Как сигналы рынка деривативов предсказывают движения цен на крипто?

Открытый интерес по фьючерсам BEL вырос на 60% несмотря на stagnирующую активность цены

В неожиданном повороте событий открытый интерес к BEL futures испытал значительный скачок на 60%, в то время как цена акции BEL оставалась относительно стабильной. Это необычное поведение на рынке произошло 16 октября 2025 года, когда цена акции BEL закрылась на уровне 411,40 Rs. Чтобы лучше понять это явление, давайте рассмотрим данные:

Это расхождение между открытым интересом и активностью цены особенно интригует, поскольку обычно значительное увеличение открытого интереса сопровождается движениями цен. Скачок в открытом интересе указывает на растущий интерес со стороны трейдеров и инвесторов к фьючерсным контрактам BEL, что потенциально указывает на ожидание будущей волатильности цен или значительных рыночных событий.

Несколько факторов могут способствовать этому сценарию, таким как хеджирование позиций институциональными инвесторами, спекулятивные торговые действия или участники рынка, занимающие позиции перед предстоящими объявлениями или экономическими событиями. Однако стабильная активность цены подразумевает баланс между бычьими и медвежьими настроениями на рынке.

Трейдеры и аналитики будут внимательно следить за этой ситуацией, так как она может сигнализировать о потенциальных движениях цены в ближайшем будущем. Увеличенный открытый интерес может привести к повышенной волатильности, как только в рынке появится четкая направленность.

Ставки финансирования стали отрицательными, сигнализируя о медвежьем настроении

Криптовалютный рынок испытал значительное изменение настроений, о чем свидетельствует недавний поворот в ставках финансирования. Ставки финансирования, которые представляют собой сборы, уплачиваемые между трейдерами для поддержания паритета между ценами бессрочных контрактов и спотовыми ценами, стали отрицательными для BEL в 2025 году. Эта отрицательная ставка финансирования указывает на то, что короткие позиции платят длинным позициям, что отражает медвежий взгляд среди трейдеров.

Чтобы проиллюстрировать изменение рыночного настроения, мы можем сравнить недавние ставки финансирования с историческими данными:

Этот сдвиг в сторону отрицательных ставок финансирования предполагает, что трейдеры становятся все более пессимистичными относительно краткосрочных ценовых перспектив BEL. Изменение настроений особенно примечательно в свете более широкого рыночного контекста. Хотя некоторые аналитики, такие как Брайан Белски из BMO, сохраняют общий бычий прогноз на 2025 год, конкретный случай BEL, похоже, отклоняется от этой общей тенденции.

Отрицательные ставки финансирования могут потенциально привести к дальнейшему снижению цен на BEL. Исторически устойчивые периоды отрицательных ставок финансирования часто предшествовали значительным коррекциям цен. Однако важно отметить, что рыночные настроения могут быстро измениться, и текущие медвежьи индикаторы не обязательно предсказывают долгосрочные ценовые движения. Трейдеры и инвесторы должны внимательно следить как за ончейн-метриками, так и за более широкими рыночными тенденциями, чтобы принимать обоснованные решения в этой волатильной среде.

Рынок опционов показывает увеличенную активность покупки путов

Недавние данные с рынка опционов показывают заметное увеличение активности покупки пут-опционов по BEL, что указывает на растущую осторожность инвесторов. Эта тенденция предполагает, что участники рынка все больше стремятся к защите от падения для своих активов BEL. Рост спроса на пут-опционы можно объяснить несколькими факторами, включая опасения по поводу потенциальных коррекций акций и защитное настроение инвесторов.

Чтобы проиллюстрировать текущую динамику рынка, мы можем сравнить ключевые метрики:

Несмотря на медвежьи настроения на рынке опционов, аналитики сохраняют позитивный взгляд на перспективы роста BEL. Этот оптимизм в основном обусловлен значительными контрактами на оборону, заключенными компанией. Текущая цена акций колеблется около 413.50, отражая деликатный баланс между рыночными опасениями и фундаментальными сильными сторонами.

Стоит отметить, что увеличенное покупка путов не обязательно предсказывает падение. Вместо этого она часто служит хеджем против потенциальных убытков, позволяя инвесторам поддерживать длинные позиции, одновременно снижая риски. Эта стратегия становится особенно актуальной в контексте сильной книги заказов [BEL] и недавних выигранных контрактов, которые обеспечивают надежную основу для будущего роста, несмотря на краткосрочные рыночные неопределенности.