Финансирование: Скрытое оружие для чтения настроений на крипторынке

Когда-нибудь вы чувствовали себя озадаченными, почему цена фьючерсов на Биткойн значительно отличается от спотовой цены? Или вдруг ваш фьючерсный счет подвергся непонятным сборам? Все это происходит из-за ставки финансирования — механизма, который часто игнорируется, но его очень важно понимать.

Что такое ставка финансирования?

Проще говоря: ставка финансирования - это процент, который вычитается/выплачивается трейдеру каждые 8 часов (3 раз в день ). В зависимости от вашей позиции (long или short ), вы можете платить или получать деньги.

Как это работает:

• Положительное финансирование: Трейдеры с длинными позициями платят трейдерам с короткими позициями ( потому что цена фьючерсов выше цены спота )
• Отрицательное финансирование: Трейдеры на коротких позициях платят трейдерам на длинных позициях (, потому что цена фьючерсов ниже спотовой.

Важно: плечо также оказывает влияние. Откройте позицию ) с плечом 100x? Тогда расчет ставки финансирования осуществляется на основе $10.000, а не $100. Таким образом, если ставка финансирования составляет 0,1%, вы получите/оплатите $100 за цикл.

Почему ставка финансирования важна?

Ставка финансирования является демпфером, чтобы цена фьючерсов не отклонялась сильно от спотовой цены. Представьте, если бы не было этого механизма — цена фьючерсов могла бы взлететь куда угодно без контроля.

Ставка финансирования, которая высокая = большой разрыв между фьючерсами и спотом = сигнал о наличии экстремального дисбаланса между спросом и предложением.

Читайте рыночные настроения через ставку финансирования

$10 Позитивная ставка финансирования высокая 🚨 Много трейдеров покупают лонг с левереджем → цена фьючерсов поднимается выше спота → положительная ставка финансирования раздувается.

Сообщение рынка: FOMO процветает. Все бычьи, все покупают. Но помните — игра с нулевой суммой. Когда один трейдер зарабатывает, другой теряет. Чем выше ставка финансирования, тем больше потенциал сжатия или коррекции цены.

Ставка финансирования негативная экстремальная 📉

С другой стороны, многие трейдеры открывают короткие позиции → цена фьючерсов падает ниже спот-цены → ставка финансирования очень негативная.

Сообщение рынка: Экстремальный медвежий тренд. Все обеспокоены тем, что цена упадет. Но здесь также есть потенциал для отскока или разворота — потому что настроение уже слишком негативно.

Как использовать ставку финансирования в торговле

Не используйте в качестве основного сигнала — это всего лишь дополнительный индикатор. Скомбинируйте с:

• Анализ графиков
• Ончейн метрики
• Уровни поддержки/сопротивления

Но это может быть ранним предупреждением: если ставка финансирования резко возрастет, значит, на рынке происходит что-то. Умные трейдеры уже готовы до того, как большинство людей упустит момент.

Вывод

Ставка финансирования — это не просто случайные расходы на вашем счете. Это колечко настроения рынка — показывает, какой sentiment трейдеров в данный момент доминирует и насколько они экстремальны. Изучите его паттерны, и вы сможете начать предугадывать, что рынок собирается сделать перед тем, как это произойдет.