Книга «И тогда вы выиграете» раскрывает секреты Битфури и её империи Биткойна

Джордж Киквадзе настраивает свою веб-камеру, чтобы показать плату размером 2x3 фута, оформленную и выставленную на стене его офиса в виде трофея.

Плата, которая использовалась в ранних операциях по добыче биткойнов компании Bitfury, содержит сотни маленьких зеленых кремниевых чипов размером 55 нанометров. Это были одни из первых в мире интегральных схем специального назначения, обычно известных как ASIC, которые использовались для добычи биткойнов в промышленных масштабах.

“Эта плата сама добыла 400 000 биткойнов,” сказал мне Киквадзе в интервью. “Каждый венчурный капиталист в Силиконовой долине упустил возможность вовремя войти в это.”

Проп - это подходящий визуальный образ для новой мемуаров Киквадзе, под названием “И тогда ты выигрываешь”. С впечатляющей историей предпринимательства, оппортунизма и настойчивости, книга рассказывает о тяжелой внутренней истории того, как Bitfury возникла из ничего и стала одной из самых значительных компаний в экосистеме биткойна.

То, что началось как малозначительная горнодобывающая операция в Восточной Европе, в итоге стало основным работодателем для более чем 1000 человек в 16 странах. Оно будет эксплуатировать сотни метаватт дата-центров в Канаде, Исландии и Евразии, которые обеспечивали до 40 процентов сети биткойн. Оно стало основой для таких известных в отрасли майнеров, как Hut 8, Cipher Mining и American Bitcoin.

Ранние годы Bitfury

Киквадзе начинает историю с личного анекдота, который довольно распространен среди первых биткоинеров: переживание краха валюты в детстве. Родители Джорджа увидели, как их сбережения исчезли за ночь, когда Советский Союз рухнул в 1991 году, и мысль о том, что вещи, которые кажутся надежными и стабильными, могут рухнуть в любой момент, навсегда врезалась в его сознание.

“Выросши под тенью советской власти, я усвоил глубокий урок… никогда не доверяй свое будущее полностью централизованной власти,” пишет он.

Ему повезло покинуть свою родную страну Грузию вскоре после этого, чтобы учиться в США, где он затем построил успешную карьеру в хедж-фондах.

Но судьба позвонила, и в 2013 году он познакомился с Валерием Вавиловым, родом из Латвии, который вскоре открыл ему глаза на “волшебные интернет-деньги”, известные как биткойн, и убедил его присоединиться к его начинающей горнодобывающей компании под названием Bitfury.

Джордж, Вэл и команда Bitfury разместились в офисе на верхнем этаже в центре Киева над Майданом, где команда сосредоточилась на развитии своего бизнеса днем, а ночью в конечном итоге участвовала в Революции достоинства 2014 года.

Полноценная стековая компания по биткойнам

Вавилов настаивал с самого начала, что игра гроссмейстера заключалась не просто в добыче биткойнов в Исландии и Финляндии, а в том, чтобы сделать Bitfury компанией по обеспечению инфраструктуры биткойнов, которая могла бы обслуживать эту растущую индустрию в различных вертикалях.

Они бы добывали золото, но также продавали бы лопаты и кирки своим товарищам-просpectorам - “полноценная биткойн-компания”, как сказал Вавилов. “Добыча - это только начало. Мы строим инфраструктуру, безопасность, программное обеспечение. Всё.”

Производство нано-чипов было логичным началом, так как в отрасли существовала очевидная необходимость в западном противовесе крупным азиатским производителям чипов, таким как Canaan и некоторым другим компаниям, которые доминируют в этой сфере.

Не помогало и то, что у компании была группа украинских, финских и латвийских инженеров, не имевших формального образования или подготовки в области проектирования кремниевых чипов, строительства серверов или управления дата-центрами. Но этот недостаток быстро превратился в преимущество, так как их интеллектуальные способности и настойчивость были без равных.

Сотрудник, который называл себя только “X”, использовал учебники и онлайн-материалы, чтобы самостоятельно изучить тонкости производства чипов, laying the groundwork для будущих завоеваний.

Помимо майнинга и производства чипов, Bitfury продолжит внедрять инновационные сопутствующие технологии. Она приобрела компанию по иммерсионному охлаждению под названием Allied Control, которая была выделена в LiquidStack в 2021 году. BlockBox стал первым в мире модульным майнинговым сооружением для биткойнов: автономным, воздухом охлаждаемым блоком, который можно было отключить и транспортировать в удаленные места с дешевой электроэнергией.

Bitfury Capital была создана для финансирования других проектов в мире биткойна и впоследствии инвестировала в такие компании, как BitGo, Abra и Xapo.

Axelera была отдельным подразделением по производству чипов, сосредоточенным исключительно на искусственном интеллекте. Crystal Blockchain стала одним из ведущих инструментов аналитики блокчейна на рынке.

Почему Биткойн был отвергнут Силиконовой Долиной

Но переход от подпольного майнера и самообучающегося магазина по проектированию чипов к полноценной биткойн-компании потребует доступа к значительному капиталу, а также определенной степени регуляторной защиты.

Билл Тай, венчурный инвестор, кайтер и ветеран полупроводниковой отрасли, стал первым крупным инвестором проекта, увидев, как команда чудесным образом разработала высокопроизводительные чипы без формального обучения. Это было “как проводить нейрохирургическую операцию без практики”, говорит он в книге.

“У них не было физической штаб-квартиры и никакого опыта в 'глубоких технологиях'”, - пишет Тай в своем предисловии к книге, оправдывая абсурдность своей ставки. “Ни один из моих хорошо усвоенных уроков из Силиконовой долины здесь не применялся.”

К сожалению, остальная часть Кремниевой долины не была так заинтересована. В 2014 году в сфере майнинга биткойнов было много шума и пустых обещаний, и большинство инвесторов не были уверены, что сам биткойн стоит внимания, не говоря уже о восточноевропейской операции, глубоко погруженной в его экосистему.

С учетом того, что Силиконовая долина не проявляет интереса, они решили обратиться на восток, к своей родной территории. Благодаря некоторым связям Киквадзе, компании удалось заключить сделку на энергоснабжение по цене 3 цента за киловатт-час на площадке в Джорджии для строительства завода мощностью 20 мегаватт, который вскоре будет полностью заполнен 55-нанометровыми ASIC-чипами, только что со сборочного конвейера на Тайване.

Команда домашнего обучения дизайнеров чипов Ragamuffin выпустит 28-нанометровую версию для коммерческого распространения в 2015 году, закрепив за Bitfury роль глобального игрока в войне ASIC-чипов.

Войны крипточипов: Восток против Запада

Самый драматичный момент мемуаров возвращает нас в 2016 год, когда Bitfury отправила свой революционный чип на 16 нанометров в производство на тайваньском производителе чипов TSMC.

Истинный чип нового поколения с непревзойденной вычислительной мощностью, на тот момент на рынке не было ничего подобного. И компания фактически ставила все на его успех. Она предоплатила миллионы долларов за массовое производство чипов, и была огромная очередь заказов от клиентов.

Но проблемы вскоре возникли, когда чипы, которые безупречно работали в лабораторных испытаниях, таинственным образом оказались дефектными при массовом производстве.

Диагностика и окончательное решение проблемы заняли девять месяцев — практически вечность в этом быстро меняющемся пространстве — и потребовали помощи некоторых нанятых бывших дипломатов в Вашингтоне, округ Колумбия, которые имели прямую связь с председателем TSMC Моррисом Чангом.

Официальное объяснение дефектных чипов заключалось в упущенном техническом вопросе. Однако Киквадзе давно подозревает, что коренная причина заключается в промышленном шпионаже со стороны его азиатских конкурентов. За кулисами кто-то влиял на менеджеров и сотрудников TSMC, чтобы намеренно саботировать заказы на чипы Bitfury, предполагал он.

“Я не думаю, что люди полностью понимают китайский подход к ведению бизнеса,” сказал он мне. “Там собака на собаку.”

Для команды Bitfury ситуация была сродни лицом к лицу с смертью. Киквадзе сказал мне, что разрешение этого кризиса стало самым мучительным моментом за десятилетие американских горок компании.

“Быть вынужденным уволить 95% нашего персонала ( в 2019 году из-за медвежьего рынка) было легко по сравнению с этим.”

В 2018 году у Киквадзе появилась возможность ударить ножом в спину конкуренту, когда определенная горнодобывающая компания провела свою ежегодную конференцию по майнингу в Тбилиси, Грузия. Фактически войти на задний двор Bitfury и провести конференцию такого масштаба было смелым и провокационным шагом.

Благодаря своим связям в местной энергетической компании, Киквадзе утверждает, что он исследовал идею отключения электричества в Тбилисском оперном театре в тот самый момент, когда генеральный директор этой компании будет на сцене, представляя свой новый чип-дизайн.

В конечном итоге победили более разумные головы, и он выбрал более дипломатичный вариант — украсить рекламные щиты города рекламой Bitfury на протяжении всей конференции.

“Стратегия сработала блестяще,” написал он. “Пока они проводили свою конференцию, мы заключали сделки на стороне.”

Соперничество с этой компанией снова всплыло во время медвежьего рынка 2018-2019 годов, когда Bitfury и многие другие компании в отрасли были на грани выживания. Собрав $1 миллиард в предыдущем году и заказав огромные объемы чипов у TSMC, конкурент начал сбрасывать чипы на рынок с дисконтом 90-95% в классической гонке к дну.

Это еще больше усугубило уже шаткое положение с денежными потоками Bitfury, что привело к массовым увольнениям. Для того чтобы просто продолжать борьбу, понадоб miracle еще одно чудо.

Bitfury Сегодня

Крах FTX и последующая распродажа на рынке в 2022 году в конечном итоге побудили Bitfury свернуть свой бизнес по производству чипов.

Компания продолжает активно работать в области высокопроизводительных вычислений, периферийных вычислений и облачных решений, венчурного капитала и блокчейн-услуг через свою платформу Exonum.

Медвежий рынок 2022-23 года был тяжелым временем для большинства публично торгуемых майнинговых компаний, поскольку биткойн упал ниже $20,000, и многие компании столкнулись с банковскими проблемами в эпоху Operation Chokepoint 2.0.

Но выборы президента Дональда Трампа вдохнули новую жизнь в горнодобывающую отрасль. Движение новой администрации к тому, чтобы сделать Соединенные Штаты стратегическим центром для майнинга биткойнов и инфраструктуры, в сочетании с быстро растущим спросом на вычисления в области ИИ, вернуло эти организации в седло.

Хроника истории Биткойна

Несмотря на то, что биткойн стремительно движется к более широкому принятию, по-прежнему существует нехватка контента, сосредоточенного на повествовании, который бы документировал ранние годы биткойна.

Почему это важно? Многие ранние пионеры биткойна выбрали возможность обналичить свои активы и жить вне поля зрения общественности, и многие из нынешнего поколения биткойнеров были привлечены к движению по финансовым причинам, а не по идеологическим. Из-за этого существует риск, что рождение и история биткойна не будут должным образом задокументированы, чтобы будущие поколения могли это оценить.

В этой роли Киквадзе предлагает ценное дополнение к научным исследованиям, документирующим формирующий период биткойна. Его передняя перспектива на сбор средств в ранние дни, войны чипов с азиатскими гигантами, выживание во время войн по размеру блока и жестоких медвежьих рынков 2018-19 и 2022-23 составляет ценное вклад в историю биткойна.

Книга также является увлекательным и легким чтением, которое может быть интересно как новичку, так и опытному биткоинеру. В ней рассказывается о мифических саммитах блокчейна на острове Неккер, проводимых на частном острове Ричарда Брэнсона, о рождении Торговой ассоциации Глобального бизнес-совета по блокчейну и о многочисленных приключениях Киквадзе — таких как поездка на Кубу, где он пропагандировал биткойн сыну Фиделя Кастро.

Очевидно, что, будучи мемуарами, написанными основателем, в рассказе, безусловно, есть некоторые детали, которые приукрашены или которые другие, вероятно, будут оспаривать, но произведение в целом стоит на своих собственных заслугах как ценное вкладу в сообщество биткойнов и мосту к прошлому биткойна.

Самое главное, “И тогда ты победишь” предлагает мощный пример оппортунизма, гибкости и упорства для любого начинающего предпринимателя.

“История Bitfury, которая началась с вопроса о том, возможна ли цифровая дефицитность, стала доказательством того, что трансформация была неизбежна для тех, кто не хотел сдаваться”, заключил Киквадзе. “Мы начали как майнеры, стали строителями и эволюционировали в активаторов.”