Рынок меняется: Токенизированные альтернативные фонды достигли $1.7B с доминированием Ethereum

Основные выводы:

• Токенизированные институциональные альтернативные фонды (IAFs) выросли на 47% всего за 30 дней, достигнув рыночной стоимости 1,74 млрд $
• Эфириум ведет экосистему с $1B в токенизированных IAF, контролируя более половины всего рынка
• Centrifuge продемонстрировалRemarkable 252% рост до $704M, подняв свои общие токенизированные активы выше $1B
• Другие крупные платформы, включая Securitize, Superstate и OnRe, показывают значительное расширение токенизированных предложений

Быстрый рост токенизированных институциональных фондов

Токенизированные институциональные альтернативные фонды (IAFs) испытали значительный рост за последний месяц, увеличившись на 47%, чтобы достичь 1,74 миллиарда долларов США в общей стоимости, согласно данным платформы RWA.xyz. Это значительное увеличение подчеркивает растущий институциональный интерес к блокчейн-экспозиции в хедж-фонды, частный кредит, венчурный капитал и другие сложные инвестиционные инструменты.

Расширение рынка сигнализирует о более широком институциональном сдвиге к цифровой инфраструктуре активов для традиционных финансовых продуктов, создавая новые инвестиционные пути для сложных участников рынка.

Лидеры платформ, способствующие расширению рынка

Прорывная производительность Centrifuge

Центрифуга выделилась как выдающийся игрок, увеличив свою рыночную капитализацию IAF на впечатляющие 252% до $704 миллион, захватив 40,4% рыночной доли. В сочетании с почти $400 миллион в токенизированных государственных облигациях США, общая заблокированная стоимость Центрифуги (TVL) теперь превышает $1 миллиард — позиционируя её наряду с крупными финансовыми учреждениями, которые преодолели этот значительный порог токенизации.

Распределение доли рынка платформы

Securitize занимает сильную позицию с $652 миллиона по 14 токенизированным IAF, что составляет 37,5% рынка. Другие значимые платформы в этой области включают:

• Супердержава: $206M в токенизированных IAFs
• OnRe: $102M в токенизированных IAFs

Это распределение показывает конкурентный, но сосредоточенный рынок, где устоявшиеся игроки быстро увеличивают свои предложения токенизированных фондов, чтобы удовлетворить институциональный спрос.

Понимание токенизированных институциональных альтернативных фондов

Институциональные альтернативные фонды (IAFs) представляют собой управляемые инвестиционные инструменты, которые направляют капитал в нетрадиционные классы активов, включая хедж-фонды, частный капитал, частный кредит, венчурный капитал, недвижимость и инфраструктуру.

Токенизация этих средств приносит несколько ключевых преимуществ:

• Повышенная эффективность расчетов благодаря технологии блокчейн
• Расширенная доступность для инвесторов к ранее эксклюзивным инвестиционным возможностям
• Улучшенная прозрачность на протяжении всего жизненного цикла инвестиций

Это новшество иллюстрирует растущее сближение между традиционными финансами и финансовыми системами на основе блокчейна, создавая более эффективные капитальные рынки.

Анализ поведения инвесторов

Данные рынка показывают интересные изменения в поведении инвесторов в этот фазе роста:

• Ежемесячные активные адреса уменьшились на 50% до 21,867
• Общее количество держателей увеличилось на 13.5% до 114,922

Этот контрастный паттерн указывает на консолидацию среди крупных институциональных игроков, в то время как новые инвесторы продолжают входить на рынок с долгосрочной стратегией удержания. Снижение активных адресов в сочетании с увеличением числа держателей указывает на более сильную уверенность в токенизированных фондах как в долгосрочном инвестиционном инструменте, а не как в краткосрочной торговой возможности.

Распределение сети и экосистема блокчейна

Эфириум сохраняет четкое доминирование в токенизированной экосистеме IAF с $1 миллиарда в общей стоимости, что составляет более 50% всего рынка. Эта лидерская позиция укрепляет роль Эфириума как основного слоя расчетов для токенизированных активов институционального уровня.

Другие блокчейн-сети занимают меньшие, но значительные позиции:

• Мантия: $218,8 млн
• Эра ZKsync: $214,8 млн
• Solana: $135,2 млн
• Плюм: $59,2 млн
• Лавина: $41,2 млн

Это распределение демонстрирует, что, хотя Ethereum остается предпочтенной основой для токенизированных реальных активов (RWAs), альтернативные блокчейн-сети продолжают набирать популярность по мере расширения экосистемы токенизированных активов в цифровом пространстве.