DocuSign Q2: Доходы составляют $801 миллионов

DocuSign сообщила о результатах второго квартала финансового 2026 года с доходами в $801 миллионов, что на 9% больше по сравнению с предыдущим годом, и выставленными счетами на сумму $818 миллионов, что на 13% больше по сравнению с предыдущим годом, при этом был достигнут неконсолидированный операционный маржин 30%. Квартал продемонстрировал значительные достижения в области Управления интеллектуальными договорами на основе ИИ, международной экспансии и бизнес-тяги, укрепляя фокус руководства на устойчивом прибыльном росте и возврате капитала акционерам.

Ускорение выставления счетов подстегивает бизнес-моментум

В то время как компания ускорила рост выручки до 13% в годовом исчислении, она также достигла более высокой чистой удерживаемости в долларах на уровне 102% и увеличения среднего размера транзакций, что было обусловлено улучшениями в валовом удержании и сильными досрочными продлениями. Международные доходы составили 29% от общего объема, увеличившись на 13% в годовом исчислении.

“Результаты коммерческой деятельности за второй квартал превзошли наши ожидания. Выручка составила $801 миллионов, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом, а оборот составил $818 миллионов, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом. Производительность во втором квартале ускорилась и стала одним из наших кварталов с наибольшим ростом за последние два года”, прокомментировал Аллан С. Тайгесен, генеральный директор.

Это сочетание роста доходов и прибыльности — наряду с дисциплинированным возвратом капитала через выкуп акций — демонстрирует исполнительную силу и указывает на более высокие доходы для инвесторов, особенно когда сильный оборот и чистое удержание указывают на лучшее здоровье клиентов и устойчивое расширение в сегментах с высокой добавленной стоимостью.

Принятие IAM ускоряется вместе с корпоративным лидерством и ИИ

IAM позиционируется для достижения доли в низком двузначном проценте от книжки подписки компании к концу года, при этом более 50% представителей по работе с корпоративными клиентами заключают как минимум одно соглашение IAM, а клиенты Fortune 1000, такие как Sensata Technologies и T-Mobile, принимают продвинутое управление жизненным циклом контрактов (CLM) и анализ, основанный на ИИ. Недавний запуск функций, усиленных ИИ, таких как DocuSign Navigator, подчеркивает дифференциацию продукта.

Восходящий импульс IAM и растущая проникновение в корпоративные счета, наряду с передовой интеграцией ИИ, создают значительное конкурентное различие, расширяют адресуемую возможность и укрепляют тезис компании как нового лидера в области цифровых сделок и анализа контрактов.

Операционная дисциплина поддерживает высокие маржи во время миграции в облако

Валовая прибыль без учета GAAP осталась стабильной на уровне 82%, несмотря на продолжающиеся затраты на миграцию в облако, которые составляют препятствие примерно в 100 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, и временное снижение операционной прибыли из-за изменений в структуре компенсации и уникальных льгот прошлого года. Компания сохранила прочную денежную позицию с $1,1 миллиарда и без долгов.

Высокая постоянная рентабельность даже перед лицом препятствий на уровне маржи подчеркивает устойчивость бизнес-модели DocuSign, поддерживая дополнительные инвестиции и возвраты капитала, при этом временно ограничивая инкрементальное расширение не-GAAP маржи до тех пор, пока не ослабнут прессинг со стороны затрат на миграцию в облако.

Смотрим в будущее

Руководство прогнозирует доход в размере $804-808 миллионов на Q3 FY2026 (средний темп роста 7% по сравнению с прошлым годом) и годовой доход в размере $3.189-3.201 миллиарда для FY2026 (средний темп роста 7% по сравнению с прошлым годом), с ожидаемым объемом продаж в $3.325-3.355 миллиарда для FY2026 (средний темп роста 7%). Операционная маржа не-GAAP оценивается в 28-29% для Q3 и 28.6-29.6% для всего года, в то время как валовая маржа не-GAAP сталкивается с препятствием примерно в 1 процентный пункт из-за миграции в облако, которая, как ожидается, уменьшится начиная с следующего финансового года.

Компания вновь подтвердила, что клиенты IAM на пути к тому, чтобы внести низкий двузначный процент в книгу подписки к концу года, и подчеркнула постоянный акцент на возврате капитала через оппортунистические выкупы акций.

Отказ от ответственности: Только в информационных целях. Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.

Рекомендуемые статьи

• Акции Lilly и Novo Nordisk падают, пока Трамп объявляет о снижении цены на Ozempic
• WTI падает близ $56.50 на фоне предстоящей встречи между Трампом и Путиным
• Европейские акции достигают своего максимума? SocGen и Citi становятся медвежьими по отношению к Q4
• PAXG, обеспеченный золотом, достигает рекордных объемов, торгуется с премией к спотовой цене
• Прогноз цен на мемкоины: Dogecoin, Shiba Inu и Pepe показывают медвежий потенциал