Индекс Никкей 225 взлетел до рекордного уровня за последние 33 года → после этого падение? Разбираемся в текущей ситуации на японском рынке акций.

Недавние колебания Nikkei 225 очень сильные.

В начале 2024 года, когда, казалось, было преодолено 40 000 пунктов и зафиксирована историческая максимальная цена за 33 года, в августе был зафиксирован большой обвал на 15%. Обновлена максимальная дневная падение, с которым не сталкивались даже в эпоху «потерянных 30 лет». Что происходит?

Почему Nikkei 225 вырос? 3 причины

1. Ослабление иены выгодно японским компаниям

Около 70% доходов компаний, входящих в индекс Nikkei 225, поступает из-за границы. Слабость иены по отношению к доллару до 150 иен (впервые за 33 года) значительно повысила конкурентоспособность японских экспортных компаний. Прибыль крупных компаний, таких как Toyota, Sony и Panasonic, резко возросла.

2. Приток зарубежных денег

Из-за замедления китайской экономики внимание глобальных инвесторов обратили на Японию. Новости о том, что Баффет значительно инвестировал в крупные японские торговые компании, также повысили рыночное настроение.

3. Эффект распространения ИИ на рынок

Токийская электроника, Advantest, Shinko Chemical и другие компании, связанные с полупроводниками, занимают верхние позиции в Nikkei 225. Выручка Nvidia увеличилась на 265% по сравнению с прошлым годом, и глобальный спрос на ИИ также принес пользу японским акциям.

Но близок ли потолок? Истинная причина падения

Августовское падение стало результатом внезапного исчезновения этих позитивных факторов.

• Экономические показатели США оказались неожиданно слабыми → ФРС снизит ставки быстрее, чем ожидалось.
• Иена, наоборот, быстро растет → обратное движение иенового кэрри-трейда
• Обострение ситуации на Ближнем Востоке → Настроение уклонения от рисков

В результате конкурентоспособность японских экспортных компаний снизилась, и глобальные инвесторы начали фиксировать прибыль.

Узнаем о составляющих акциях Nikkei 225

Среди 20 крупнейших компаний, технологическая отрасль занимает около 50% (по состоянию на начало 2024 года). Особенно выделяются три крупнейшие компании:

1. Tokyo Electron (7.50%) - Оборудование для производства полупроводников
2. Advantest (3.81%) - тестирование полупроводников
3. Софтобанк (3.75%) - связь, инвестиции, ИИ

Эти три компании занимают более 15% веса. То есть они склонны следовать за трендами AI-рынка и ослаблением иены.

Три способа инвестировать в Nikkei 225

Если вы хотите начать с небольших средств, единственный выбор - CFD (контракт на разницу). Вы можете начать торговлю с 50 долларов, доступна возможность открытия длинных и коротких позиций 24 часа в сутки. Комиссий нет, только спред.

Стоит ли покупать сейчас? Или подождать?

Честно говоря, ситуация сложная.

✅ Позитивные факторы

• Возможность продолжения ослабления иены
• Повышение дивидендной политики японских компаний
• Синергия с экономикой Юго-Восточной Азии

❌ Факторы риска

• Экономика Японии по-прежнему находится в упадке
• Беспокойство о долгосрочном росте из-за старения населения
• Возможность замедления глобальной экономики
• Влияние цепочки поставок из-за эскалации противостояния между США и Китаем

Советы по инвестициям: следите за курсом йены к доллару. Nikkei 225 и курс йены к доллару имеют почти обратную корреляцию. Укрепление йены = снижение Nikkei.

Если это краткосрочная торговля, то можно извлечь прибыль из волатильности, нацеливаясь на такие события, как статистика занятости в США или заседания по определению процентных ставок. Если это долгосрочные инвестиции, то именно в такие моменты, как нынешнее резкое падение, может быть хорошее время для покупки.

В общем: индекс Nikkei 225 стал не зеркалом японской экономики, а зеркалом настроений глобальных инвесторов. Понимание этой изменчивости открывает возможности для инвестиций.