Согласно последним данным, индекс потребительских цен (CPI) в США за сентябрь оказался ниже рыночных ожиданий, что открывает путь для дальнейшего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в октябре. В настоящее время рынок предполагает, что вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов в этом месяце близка к 100%, а вероятность общего снижения на 50 базисных пунктов до конца года также превышает 95%. Этот потенциальный поворот в монетарной политике окажет глубокое влияние на глобальные рынки активов.

Снижение процентных ставок как явный сигнал денежно-кредитного смягчения, вероятно, приведет к снижению доходности государственных облигаций США и ослаблению доллара. Эта среда обычно благоприятствует росту цен на рискованные активы. Однако инвесторы также должны быть осторожны: если в будущем данные по инфляции покажут рост, рынок может быстро скорректировать свои ожидания по поводу процесса снижения ставок, поставив под сомнение, не слишком ли рано было ослабление политики, что может привести к резким колебаниям цен на активы.

С исторической точки зрения, снижение процентных ставок в начале часто сопровождается ростом рыночного аппетита к риску. Криптовалюты, как класс активов, который сильно реагирует на изменения ликвидности, вполне могут стать одним из первых инвестиционных инструментов, которые получат выгоду. Обратимся к прошлым рыночным показателям после снижения процентных ставок: биткойн за неделю вырос на 7%, а эфириум даже увеличился на 18%, продемонстрировав значительную ценовую эластичность.

Стоит отметить, что фондовые биржевые фонды (ETF) на биткойн в последнее время демонстрируют последовательный приток средств на протяжении нескольких дней, и накопленный объем достиг сотен миллиардов долларов. Это свидетельствует о том, что институциональные инвесторы не полностью покинули рынок, а находятся в состоянии ожидания, ожидая дальнейшего подтверждения политики. Официальное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой может стать ключевым фактором, способствующим повторному вхождению крупных средств на криптовалютный рынок и, возможно, приведет к запуску нового раунда рыночной активности.

Тем не менее, инвесторы должны оставаться осторожными и внимательно следить за динамикой инфляции и изменениями в政策. Хотя ожидания снижения процентных ставок вызывают оптимизм, рыночная среда остается сложной и изменчивой, поэтому разумная стратегия управления рисками крайне важна для улавливания потенциальных возможностей.