В области торговли криптовалютами проблема с плечом бессрочных контрактов всегда была в центре внимания инвесторов. Однако ключевым моментом является не конкретное значение плеча, а способность инвесторов управлять рисками.

Одно из значительных отличий бессрочных контрактов от традиционных фьючерсов заключается в том, что у них нет фиксированной даты истечения. Теоретически, пока не будет достигнут уровень ликвидации или не будет инициировано закрытие позиции, инвесторы могут держать позицию бесконечно долго.

Некоторые трейдеры привыкли использовать кредитное плечо 30x или 50x, считая 100x слишком рискованным. Но на самом деле, как только используется кредитное плечо, независимо от того, 1x или 100x, они сталкиваются с влиянием рыночных колебаний, разница лишь в том, какую амплитуду ценовых колебаний они могут выдержать.

Например, для 30-кратного плеча требуется 16 единиц маржи, для 50-кратного — 10 единиц, а для 100-кратного достаточно 5 единиц. Чем выше плечо, тем больше разница между потенциальной прибылью и риском.

1-кратное плечо, хотя и кажется стабильным, может быть трудно покрыть торговые расходы, когда рынок не сильно колеблется. В противовес этому, 100-кратное плечо, хотя и связано с более высоким риском, может привести к более высокой эффективности использования капитала, если его сочетать с хорошим контролем рисков и стратегией стоп-лосса.

В торговле бессрочными контрактами настоящая проблема заключается не в высоком плечо, а в том, как обеспечить достаточное пространство для маневра. Размер позиции должен соответствовать марже, лучше подготовить немного больше средств, чем быть вынужденным закрыть позицию из-за разницы в несколько единиц.

Управление рисками является основой торговли бессрочными контрактами. Особенно важны следующие моменты: во-первых, следует использовать поэтапный режим вместо полного, чтобы ограничить риск. Во-вторых, необходимо установить стоп-лосс и не питать иллюзий. Наконец, установите разумную цель по ежедневной прибыли, например, зарабатывать 50-100 единиц на 5000 единиц капитала в день, благодаря эффекту сложных процентов, за 20 дней можно достичь месячной доходности 20%-40%.

В конечном итоге, нет абсолютно "разумного" множителя плеча; ключевым моментом является соответствие этому множителю способностям трейдера. Торговля с плечом 100x и строгим уровнем стоп-лосса может быть безопаснее, чем торговля с плечом 5x без стоп-лосса. Успешная торговля не должна основываться на ставках на "вероятности", а должна полагаться на систематические стратегии для получения "определенной" прибыли.

На рынке криптовалют настоящей угрозой является не сам рычаг, а жадность инвесторов. Только при строгом управлении рисками рычаг может стать мощным инструментом для увеличения доходности.