В последнее время наблюдая за рынком акций США, можно заметить, что акции компаний, связанных с робототехникой, внезапно стали пользоваться огромной популярностью. За этим всплеском интереса стоят активные действия Белого дома.

Интересно отметить, что нынешняя администрация все более искусно использует инструменты промышленной политики. В ноябре прошлого года только что был запущен масштабный проект AI "План Генезис", а теперь уже начали думать о развитии робототехнической отрасли. Министр торговли Джина Раймондо в последнее время часто встречается с лидерами отрасли, и, по слухам, Белый дом готовит отдельный указ, посвящённый робототехнике, а министерство транспорта планирует создать рабочую группу по робототехнике к концу года. Всё это говорит о том, что робототехника становится национальной стратегией.

**Почему именно сейчас?**

Здесь есть несколько причин. Во-первых, высшая форма онлайн-ИИ — это интеллектуальные агенты. А что в офлайне? Там носителем становятся роботы. Если ИИ действительно должен изменить физический мир, то без роботов не обойтись.

Во-вторых, экономика. Замещать людей машинами — это неизбежный тренд развития производительности. С точки зрения эффективности и долгосрочных затрат автоматизация — путь, по которому всё равно придется идти компаниям.

В-третьих, есть соображения обороны. Наземные беспилотники, дроны-рой, автономные подводные аппараты — всё это напрямую связано с эволюцией характера будущих войн.

Но главный драйвер — это технологическое соперничество между Китаем и США. Тут надо говорить прямо: на сегодня лидером мировой робототехники является Китай. По данным Международной федерации робототехники, в 2023 году на китайских заводах было установлено 1,8 миллиона промышленных роботов — более половины всех мировых установок, в четыре раза больше, чем в США.

Такой разрыв тревожит Вашингтон. Их беспокоит не только зависимость от китайских комплектующих и поставщиков (как это уже случилось на рынках дронов и электромобилей), но и стратегическое отставание. Проблема в том, что 60-70% глобальной цепочки создания стоимости в робототехнике сосредоточено в Китае, и добиться так называемой "стратегической независимости" будет крайне сложно. Но даже в таких условиях США вынуждены двигаться вперёд.

**Как выглядит экосистема робототехники на американском рынке акций?**

На фоне государственной поддержки контуры индустрии становятся всё более отчетливыми, технологии проникают во все сферы экономики:

**Мозг и нервная система**: Palantir и UiPath выступают в роли диспетчерских центров всей сети роботов, а такие чиповые гиганты, как NVIDIA, Broadcom и Qualcomm, обеспечивают роботам "двигатели" для восприятия и движения.

**Воздушные силы**: Компании AeroVironment и Skydio создают воздушные флотилии дронов, которые поддерживают автономные оборонные системы Lockheed Martin, Raytheon Technologies, General Dynamics и других оборонных подрядчиков.

**Промышленные лидеры**: Tesla, Honeywell, Teradyne — ключевые игроки в области промышленных роботов, их цель — полная автоматизация сборочных линий и тяжёлого производства.

**Данные и облако**: Google, Amazon, Microsoft предоставляют слой ИИ-данных и облачные сервисы, соединяя все устройства воедино. Rockwell Automation и Zebra Technologies отвечают за контроллеры, сканеры и мобильных роботов на заводах и складах.

**Способности к восприятию**: Mobileye, Lidar Tech, Luminar, InvenSense оснащают роботов "системами зрения", позволяющими им распознавать окружающую среду и автономно передвигаться.

**Медицинские применения**: Intuitive Surgical, Procept Robotics, Stryker, Medtronic представляют направление хирургических роботов, меняя работу современных операционных.

**Особые сценарии**: Ritchech Robotics, Oil States Industries, FARO внедряют роботов в подводную разведку, полевые работы и клиентские сервисы.

**Логистическая революция**: Amazon уже внедрила сотни тысяч роботов на своих складах для перемещения и сортировки товаров. Symbotic и Serve Robotics специализируются на автоматизации исполнения заказов и "последней мили" доставки.

**Что с инвестиционной точки зрения?**

Самый очевидный и надёжный выбор — это, пожалуй, Tesla. Маск активно продвигает разработку и массовое производство гуманоидного робота Optimus ("Оптимус"), каждая итерация технологий и увеличение мощностей тут становится событием для всей отрасли.

Кроме того, интересны компании типа Skydio (дроны) и Ritchech Robotics (сервисные роботы).

Этот политически стимулируемый технологический бум только начинается. Цепочка создания стоимости длинная, направлений масса, шанс заработать есть у многих. Как считаете, какие компании или нишевые сегменты американского рынка робототехники наиболее перспективны? Давайте обсудим?