📊 Понятия «лонг» и «шорт» в криптовалютной торговле

В мире криптовалют трейдеры часто сталкиваются с терминами «лонг» и «шорт». Эти понятия играют ключевую роль в торговых стратегиях и помогают извлекать прибыль как при росте, так и при падении рынка. Давайте разберемся, что они означают и как их использовать.

Происхождение терминов

Хотя точное происхождение этих терминов в торговле неизвестно, одно из первых упоминаний датируется 1852 годом в журнале The Merchant's Magazine. Считается, что «лонг» (англ. long - длинный) связан с долгосрочным ожиданием роста, а «шорт» (англ. short - короткий) - с быстрым падением цен.

Суть «лонга» и «шорта»

«Лонг» и «шорт» - это типы позиций, открываемых трейдерами:

• Лонг: покупка актива с расчетом на рост его стоимости
• Шорт: заём и продажа актива с целью выкупить его дешевле после падения цены

Например, если трейдер ожидает рост биткоина с $30000 до $35000, он может открыть длинную позицию. При падении с $30000 до $25000 выгодно открыть короткую позицию.

Быки и медведи на крипторынке

Трейдеров, открывающих длинные позиции, называют «быками», а коротких - «медведями». Эти термины отражают ожидания участников относительно движения рынка:

• Быки: верят в рост и «толкают» цены вверх
• Медведи: ожидают падения и «давят» на рынок

От этих понятий произошли термины «бычий» и «медвежий» рынок, характеризующие общие тренды.

Хеджирование рисков

Хеджирование - это стратегия управления рисками, использующая противоположные позиции. Например, купив биткоин на спотовом рынке, трейдер может открыть небольшой шорт на фьючерсном, чтобы частично компенсировать возможные убытки при падении.

Однако важно помнить, что полное хеджирование равными позициями приведет к нулевому результату за вычетом комиссий.

Фьючерсы в криптоторговле

Фьючерсы - это производные инструменты, позволяющие торговать без владения базовым активом. Именно они дают возможность открывать короткие позиции.

В криптоиндустрии популярны:

• Бессрочные контракты без даты исполнения
• Расчетные фьючерсы с выплатой разницы в цене

Длинные позиции открываются через бай-фьючерсы, короткие - через селл-фьючерсы.

Риски ликвидации

При торговле с кредитным плечом существует риск принудительного закрытия позиции - ликвидации. Она наступает, когда залога недостаточно для поддержания открытой позиции.

Для предотвращения ликвидации важно:

• Грамотно управлять рисками
• Отслеживать уровень маржи
• Своевременно реагировать на маржин-коллы

Преимущества и недостатки

Длинные позиции проще для понимания, так как аналогичны обычной покупке. Короткие - сложнее и менее интуитивны.

Использование кредитного плеча позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также повышает риски.

Таким образом, «лонги» и «шорты» - это мощные инструменты для заработка на криптовалютном рынке. Однако их эффективное использование требует глубокого понимания механизмов работы и тщательного управления рисками.