Является ли Oakmark Investor (OAKMX) сейчас сильным выбором паевого инвестиционного фонда?

Много вариантов в категории All Cap Value, но с чего начать? Лично меня интересует Oakmark Investor (OAKMX). Этот фонд получил рейтинг Zacks Mutual Fund 3 (Hold) на основе различных предсказательных факторов, таких как размер, затраты и прошлые результаты.

Цель инвестиций

Zacks классифицирует OAKMX как All Cap Value, сегмент, полный выбора. Эти фонды инвестируют во всем спектре капитализации - малые, средние и крупные компании. Однако на практике эти фонды часто сосредоточены на крупных компаниях из-за процента своих активов. Тем не менее, они ищут позиции стоимости, нацеливаясь на компании, чьи акции еще не отражают их полную стоимость, а также с низким P/E и высокими дивидендами.

История фонда

OAKMX принадлежит к семейству Oakmark, базирующемуся в Канзас-Сити, штат Миссури. Фонд дебютировал в августе 1991 года и с тех пор собрал около $10,33 миллиарда активов. В настоящее время им управляет команда профессиональных инвесторов.

Производительность

Я вижу, что OAKMX показал общий годовой доход за 5 лет в размере 18,6%, что ставит его в верхнюю треть среди своих коллег в категории. За более короткий срок его общий годовой доход за 3 года составляет 12,04%, также в верхней трети.

Следует отметить, что возврат продуктов может не отражать все его затраты. Нерассмотренные расходы снизят возврат. Общий возврат не отражает комиссию за продажу фонда. Если комиссия за продажу включена, общий возврат будет ниже.

Стандартное отклонение OAKMX за последние три года составляет 20,4% по сравнению со средним значением категории 14,7%. Стандартное отклонение фонда за последние 5 лет составляет 22,88% по сравнению со средним значением категории 16,19%. Это делает фонд более волатильным по сравнению с его аналогами.

Факторы риска

С бета 5 лет равным 1,16, этот фонд, как правило, более волатилен, чем средний рынок. Другим фактором, который следует учитывать, является альфа, отражающая эффективность портфеля на основе риска относительно бенчмарка — в данном случае S&P 500. За последние 5 лет фонд имел положительную альфу 0,27. Это означает, что менеджер этого портфеля умеет выбирать ценные бумаги, которые приносят доходность выше, чем у бенчмарка.

Стоимость

На мой взгляд, расходы становятся все более важными для инвестиций в паевые инвестиционные фонды, особенно когда конкуренция накаляется. OAKMX — это фонд без нагрузки. Его коэффициент расходов составляет 0,89% по сравнению со средним значением по категории 0,95%. OAKMX на самом деле дешевле своих аналогов. Минимальная первоначальная инвестиция для этого продукта составляет $0, и нет минимума для каждой последующей инвестиции.

Вывод

В целом, Oakmark Investor (OAKMX) имеет нейтральный рейтинг Zacks Mutual Fund, и в сочетании с его относительно сильной производительностью, худшими рисками снижения и более низкими затратами, OAKMX выглядит как довольно привлекательный выбор для инвесторов на данный момент. Но, честно говоря, я не совсем уверен, что это лучший выбор - есть много волатильности, которую нужно учитывать.

Это может быть началом вашего исследования OAKMX в категории All Cap Value. Рассмотрите возможность поиска дополнительной информации об этом фонде и других фондах, которые имеют рейтинг Zacks для дополнительной информации.