Как сигналы рынка деривативов криптовалюты предсказывают ценовые тренды в 2025 году?

Открытый интерес по фьючерсам на Биткойн достигает $18 миллиард в 2025 году

В 2025 году рынок фьючерсов на Биткойн испытал значительные колебания, с открытым интересом, достигшим $18 миллиард в один момент. Эта цифра, однако, бледнеет по сравнению с рекордными максимумами, наблюдаемыми в том же году. Чтобы дать контекст, давайте рассмотрим данные:

Резкая разница между цифрой $18 миллиард и последующими пиками демонстрирует волатильный характер рынка фьючерсов Bitcoin. Эта волатильность может быть обусловлена различными факторами, включая рост институционального участия и изменения настроений на рынке. Драматический рост открытого интереса указывает на растущую уверенность среди трейдеров и всплеск спекулятивной активности. Однако аналитики предупреждают, что такие высокие уровни открытого интереса могут потенциально привести к крупномасштабным ликвидациям, подчеркивая присущие риски на рынке криптовалютных деривативов. Существенное увеличение с $18 миллиарда до более $90 миллиарда за короткий промежуток времени подчеркивает быстрое изменение рыночных условий в криптопространстве, что требует внимательных стратегий управления рисками как для трейдеров, так и для инвесторов.

Соотношение длинных/коротких позиций указывает на бычье настроение на уровне 1.2

Долгосрочное/короткое соотношение 1,2 для фьючерсов TLM на 2025 год указывает на преимущественно бычий sentiment среди трейдеров. Это соотношение подразумевает, что в рынке больше длинных позиций, чем коротких, что отражает оптимизм относительно будущих ценовых движений TLM. Чтобы проиллюстрировать это, давайте сравним текущее соотношение с историческими данными:

Соотношение выше 1.0 обычно сигнализирует о бычьем настроении, в то время как соотношение ниже 1.0 указывает на медвежье настроение. Текущее соотношение 1.2 показывает, что на каждую короткую позицию приходится 1.2 длинных позиции, демонстрируя явный уклон в сторону позитивных ожиданий цен.

Этот бычий настрой соответствует недавним ценовым движениям TLM. 13 октября 2025 года цена TLM выросла с 0.003713 до 0.003997, что представляет собой значительное увеличение на 7.65%. Это ценовое движение, в сочетании с бычьим соотношением длинных/коротких позиций, предполагает, что трейдеры ожидают дальнейшего восходящего импульса для TLM.

Однако важно учитывать, что крайний бычий сентимент иногда может предшествовать коррекциям на рынке. Трейдерам следует оставаться осторожными и следить за другими индикаторами, такими как объем торгов и глубина рынка, чтобы составить полное представление о рыночной динамике TLM.

Рынок опционов показывает 65% вероятность того, что Биткойн будет выше $100,000 к концу года

Криптовалютный рынок наблюдает за ростом оптимизма, поскольку рынок опционов TLM указывает на 65%-ную вероятность того, что Биткойн (BTC) превысит $100,000 к концу 2025 года. Это бычье настроение соответствует более широким рыночным ожиданиям и прогнозам аналитиков, которые предсказывают значительный рост, обусловленный регуляторными изменениями и институциональным принятием.

Чтобы понять это лучше, давайте сравним текущее рыночное настроение с предыдущими прогнозами:

Увеличение вероятности отражает растущую уверенность в долгосрочной ценности Биткойна. Институциональные инвесторы выстраивают ставки на потенциал Биткойна достичь этого рубежа, о чем свидетельствуют данные с криптовалютных опционных бирж.

Несколько факторов способствуют этому оптимистичному прогнозу. Регуляторная ясность на ключевых рынках улучшилась, что побуждает все больше традиционных финансовых учреждений входить в пространство криптовалют. Кроме того, ожидаемое событие халвинга Биткойна в 2024 году, как ожидается, сократит предложение и потенциально приведет к росту цен.

Однако важно отметить, что рыночные прогнозы не являются гарантией. Волатильность остается значительным фактором на рынке криптовалют, и внешние события могут быстро изменить настроение. Инвесторам следует осторожно относиться к этим прогнозам и проводить тщательное исследование перед принятием инвестиционных решений.

Ставки финансирования остаются положительными на уровне 0,01% на крупных биржах

Ставки финансирования для бессрочных фьючерсов TLM сохраняли положительное значение 0,01% на крупных криптовалютных биржах в 2025 году. Эта низкая, но стабильная положительная ставка указывает на легкий бычий настрой на рынке TLM. Стабильность ставки финансирования предполагает относительно сбалансированный рынок между длинными и короткими позициями. Чтобы проиллюстрировать это, давайте сравним ставку финансирования TLM с историческими данными:

Постепенное снижение ставок финансирования на протяжении лет указывает на созревание рынка бессрочных фьючерсов TLM. Эта тенденция соответствует общему развитию экосистемы Alien Worlds, которая с момента своего создания демонстрировала стабильный рост пользовательского интереса и улучшения игрового процесса. Позитивная ставка финансирования, хоть и незначительная, продолжает стимулировать держателей длинных позиций, что потенциально способствует устойчивому интересу к TLM как игровому токену. Однако трейдерам следует оставаться осторожными, так как даже небольшие ставки финансирования могут накапливаться со временем, влияя на общую прибыльность в маржинальных позициях.