Игра Хеджирования Крипто: 7 стратегий, о которых вам следует знать

Я торгую криптовалютой уже много лет, и позвольте сказать вам - хеджирование это то, что я хотел бы понять раньше. Это не просто какая-то навороченная стратегия для людей с Уолл-Стрит; это, по сути, ваш финансовый бронежилет в этом диком западе цифровых активов.

Хеджирование не о том, чтобы заработать огромные деньги - это о том, чтобы не потерять все, когда рынки повернутся против вас. Подумайте об этом, как о покупке страховки для вашего дома. Вы не ожидаете, что ваше место сгорит, но вы будете чертовски рады, что у вас была страховка, если это произойдет.

Что, черт возьми, такое хеджирование?

Хеджирование — это управление рисками 101. Вы принимаете позиции, которые компенсируют потенциальные потери в ваших основных инвестициях. Все просто.

На мой взгляд, хеджирование в криптовалюте работает так:

1. У вас есть несколько монет в вашем кошельке
2. Ты понимаешь "черт, этот рынок выглядит нестабильно"
3. Вы занимаете контрпозицию для защиты себя

Как хеджирование на самом деле работает в криптовалюте

Я пробовал множество подходов к хеджированию за эти годы, некоторые из которых были более успешными, чем другие. Вот семь методов, которые действительно работают в крипто-диких условиях:

Фьючерсные контракты

Это мой основной метод. Если я держу $10K worth Биткойнов, но начинаю нервничать из-за падения, я продам фьючерсы на BTC. Прелесть в том, что если Биткойн обрушится, моя фьючерсная позиция принесет прибыль, в то время как мои активы потеряют в стоимости — компенсируя потери.

Крупные торговые платформы делают это довольно просто, хотя в некоторых регионах доступ к этим продуктам ограничен. Всегда проверяйте местные законы перед тем, как погружаться.

Контракты на опционы

Опционы дают вам право (, а не обязанность ) покупать или продавать по установленной цене. Я использовал пут-опционы как "страховку от краха" для моего запаса биткойнов. Они стоят премию заранее, но они спасали меня во время нескольких рыночных крахов.

Контракты на разницу (CFDs)

С CFD вы ставите на изменения цен, не обладая при этом ничем. Я использовал их для хеджирования, когда не мог напрямую шортить токен, который держал. Просто имейте в виду - некоторые провайдеры CFD крайне ненадежны, и комиссии могут быть запредельными.

Перпетуальные свопы

Это как фьючерсы без срока истечения. Опции с кредитным плечом позволяют вам контролировать большую позицию с минимальным капиталом. Я использовал перпсы для хеджирования, когда не хотел иметь дело с датами истечения контрактов, но будьте осторожны - они могут быстро ликвидировать вас, если рынок пойдет против вашего хеджа.

Шорт продажа

Заем криптовалюты для продажи по высокой цене и последующей покупки по низкой - классический шорт. Я редко использую этот метод, потому что комиссии за заем уменьшают прибыль, но он жизнеспособен, когда другие варианты недоступны.

Стейблкоины

Самая простая хеджирование из всех - конвертировать волатильные криптовалюты в стейблкоины, когда вы чувствуете медвежий рынок. Я разместил значительные части своего портфеля в стейблах во время нисходящих трендов, спасая себя от неприятных потерь. Просто помните, что даже стейблкоины не лишены рисков (смотрю на тебя, UST).

Диверсификация

Не кладите все яйца в одну криптовалютную корзину. Я держу BTC, ETH и несколько других проектов, которые часто движутся по-разному. Когда Биткойн падает, иногда мои альткойны остаются стабильными или даже растут.

Пример реального хеджирования биткойнов

Позвольте мне рассказать о моем подходе: у меня есть $10K worth биткойнов по $50K за монету. Рынок выглядит нестабильно, поэтому я покупаю пут-опционы с $500 премией, что дает мне право продавать по сегодняшней цене.

Если BTC упадет до $40K, я воспользуюсь своим правом и продам за $50K, существенно ограничивая свои убытки. Да, я потеряю $500 премию в любом случае, но это дешевая страховка по сравнению с тем, чтобы смотреть, как моя позиция теряет $10K в стоимости.

Недостатки, о которых никто не говорит

Хеджирование – это не только радость и счастье:

• Это стоит денег - премии, комиссии и проценты уменьшают доход.
• Идеальные хеджирования редко существуют - вы, вероятно, все равно будете иметь некоторую экспозицию
• Риск контрагента реален - Я видел, как платформы замораживаются во время волатильности
• Регламенты постоянно меняются - то, что доступно сегодня, может не быть завтра
• Некоторые хеджировочные инструменты имеют плохую ликвидность

Мои советы по хеджированию, которые я усвоил с трудом

После множества ошибок вот что я узнал:

1. Знайте точно, какие риски вы принимаете с каждым хеджем
2. Распределите свои ставки по различным методам хеджирования
3. Держите это просто - сложные стратегии обычно оказываются неэффективными
4. Никогда не хеджируйте больше, чем необходимо - это также ограничивает ваш потенциал прибыли.

Заключительные мысли

Хеджирование многократно спасало мой портфель, но для этого требуются реальные знания и навыки - не просто нажатие кнопок в торговом приложении. Изучите условия, поймите кредитное плечо и всегда имейте планы выхода как для ваших основных позиций, так и для хеджей.

И ради бога, используйте стоп-лоссы. Я выучил этот урок тяжелым образом больше раз, чем мне хотелось бы признать.