Цена Ethereum на пороге прорыва! Институциональные Киты незаметно накапливают, 3,600 долларов становится следующей целью?

24 ноября Эфир (ETH) на бирже Gate торговался около 2790 долларов, после отдачи от низкой отметки 2525 долларов, достигнутой на прошлой неделе, он сталкивается с ключевой технической точкой поворота.

Рынчные аналитики указывают на то, что ETH в настоящее время застрял в крутом нисходящем канале, но если он сможет преодолеть ключевую область сопротивления в 2947-3000 долларов, это может вызвать отдачу на уровне до 12%, направляясь к области ликвидности в 3600 долларов.

!

01 Анализ ценового движения

На фоне того, что биткойн однажды упал до 80 000 долларов, Эфир также пережил трудную неделю.

Данные показывают, что ETH с максимума в 3169 долларов снизился до минимума в 2620 долларов, затем около 2620 долларов нашел поддержку и начал Отдача.

Этот Отдача вернула цену ETH к приблизительно 2870 долларов, но в данный момент она находится в awkward техническом положении.

Согласно данным TradingView, ETH в настоящее время торгуется в четком нисходящем канале, который с сентября доминирует в движении цен.

Верхняя граница канала находится в диапазоне от 3050 до 3120 долларов, что совпадает с мощной зоной сопротивления, сформировавшейся в начале ноября.

В краткосрочной перспективе ETH пытается突破降趋势线 на 2-часовом графике, которая с середины ноября сдерживает каждую попытку внутридневного роста.

02 Ключевые технологические уровни

Для трейдеров крайне важно понимать ключевые уровни технической поддержки и сопротивления, что помогает выявить потенциальные изменения в рыночном настроении.

С точки зрения сопротивления, немедленный уровень сопротивления находится около 2890 долларов, что совпадает с уровнем коррекции Фибоначчи 61.8% от недавнего падения с 3058 долларов до 2621 доллара.

Сразу после этого область от 2947 долларов до 3000 долларов образует более мощную стену сопротивления, где сходятся 100-часовая скользящая средняя и несколько других скользящих средних.

Если бы восходящий импульс был достаточно сильным, прорыв сопротивления линии нисходящего тренда около 2960 долларов мог бы открыть дорогу к зоне сопротивления в 3020 долларов или даже 3120 долларов.

С точки зрения поддержки, диапазон от 2780 до 2800 долларов является немедленной поддержкой, если будет пробит, это может означать неудачу попытки отдачи.

2720 долларов является первым основным уровнем поддержки, и если он будет пробит, возможен дальнейший спад до области 2620-2650 долларов.

03 Данные на блокчейне и поведение китов

Данные в блокчейне предоставляют ценную информацию для понимания структуры рынка. Недавно произошло важное событие: после того как ETH упал ниже 2900 долларов, длинная позиция wstETH одного из китов-инвесторов (адрес 0x3ee3…42a6) была ликвидирована на сумму 6,52 миллиона долларов.

Такие крупномасштабные ликвидационные события обычно сигнализируют о формировании локального дна на рынке, указывая на то, что чрезмерный левередж в определенной степени был устранен.

Данные по деривативам предоставляют больше подсказок. Открытый интерес увеличился на 2,30%, достигнув 34,57 миллиарда долларов, что указывает на то, что эта волна отдачи привлекла новые позиции, а не только закрытие коротких позиций.

Объем торговли также значительно вырос, увеличившись на 25,65%, достигнув 731,4 миллиарда долларов, что добавляет достоверности изменениям в цене.

Биржи показывают, что соотношение длинных и коротких позиций у топ-трейдеров Binance превысило 2.85, а у OKX составляет 1.81. Это указывает на то, что крупные трейдеры активно открывают длинные позиции, что свидетельствует о их оптимистичном взгляде на краткосрочную перспективу.

04 Рыночные настроения и факторы влияния

Ethereum в настоящее время сталкивается с макроэкономическими ветрами, включая рост доходности в США, охлаждение притока средств в ETF и переход институциональных инвестиций из криптовалютных рискованных активов в доходность по государственным облигациям.

Позиция ФРС с ястребиным настроем подавила ожидания снижения ставки в начале 2026 года, доходность 10-летних облигаций США остается около 4,08%, что удерживает инвесторов в оборонительном состоянии.

Индекс доллара (DXY) стабилизировался на уровне 100,32, удерживаясь вблизи многонедельного максимума, что дополнительно сдерживает спрос на криптовалюты как средство хеджирования рисков.

Несмотря на эти вызовы, основные показатели сети Ethereum остаются устойчивыми. Ежедневный объем транзакций в блокчейне составляет около 1,05 миллиона, а средняя цена Gas составляет 4,80 доллара.

Количество ставочного ETH в Lido превысило 8,95 миллиона, что указывает на усиление стабильности блокировки сети.

Количество адресов, содержащих более 10 000 ETH, незначительно увеличилось до 1155, что указывает на то, что крупные игроки продолжают накапливать.

05 Оценка рисков и торговая стратегия

В текущей рыночной среде трейдеры должны внимательно следить за несколькими ключевыми уровнями, чтобы подтвердить устойчивость тренда.

Бычий сценарий: если цена ETH сможет закрыться выше 2947 долларов, она может протестировать 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю на уровне 3132 долларов. Прорыв этой области изменит динамику момента, открывая путь к 3450 долларов и верхней границе канала.

Медвежий сценарий: если цена столкнется с сопротивлением на уровне 2947 долларов или 3000 долларов, она может откатиться до 2760 долларов. Если будет пробита поддержка на уровне 2525 долларов, возможно, цена опустится до ликвидной зоны на уровне 2200 долларов, подтверждая продолжение макро-нисходящего тренда.

На основе последних данных Gate от 24 ноября, краткосрочные трейдеры могут рассмотреть следующие стратегии:

Оптимисты могут искать возможности для входа около 2780 долларов, установить стоп-лосс ниже 2760 долларов, а цель направить на 2880 долларов.

Медведи могут попробовать открыть короткие позиции около 2870 долларов, установить стоп-лосс выше 2885 долларов и нацелиться на возврат к 2790 долларов.

06 Долгосрочные фундаментальные факторы по-прежнему сильны

Несмотря на волатильность краткосрочных ценовых тенденций, долгосрочные фундаментальные показатели Эфира остаются стабильными. Ожидается, что обновление Dencun, запланированное на начало 2026 года, снизит стоимость транзакций за счет EIP-4844 (прототип danksharding).

Это может значительно повысить масштабируемость rollups и экосистемы второго уровня.

Ethereum продолжает занимать доминирующее положение в области корпоративных приложений.

Сеть Onyx от JPMorgan, токенизированный фонд от BlackRock и пилотный проект по блокчейн-расчетам от HSBC используют совместимую с Ethereum платформу.

Токенизированная стоимость реальных активов (RWA) на Ethereum превысила 7,4 миллиарда долларов, квартальный рост составил 27%.

Эти изменения указывают на то, что Ethereum имеет устойчивое конкурентное преимущество в области программируемых финансов и токенизации активов, даже если краткосрочная спекуляция ослабевает, его долгосрочная ценность остается стабильной.

Будущее

Согласно данным с блокчейна, несмотря на колебания цен, количество адресов, владеющих более 10 000 ETH, незначительно увеличилось до 1155, что указывает на то, что крупные инвесторы используют это падение для накопления активов.

Данные Glassnode показывают, что чистый приток на биржу снова стал отрицательным, объем вывода ETH превысил 108 тысяч монет, что составляет примерно 330 миллионов долларов. Эта модель накопления указывает на то, что долгосрочные держатели по-прежнему верят в фундаментальную ценность Ethereum.

Несмотря на то, что краткосрочные колебания могут быть подвержены влиянию макроэкономических факторов и технических сопротивлений, основа Ethereum становится все более прочной.