Понимание индикатора MACD

Вот переписанная статья на английском, соответствующая предоставленным руководствам и ограничениям:

Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) является широко используемым осцилляторным индикатором в техническом анализе (TA). Этот инструмент, следящий за трендом, использует скользящие средние для оценки динамики торгуемых активов, включая акции и криптовалюты.

Введенный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, индикатор MACD отслеживает ценовые события, которые уже произошли, классифицируя его как запаздывающий индикатор. Он предоставляет сигналы на основе исторических данных о ценах и движениях. Многие трейдеры считают MACD полезным для оценки рыночного момента и потенциальных ценовых трендов, часто используя его для определения возможных точек входа и выхода.

Перед тем как углубиться в механику MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящая средняя (MA) - это просто линия, представляющая среднее значение предыдущих данных за заранее установленный период. На финансовых рынках скользящие средние являются одними из самых популярных индикаторов технического анализа и могут быть классифицированы на два типа: простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). В то время как SMA придает равный вес всем входным данным, EMA акцентирует большее внимание на самых последних значениях данных (latest prices).

Как работает MACD

Индикатор MACD создается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) для формирования основной линии (MACD линии), которая затем используется для расчета другой EMA, представляющей сигнальную линию.

Кроме того, есть гистограмма MACD, вычисляемая на основе разностей между этими двумя линиями. Гистограмма, наряду с другими двумя линиями, колеблется выше и ниже центральной линии, также известной как нулевая линия.

Таким образом, индикатор MACD состоит из трех элементов, которые движутся относительно нулевой линии:

1. Линия MACD: Определяет бычий или медвежий импульс (рыночного тренда). Она рассчитывается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA).

2. Сигнальная линия: EMA линии MACD (обычно 9-периодная EMA). Анализ сигнальной линии в сочетании с линией MACD может помочь в выявлении потенциальных разворотов или точек входа и выхода.

3. Гистограмма: графическое представление расхождения и конвергенции линии MACD и сигнальной линии. Другими словами, гистограмма рассчитывается на основе разностей между двумя линиями.

Линия MACD

В общем, экспоненциальные скользящие средние измеряются на основе цен закрытия актива, и периоды, используемые для расчета двух ЭМА, обычно устанавливаются на 12 периодов (быстрее) и 26 периодов (медленнее). Период можно настроить различными способами (минуты, часы, дни, недели, месяцы), но эта статья будет сосредоточена на ежедневных настройках. Тем не менее, индикатор MACD можно настроить в соответствии с различными торговыми стратегиями.

Предполагая стандартные временные интервалы, линия MACD рассчитывается вычитанием 26-дневной EMA из 12-дневной EMA.

Линия MACD = 12-дневная EMA - 26-дневная EMA

Как упоминалось, линия MACD колеблется выше и ниже нулевой линии, и это сигнализирует о пересечениях центральной линии, указывая трейдерам, когда 12-дневные и 26-дневные EMA меняют относительное положение.

Сигнальная линия

По умолчанию сигнальная линия рассчитывается на основе 9-дневной EMA основной линии и, таким образом, предоставляет дополнительную информацию о ее предыдущих движениях.

Сигнальная линия = 9-дневная экспоненциальная скользящая средняя линии MACD

Хотя это не всегда точно, когда линия MACD и сигнальная линия пересекаются, эти события обычно считаются сигналами разворота тренда, особенно когда они происходят на крайностях графика MACD (значительно выше или значительно ниже нулевой линии).

Гистограмма MACD

Гистограмма — это просто визуальная запись относительных движений линии MACD и сигнальной линии. Она рассчитывается путем вычитания одной из другой:

Гистограмма MACD = Линия MACD - Сигнальная линия

Однако вместо добавления третьей движущей линии гистограмма состоит из столбчатой диаграммы, что делает её визуально более удобной для чтения и интерпретации. Обратите внимание, что столбцы гистограммы не имеют ничего общего с объемом торгов активом.

Параметры MACD

Как указано, параметры по умолчанию для MACD основаны на 12, 26 и 9-периодных EMA – соответственно MACD (12, 26, 9). Однако некоторые технические аналитики и графики изменяют периоды, чтобы создать более чувствительный индикатор. Например, MACD (5, 35, 5) часто используется на традиционных финансовых рынках с более длинными периодами, такими как недельные или месячные графики.

Стоит отметить, что из-за высокой волатильности рынков криптовалют увеличение чувствительности индикатора MACD может быть рискованным, так как это, вероятно, приведет к большему количеству ложных сигналов и вводящей в заблуждение информации.

Как читать графики MACD

Как следует из названия, индикатор MACD (скользящая средняя конвергенции и дивергенции) отслеживает взаимосвязи между скользящими средними, и корреляция между двумя линиями может быть описана как конвергентная или дивергентная. Конвергентная, когда линии тяготеют друг к другу, и дивергентная, когда они расходятся.

Тем не менее, соответствующие сигналы от индикатора MACD связаны с так называемыми пересечениями, которые происходят, когда линия MACD перемещается выше или ниже центральной линии (пересечения центральной линии), или выше или ниже сигнальной линии (пересечения сигнальной линии).

Имейте в виду, что пересечения центральной линии и сигнальной линии могут происходить множество раз, создавая множество ложных и неустойчивых сигналов – особенно в отношении волатильных активов, таких как криптовалюты. Поэтому не следует полагаться исключительно на индикатор MACD.

Центр Линия Кроссоверы

Пересечения центральной линии происходят, когда линия MACD перемещается в положительную или отрицательную область. Когда она пересекает центральную линию сверху вниз, положительное значение MACD указывает на то, что 12-дневная EMA выше 26-дневной EMA. Напротив, отрицательный MACD отображается, когда линия MACD пересекает центральную линию снизу вверх, что означает, что 26-дневная средняя выше 12-дневной средней. Другими словами, положительная линия MACD предполагает более сильный бычий импульс, в то время как отрицательная линия может указывать на более сильный медвежий импульс.

Пересечение сигнальной линии

Когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху, трейдеры часто интерпретируют это как потенциальную возможность для покупки (точка входа). С другой стороны, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу, трейдеры склонны рассматривать это как возможность для продажи (точка выхода).

Хотя перекрестия сигналов могут быть полезными, они не всегда надежны. Также следует учитывать их расположение на графике, чтобы минимизировать риски. Например, если перекрестие сигнализирует о покупке, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (negative), рыночные условия все еще могут считаться медвежьими. Напротив, если перекрестие линии сигнала указывает на потенциальную точку продажи, но индикатор линии MACD положителен (above the zero line), рыночные условия, скорее всего, будут бычьими. В такой ситуации следование сигналу на продажу может нести больший риск (с учетом более широкой тенденции).

MACD и ценовые дивергенции

Кроме пересечений центральной линии и сигнальной линии, графики MACD также могут предоставить информацию о дивергенциях между графиком MACD и ценовым движением актива.

Например, если ценовое движение криптовалюты достигает более высокого максимума, в то время как MACD создает более низкий максимум, у нас будет медвежья дивергенция, указывающая на то, что, несмотря на растущие цены, бычий импульс (покупательское давление) не так сильно, как раньше. Медвежьи дивергенции обычно интерпретируются как возможности для продажи, так как они, как правило, предшествуют разворотам цен.

Напротив, если линия MACD формирует два восходящих минимума, которые совпадают с двумя нисходящими минимумами цены актива, это считается бычьим расхождением, что указывает на то, что, несмотря на падающие цены, покупательское давление сильнее. Бычьи расхождения, как правило, предшествуют разворотам цен, потенциально указывая на краткосрочное дно ( от медвежьего тренда к бычьему ).

Итоговые мысли

В техническом анализе осциллятор сходства и расхождения скользящих средних является одним из самых полезных инструментов. Не только потому, что он относительно прост в использовании, но и потому, что он очень эффективен в выявлении как трендов, так и рыночного импульса.

Однако, как и большинство индикаторов теханализа, MACD не всегда точен и может давать много ложных и вводящих в заблуждение сигналов - особенно в отношении волатильных активов или во время слабых трендов или бокового движения цен. Поэтому многие трейдеры используют MACD в сочетании с другими индикаторами, такими как индикатор RSI, чтобы снизить риски и дополнительно подтвердить сигналы.