Трансформация Chainlink: от $20 до $800? Логика переоценки стоимости

В последнее время рынок криптовалют наблюдал за выдающимися результатами LINK, что вызвало увеличение обсуждений в социальных сетях. Хотя многие все еще воспринимают LINK как всего лишь 'оракульный токен', такие крупные финансовые учреждения, как JPMorgan, SWIFT и Mastercard, тихо интегрировали Chainlink в свои блокчейн-стратегии.

Всеобъемлющий 90-страничный исследовательский отчет криптоинвестиционной фирмы M31 Capital предполагает, что LINK может иметь потенциал роста в 20-30 раз. В отчете подчеркивается $30 триллионная возможность, представленная токенизацией глобальных финансовых активов, позиционируя Chainlink не только как участника, но и как доминирующего поставщика инфраструктуры в области блокчейн-промежуточного ПО.

Основная инвестиционная теза: недооцененный актив с развивающимся нарративом «покупательной стороны»

Отчет представляет несколько ключевых аргументов, поддерживающих LINK как одну из лучших инвестиций с соотношением риска и вознаграждения на нынешнем крипторынке:

• Основной бенефициар тренда токенизации глобальной финансовой системы на $30 триллион
• Непревзойденная монополия в финансовом промежуточном ПО на цепочке
• Неправильно понятый актив с рыночной стоимостью, значительно ниже его стратегического значения
• Реалистичный потенциал роста 20-30x, в контрасте с относительно более слабыми активами, торгующимися по более высоким мультипликаторам

Почему LINK в настоящее время недооценен

Скрытый бенефициар волны RWA

Рынок токенизированных реальных активов (RWA) испытал значительный рост с 2024 года. Крупные финансовые учреждения переходят от пилотного тестирования к фактическому развертыванию. Chainlink служит важным уровнем инфраструктуры, предоставляя надежные данные и совместимость для этих токенизированных активов.

Бизнес-монополия, но недооцененная

Доминирование Chainlink в своей области очевидно:

• Более $24 триллиона в значении транзакций на блокчейне, облегченных
• $85 миллиардов+ общей стоимости, обеспеченной (TVS)
• Более чем $18 миллиард в общей сложности проверенных сообщений
• Интеграции с более чем 50 блокчейнами и 500+ приложениями

Ни один конкурент не может сопоставиться с комбинацией технической надежности, широты продуктов, возможностей соблюдения норм и институционального доверия Chainlink.

Наративный сдвиг

Введение механизма резервирования LINK в августе 2024 года изменило прежний нарратив о 'сбросе команды'. Этот сдвиг от давления на продажу к устойчивому давлению на покупку, в сочетании с растущим институциональным принятием, ставит LINK на путь значительного роста.

Интеграция Chainlink с глобальными финансовыми гигантами

Отчет подчеркивает несколько ключевых сотрудничеств:

• SWIFT: Использование Chainlink CCIP для операций с токенами в блокчейне, инициированных традиционными сообщениями SWIFT
• JPMorgan Kinexys: Завершена первая кросс-цепная доставка против платежа (DvP) с использованием инфраструктуры Chainlink
• Признание Белого дома: Chainlink признан основной инфраструктурой в экосистеме цифровых активов

За пределами оракулов: всеобъемлющая экосистема промежуточного ПО Chainlink

Chainlink стал полноценной экосистемой промежуточного программного обеспечения для блокчейна, соединяющей блокчейн и реальные приложения в пяти ключевых областях:

1. Данные
2. Вычислить
3. Кросс-цепная интероперабельность
4. Соответствие
5. Уровень интеграции предприятий

Эта полностековая способность, в сочетании с историей безопасности Chainlink и институциональным доверием, создает почти непроницаемую технологическую защиту.

Методы оценки

Отчет использует несколько подходов к оценке:

1. Относительная оценка по сравнению с XRP
2. Метод доли рынка, основанный на традиционной логике компании

Оба метода указывают на значительный потенциал роста для LINK, с оценками в диапазоне от 20 до 38 раз от текущей стоимости.

Недавние катализаторы

• Механизм резервирования LINK: Обратный поток средств, создающий чистое покупательское давление
• Расширение сервиса данных: Охват традиционных финансовых активов и партнерства с крупными биржами
• Обновления функциональности продукта: Фокус на функциях конфиденциальности и доходности от стекинга

Заключение

Chainlink представляет собой одну из самых асимметричных возможностей риск-возврата на финансовых рынках. Его непревзойденные преимущества в интеграции, технической надежности, соблюдении нормативных требований и институциональном доверии позиционируют его для значительного роста по мере того, как токенизированная экономика созревает.

Несмотря на свои фундаментальные сильные стороны, LINK остается недооцененным. Поскольку интеграции Chainlink переходят от пилотных проектов к производственным средам, рынок, вероятно, пересмотрит ценность LINK, чтобы отразить его системную важность и незаменимую роль в глобальной финансовой системе.