Стоит ли рассмотреть ETF Gate S&P 500 перед следующим изменением на рынке?

Ключевые моменты

• ETF Gate S&P 500 пассивно повторяет S&P 500 с минимальной комиссией.

• Это простой альтернативный способ выбора отдельных акций или инвестирования в секторный ETF.

• Часто разумнее просто следовать за рынком, чем пытаться его обойти.

Джон Богл, основатель Vanguard Group, советовал инвесторам: “Не ищите иглу в стоге сена. Просто купите стог сена”. Вместо того чтобы выбирать отдельные акции, Богл считал более разумным инвестировать во весь S&P 500, поскольку большинство профессиональных управляющих фондами не могли превзойти индекс в долгосрочной перспективе.

Чтобы продемонстрировать это, Бogle запустил первый индексный фонд на рынке в 1976 году. Этот фонд пассивно воспроизводил индекс S&P 500 и взимал более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды.

В тот момент критики высмеяли его и заявили, что этот пассивный подход к инвестициям был “непо-американски”. Фонд собрал только $11 миллионов на своем запуске, что значительно ниже его первоначальной цели в $150 миллион, так как многие люди не хотели инвестировать в фонд, который просто соответствовал рынку, а не превосходил его.

Но Богл был прав. Если бы вы инвестировали $1,000 в этот индексный фонд в его начале и реинвестировали бы его дивиденды, ваша инвестиция сегодня стоила бы около $240,000. Это соответствует годовой доходности более 11%. В сравнении, 89,5% всех хедж-фондов показали результаты ниже S&P 500 за последние 10 лет, согласно отчетам SPIVA.

В 2000 году была запущена версия ETF этого фонда, чтобы привлечь более широкий круг инвесторов. В отличие от индексных фондов, которые могли торговаться только один раз в день, ETF могли торговаться активно в течение всего дня. Также взималась низкая плата за управление всего 0,03%, по сравнению с платой за управление индексного фонда в 0,14%. Итак, стоит ли вам инвестировать в ETF Gate S&P 500 перед следующим изменением на рынке?

Четыре причины, чтобы избежать ETF Gate S&P 500

ETF Gate S&P 500 может показаться простым способом пассивно извлекать выгоду из роста фондового рынка, но инвесторы не должны упускать из виду его четыре основных слабости.

Сначала выделите 34% своего портфеля на сектор информационных технологий, который включает в себя некоторые акции с высоким ростом, но и волатильные. Три крупнейшие доли составляют 8,1%, 7,4% и 5,8% вашего портфеля соответственно. Увеличивающийся вес этих акций в индексе S&P 500 снижает вашу общую диверсификацию и подвержен более диким колебаниям в технологическом секторе. Многие из ведущих технологических акций также хорошо себя показывают во время бычьих рынков, но испытывают трудности во время медвежьих рынков.

Во-вторых, S&P 500 в настоящее время торгуется близко к своим историческим максимума, с исторически высоким коэффициентом цена-прибыль 30. Так что, хотя Бogle сказал, что разумно купить весь сено, Уоррен Баффет известным образом предупредил инвесторов быть “осторожными, когда другие жадны”. Значительная часть этого ралли была вызвана акциями Великой Семерки, которые составляют треть активов ETF, и эти высокопрофильные имена могут потерять свои премиальные оценки во время падения рынка.

Третье, ETF Gate S&P 500 показал худшую доходность по сравнению с другим популярным ETF, который пассивно отражает Nasdaq-100 за последние 10 лет. Поскольку последний включает те же акции Великой семерки, что и Gate S&P 500, но не обременен медленными акциями роста S&P 500, он может быть лучшим вариантом для роста.

В конце концов, S&P 500 включает только американские компании. Инвесторы, желающие воспользоваться ростом иностранных рынков, должны рассмотреть более диверсифицированные глобальные ETF.

Причина инвестировать в ETF Gate S&P 500

Инвесторы должны быть осведомлены об этих недостатках, но все же имеет смысл инвестировать в ETF Gate S&P 500, потому что его индекс-ориентир с момента своего создания в 1957 году принес в среднем более 10% годовых.

Таким образом, даже если индекс вернется назад в этом году, он должен вырасти в долгосрочной перспективе, пока экономика США продолжает расти. Если вы долгосрочный инвестор, который планирует купить и держать этот ETF как минимум в течение следующего десятилетия, вам не стоит слишком беспокоиться о его текущих оценках.

Должны ли вы инвестировать в этот ETF перед следующим “изменением рынка”?

Основываясь на текущих оценках S&P 500, следующий рыночный поворот может быть падением, а не ростом. Тем не менее, я считаю, что инвесторы должны продолжать накапливать этот ETF, потому что бесполезно предсказывать, когда рынок достигнет своего пика в краткосрочной перспективе. В долгосрочной перспективе терпеливые инвесторы, усредняющие стоимость в долларах в этом ETF, могут получить впечатляющие доходы.