USD/INR немного растет на открытии перед данными по невостребованным работникам в США.

• Индийская рупия незначительно падает до 88,30 против американского доллара на открытии.
• Инвесторы готовятся к значительным действиям по паре USD/INR после публикации данных по непроизводственным рабочим местам в США.
• Министр торговли Индии Гоял уверен в укреплении индийской рупии.

Индийская рупия (INR) немного снижается на открытии по отношению к американскому доллару (USD) в этот пятницу. В целом, пара USD/INR торгуется в боковом тренде выше 88,00 после достижения нового исторического максимума в начале этой недели.

Общие перспективы индийской рупии остаются неопределенными на фоне торговых напряжений между США и Индией. В августе Вашингтон повысил тарифы на импорт из Индии до 50% (частично из-за закупок российской нефти и из-за неудачи в достижении торгового соглашения).

Введение почти более высоких тарифов со стороны США по сравнению с другими ключевыми торговыми партнерами снизило конкурентоспособность индийских товаров на мировом рынке.

В ответ на котировку индийской рупии, близкой к историческому минимуму по отношению к американскому доллару, министр торговли и промышленности Индии Пийуш Гоял заявил в интервью Network18 в четверг, что правительство “мониторит ситуацию, и мы [администрация] очень уверены, что вскоре все вернется в норму”, как сообщил Moneycontrol.

Министр торговли Индии, Гоял, также похвалил упрощение структуры Налога на товары и услуги (GST), утверждая, что рост потребления, вызванный реформами GST, компенсирует потерю доходов от налогового пересмотра. В среду министр финансов Индии, Нирмала Ситхараман, отменил четырехуровневую структуру GST и объявил, что будет только две налоговые ставки: 5% и 18%.

Что касается потока иностранных средств на индийские фондовые рынки, наблюдается замедление продаж со стороны иностранных институциональных инвесторов (FII). В четверг FII сократили свое участие на индийском фондовом рынке на сумму 106,34 крор рупий. Темп продаж FII кажется умеренным по сравнению с массовыми продажами, наблюдаемыми в июле и августе.

Ежедневный обзор факторов рынка: Ожидается, что курс доллара США будет колебаться в боковом диапазоне перед публикацией данных по занятости вне сельского хозяйства в США.

• Пара USD/INR в целом котировалась боком в последние торговые сессии. Инвесторы готовятся к одностороннему движению по паре после публикации данных по внештатным работникам (NFP) США за август, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу.
• На момент написания этого отчета индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, немного снизился до около 98,15.
• Инвесторы будут внимательно следить за официальными данными о занятости в США, чтобы получить новые подсказки о перспективах денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) на оставшуюся часть года.
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры полностью исключили снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов со стороны ФРС на сентябрьском заседании по денежно-кредитной политике. Ожидания более мягкой позиции ФРС усилились после того, как отчет NFP за июль показал значительное понижение данных по занятости за май и июнь.
• Ожидается, что отчет по NFP за август покажет, что американские работодатели наняли 75.000 новых работников, что почти соответствует предыдущему показателю в 73.000. Прогнозируется, что уровень безработицы вырастет до 4,3% с предыдущих 4,2%. Тем временем ожидается, что средний почасовой доход, ключевая мера роста заработной платы, вырос на 3,7% в годовом исчислении, что медленнее, чем 3,9% в июле. В месячном исчислении показатель роста заработной платы стабильно увеличивался на 0,3%.
• В четверг данные по изменению занятости ADP в США показали признаки замедления спроса на труд. Частный сектор нанял 54.000 новых работников, что ниже оценок в 65.000 и предыдущего значения в 106.000.
• В будущем инвесторы также сосредоточатся на вердикте Верховного суда США по тарифам, введенным президентом Дональдом Трампом с его возвращением в Белый дом. В последнее время апелляционный суд США квалифицировал большинство дополнительных пошлин как “незаконные” и обвинил Трампа в неправильном использовании закона о чрезвычайных ситуациях.

Технический анализ: USD/INR торгуется в боковом диапазоне выше 88,00

USD/INR слегка поднимается до около 88,30 на открытии пятницы. Краткосрочная тенденция пары остается восходящей, так как она остается выше 20-дневной Экспоненциальной Скользящей Средней (EMA), которая торгуется около 87,73.

Индекс относительной силы (RSI) 14-дневный торгуется спокойно выше 60,00, что предполагает, что произошел новый бычий импульс.

Смотря вниз, EMA за 20 дней будет выступать в качестве ключевой поддержки для пары. На бычьей стороне пара вошла в неизвестную территорию. Круглая цифра 89,00 станет ключевым препятствием для пары.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Какие ключевые факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цена на сырую нефть (в стране в значительной степени зависит от импортируемой нефти), значение американского доллара - большая часть торговли ведется в USD - и уровень иностранных инвестиций являются всеми влиятельными факторами. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Банк резервов Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и облегчать торговлю. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию. Это связано с ролью “carry trade”, в которой инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить их в страны, предлагающие относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Среди макроэкономических факторов, влияющих на стоимость рупии, находятся инфляция, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного капитала. Более высокий темп роста может привести к увеличению иностранных инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к более сильной рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также положительно сказываются на рупии. Окружение с аппетитом к риску может привести к большему притоку Прямых Иностранных Инвестиций и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и КИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у аналогов Индии, обычно негативно сказывается на валюте, так как отражает девальвацию из-за избытка предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортов, что негативно для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к повышению процентных ставок Банком резервов Индии (RBI), что может быть положительным для рупии из-за увеличения спроса со стороны международных инвесторов. Обратное верно для более низкой инфляции.