Глобальный ландшафт поставок алюминия: Какие страны доминируют в производстве?

Алюминий остается одним из самых важных промышленных материалов в мире, обеспечивая работу всего — от емкостей для напитков до компонентов аэрокосмической промышленности. Понимание того, какие страны лидируют в производстве алюминия, дает инвесторам и участникам отрасли важные сведения о глобальных цепочках поставок, торговых динамиках и инвестиционных возможностях в этом стратегическом секторе.

Полная картина: от сырья до готового металла

Путь алюминия от земли до готового продукта проходит по четкой цепочке поставок. Так как алюминий редко встречается в природе в свободном виде, производители сначала добывают бокситы — основной рудный источник металла. Согласно данным US Geological Survey, коэффициент преобразования прост: 4 тонны высушенного боксита дают 2 тонны глинозема, из которого в свою очередь получают 1 тонну рафинированного алюминия.

Запасы бокситов распределены по миру неравномерно. USGS оценивает общие глобальные ресурсы бокситов в диапазоне от 55 до 75 миллиардов метрических тонн, а подтвержденные запасы — в 29 миллиардов метрических тонн на 2024 год. Гвинейские, австралийские, вьетнамские, индонезийские и бразильские запасы занимают лидирующие позиции. Однако размер запасов не всегда соотносится с производственной мощностью — в 2024 году Гвинея лидировала по добыче бокситов в мире с 130 миллионами метрических тонн, за ней следовали Австралия (100 миллионов MT) и Китай (93 миллиона MT).

Плавка глинозема — промежуточный этап обработки. Китай доминирует в этом сегменте, производя почти 60% мирового глинозема — 84 миллиона метрических тонн в год. Австралия отстает с 18 миллионами MT, а в топ-5 также входят Бразилия, Индия и Россия.

Заключительный этап — плавка алюминия — определяет, какие страны становятся ведущими производителями алюминия на мировом рынке.

Обзор рынка: скромный рост в 2024 году

Глобальное производство алюминия достигло 72 миллионов метрических тонн в 2024 году, что немного больше по сравнению с 70 миллионами MT в 2023 году. Этот стабильный, но осторожный рост отражает давление цепочек поставок, затраты энергии и изменения торговых политик, которые продолжают менять места производства и потребления алюминия.

Топ-10 стран-производителей алюминия

1. Китай – Доминирующая сила

Производство: 43 миллиона метрических тонн | Глинозем: 84 миллиона MT | Боксит: 93 миллиона MT | Запасы: 680 миллионов MT

Китай остается безусловным лидером в мировом производстве алюминия. Производя почти 60% мирового алюминия, страна достигла рекордных показателей три подряд года. Производители ускорили выпуск продукции в преддверии ожидаемых тарифов США, что кардинально меняет глобальные торговые схемы. Несмотря на то, что импорт алюминия из Китая составляет всего 3% от общего объема в США, сейчас на страну приходится совокупная тарифная нагрузка в 35% от обеих администраций — Байдена и Трампа, что может привести к дальнейшему перенаправлению поставок в азиатские рынки.

2. Индия – Рост производства и стабильное расширение

Производство: 4,2 миллиона метрических тонн | Глинозем: 7,6 миллиона MT | Боксит: 25 миллиона MT | Запасы: 650 миллионов MT

Индустрия алюминия в Индии стабильно развивается. В 2021 году страна обошла Россию по объему производства и сохраняет рост. Hindalco Industries — крупнейшая в мире компания по прокатке алюминия, базирующаяся в Мумбаи, а Vedanta — крупнейший производитель алюминия в Индии — объявила о инвестициях в свои алюминиевые мощности на сумму более миллиарда долларов США в 2024 году. Индийские производители могут получить выгоду от освобождения от углеродных налогов ЕС, начиная с 2026 года, что сделает страну конкурентоспособной альтернативой европейским источникам для второго по величине региона потребления алюминия в ЕС.

$1 3. Россия – Поддержание производства несмотря на санкции Производство: 3,8 миллиона метрических тонн | Глинозем: 2,9 миллиона MT | Боксит: 6,3 миллиона MT | Запасы: 480 миллионов MT

Россия произвела 3,8 миллиона метрических тонн в 2024 году, немного больше, чем 3,7 миллиона MT в предыдущем году. Основной производитель — RUSAL — перенаправил экспорт в Китай, а доходы страны почти удвоились по сравнению с прошлым годом. Однако санкции США и Великобритании, введенные в апреле 2024 года, запретили импорт российского алюминия и ограничили его продажу на мировых биржах. RUSAL объявила о планах сократить производство как минимум на 6% в конце 2024 года из-за высоких цен на глинозем и ослабления внутреннего спроса, что свидетельствует о росте производственного давления.

4. Канада – Производство для США и тарифные риски

Производство: 3,3 миллиона метрических тонн | Глинозем: 1,9 миллиона MT | Боксит: отсутствует | Запасы: отсутствуют

Канада увеличила производство алюминия до 3,3 миллиона MT в 2024 году, по сравнению с 3,2 миллиона MT в предыдущем году. Основные мощности сосредоточены в Квебеке, где расположены девять из десяти крупнейших плавильных заводов и одна глиноземная фабрика, а Британская Колумбия управляет последним предприятием. В 2024 году Канада поставила 56% всех импортов алюминия в США, однако после введения в феврале 2025 года тарифов в 25% на канадский алюминий, введенных администрацией Трампа, возможны изменения в торговых потоках Северной Америки.

5. Объединенные Арабские Эмираты – Местная энергетическая держава

Производство: 2,7 миллиона метрических тонн | Глинозем: 2,4 миллиона MT | Боксит: отсутствует | Запасы: отсутствуют

Объем производства ОАЭ в 2024 году составил 2,7 миллиона MT, что примерно соответствует уровню 2023 года — 2,66 миллиона MT. Emirates Global Aluminum — крупнейший производитель алюминия на Ближнем Востоке, обеспечивая почти 4% мирового предложения. В 2024 году страна поставила 8% американского импорта алюминия, уступая по объему только Канаде. Это обусловлено географическими преимуществами и стратегическими инвестициями в инфраструктуру алюминия.

6. Бахрейн – Специализированный производитель с фокусом на экспорт

Производство: 1,6 миллиона метрических тонн | Глинозем: отсутствует | Боксит: отсутствует | Запасы: отсутствуют

Бахрейн сохранил уровень производства на уровне 1,6 миллиона MT в 2024 году, практически без изменений по сравнению с 1,62 миллиона MT в 2023 году. Алюминиевая отрасль — важный источник экспортных доходов, в 2023 году она принесла около миллиарда долларов США. Глиноземный завод Gulf Aluminium Rolling Mill, основанный в 1981 году, стал первым в регионе и работает как перерабатывающее предприятие с мощностью более 165 000 метрических тонн в год.

7. Австралия – Гигант по добыче бокситов и глинозема, с вызовами в алюминиевой промышленности

Производство: 1,5 миллиона метрических тонн | Глинозем: 18 миллионов MT | Боксит: 100 миллионов MT | Запасы: 3,5 миллиарда MT

Производство алюминия в Австралии снизилось до 1,5 миллиона MT в 2024 году с 1,56 миллиона MT ранее, что связано с продолжающимися проблемами с затратами энергии на плавку. Страна занимает ведущие позиции по добыче бокситов и переработке глинозема, но уступает в финальной переработке алюминия из-за энергоемкости процесса плавки. Rio Tinto управляет двумя из четырех австралийских плавильных заводов, а Alcoa — двумя бокситовыми рудниками, двумя глиноземными фабриками и одним заводом по плавке. В январе 2024 года Alcoa сократила производство на своем глиноземном заводе Квинана, ссылаясь на экономические трудности. Институт энергетической экономики отмечает, что Австралия входит в число самых энергоемких производителей алюминия, что создает конкурентные недостатки на рынке с учетом экологических требований.

$3 8. Норвегия – Европейский экспортер и лидер в зеленых инновациях Производство: 1,3 миллиона метрических тонн | Глинозем: отсутствует | Боксит: отсутствует | Запасы боксита: отсутствуют

Норвегия сохранила уровень производства алюминия на уровне 1,3 миллиона MT в 2024 году, что соответствует прошлогодним показателям. Страна является крупнейшим экспортером первичного алюминия в Европейском союзе, а Norsk Hydro управляет крупнейшим в континенте заводом по производству первичного алюминия в Sunndal. Компания реализует амбиции по нулевым выбросам углерода, запустив в июне 2024 года трехлетний промышленный пилот по использованию зеленого водорода в переработке алюминия на своем заводе в Høyanger. В январе 2025 года Norsk Hydro и Rio Tinto объявили о совместных инвестициях в технологии улавливания углерода на сумму около миллиона долларов США на пять лет — стратегический шаг, позиционирующий Норвегию как лидера в области устойчивого развития на мировом рынке алюминия.

9. Бразилия – Внутренние силы и потенциал расширения

Производство: 1,1 миллиона метрических тонн | Глинозем: 11 миллионов MT | Боксит: 33 миллиона MT | Запасы боксита: 2,7 миллиарда MT

Бразилия увеличила производство алюминия до 1,1 миллиона MT в 2024 году с 1,02 миллиона MT ранее, что связано с четвертыми по величине запасами бокситов и третьим по объему производством глинозема в мире. Компания Albras — ведущий производитель первичного алюминия в стране — производит около 460 000 MT в год, используя возобновляемую энергию, благодаря совместному предприятию с Norsk Hydro и Nippon Amazon Aluminum с долями 51/49. Лидеры отрасли планируют инвестировать 30 миллиардов бразильских реалов внутри страны до 2025 года. В августе 2024 года Mitsui & Co увеличила свою долю в NAAC с 21% до 46% для расширения поставок зеленого алюминия. Однако Бразилия сталкивается с угрозами тарифов в рамках политики администрации Трампа, предусматривающей 25% пошлины на импорт стали и алюминия.

10. Малайзия – Быстрый рост за десятилетие

Производство: 870 000 метрических тонн | Глинозем: отсутствует | Боксит: отсутствует | Запасы боксита: отсутствуют

Малайзия произвела 870 000 MT в 2024 году, немного меньше, чем 940 000 MT в предыдущем году. Алюминиевая промышленность страны впечатляет — в 2012 году объем составлял всего 121 900 MT, что примерно в семь раз больше за последние десять лет. Alcom — крупнейший производитель алюминия в Малайзии и ведущий производитель прокатных алюминиевых изделий в регионе в рамках группы Alcom. Китайские компании рассматривают Малайзию как привлекательное место для плавки алюминия; группа Bosai планирует запустить предприятие мощностью 1 миллион MT в год, что свидетельствует о доверии к роли Юго-Восточной Азии как к новому центру производства алюминия.

Стратегические выводы: геополитика, энергия и будущее

Рынок алюминия показывает важные структурные особенности: производство все больше сосредоточено в Азии $45 Китай доминирует###, затраты энергии определяют конкурентоспособность, а изменения торговой политики могут быстро менять потоки поставок. Ведущий производитель алюминия в мире продолжает укреплять свои позиции за счет масштабов, в то время как вторичные производители сталкиваются с давлением по марже из-за тарифов, экологических требований и роста стоимости сырья. Инвесторам, отслеживающим этот сектор, следует внимательно следить за геополитическими событиями, тенденциями цен на энергоносители и изменениями в спросе на зеленый алюминий как ключевых драйверах стоимости в ближайшем цикле сырья.