особенно сильную концентрацию вокруг ключевых страйк-цен:

| Цена исполнения | Дельта-экспозиция | Потенциальное влияние | |--------------|----------------|------------------| | $95,000 | Высокий | Сильные потоки, управляемые гаммой | | $100,000 | Самый высокий | Критическая опорная точка | | $105,000 | Высокий | Уровень сопротивления |

Рекордный открытый интерес совпадает с институциональным продвижением в более широкую экосистему крипто-деривативов. Например, CME сообщила о среднем дневном объеме торгов в $10 миллиардов по крипто-фьючерсам и опционам в 4 квартале 2024 года, что представляет собой увеличение на 300% по сравнению с 2023 годом. Этот драматический рост активности в области деривативов обычно сигнализирует о повышении рыночной зрелости и потенциально большей волатильности впереди, поскольку профессиональные трейдеры стратегически позиционируются вокруг этих ключевых уровней цен с существенным капиталом на кону.

24-часовые ликвидации составляют 250 миллионов долларов на фоне роста волатильности

Криптовалютный рынок испытал значительную турбулентность, в результате чего за последние 24 часа произошло ликвидирование на сумму примерно 250 миллионов долларов. Эфириум понес основную часть этих убытков, составив почти 149.83 миллиона долларов от общего объема ликвидаций. Эта значительная цифра в основном представляет собой длинные позиции, при этом 85.35% ликвидированных позиций по эфириуму пришлись на бычьи ставки, которые в конечном итоге были разрушены внезапными рыночными колебаниями.

Данные рынка показывают степень этой волатильности среди основных криптовалют:

| Криптовалюта | Сумма ликвидации | Длинные позиции | Короткие позиции | |----------------|-------------------|---------------|----------------| | Эфириум | $149.83M | 85.35% | 14.65% | | Биткойн | ~$80M | ~$75.8M (94%) | ~$4.4M (6%) |

Эти события ликвидации представляют собой закономерность, при которой всплески ставки финансирования обычно предшествуют крупным событиям ликвидации на 12-24 часа. Исторические данные подтверждают эту корреляцию, поскольку предыдущие эпизоды волатильности в марте 2025 года привели к ликвидации $239 миллионов в Биткойне за один день, что способствовало общему уничтожению на рынке в размере $620 миллионов.

Доминирование длинных ликвидаций на обоих основных активах демонстрирует, как резкие падения цен непропорционально влияют на бычьих трейдеров, особенно тех, кто использует заемные позиции. Трейдеры на децентрализованных платформах производных инструментов оказались особенно уязвимыми, при этом специализированные биржи сообщают о своих крупнейших ликвидационных событиях с момента запуска во время этого недавнего всплеска волатильности.