Отчёты разведки раскрывают о massive venezuela bitcoin reserve после ареста Мадуро

Новые оценки разведки свидетельствуют о наличии обширных и ранее скрытых резервов биткоинов в Венесуэле, вызывая новые вопросы о рыночных рисках и геополитическом контроле над цифровыми активами.

Резерв биткоинов на сумму $60–$67 миллиардов, связанный с Каракасом

Согласно засекреченным разведывательным отчетам, считается, что Венесуэла тихо накопила от 600 000 до 660 000 биткоинов, которые в настоящее время оцениваются примерно в $60–$67 миллиардов. О существовании этого запаса стало известно только после захвата президента Николаса Мадуро в январе 2026 года.

Стратегия накопления, по сообщениям, включала продажу золота, конвертированного в биткоин, оплату нефти, первоначально полученную в Tether (USDT), а затем обменянную на BTC, а также монеты, взятые из конфискованных внутренних майнинговых операций. Более того, источники, знакомые с этим вопросом, утверждают, что усилия по накоплению были направлены на защиту государственного богатства от традиционных финансовых санкций.

Если подтвердится, что запасы страны действительно существуют, Венесуэла войдет в число крупнейших владельцев биткоинов в мире. Однако, по оценкам, масштаб этих запасов сопоставим с крупными институциональными игроками, такими как BlackRock и Strategy, которые широко цитируются как ключевые держатели казначейских BTC.

Как Венесуэла якобы создала один из крупнейших запасов BTC

По сообщениям, накопление началось в 2018 году и продолжалось несколько лет. Одна из партий включала конвертацию около $2 миллиардов долларов в золоте, полученных в 2018–2020 годах, в биткоины по средней цене около $5 000 за монету. На сегодняшний день, только эта конкретная часть могла бы стоить примерно $36 миллиардов.

С 2023 по 2025 год государственная нефтяная компания PDVSA, по сообщениям, принимала оплату нефти в Tether и затем конвертировала эти балансы в BTC. Однако речь шла не только о диверсификации резервов; механизм, по всей видимости, был направлен на минимизацию воздействия доллара США и снижение риска заморозки счетов под санкциями.

Дополнительные монеты, по сообщениям, были получены из конфискованных внутренних майнинговых операций, объединяя оборудование и хэшрейт, ранее управляемые частными операторами. В совокупности эти каналы, по оценкам, произвели примерно 600 000+ BTC, что составляет около 3% циркулирующих запасов биткоина. Таким образом, венесуэльский биткоин-резерв занимает место среди крупнейших суверенных или институциональных запасов, известных на сегодняшний день.

Потенциальное влияние крупного суверенного запаса на рынок биткоинов

Обнаружение сразу вызвало дебаты о возможном влиянии на рынок биткоинов в случае ликвидации любой части этого запаса. Продажа 50 000 BTC в Германии в 2024 году совпала с коррекцией рынка на 15–20%. В сравнении, предполагаемые запасы Венесуэлы примерно в двенадцать раз больше, что усиливает опасения о внезапных продажах.

Аналитики предупреждают, что агрессивная ликвидация или даже угроза крупномасштабных внебиржевых сделок могут вызвать потрясения на рынках. Однако они также отмечают, что аккуратное долгосрочное управление монетами или решение оставить их в основном в бездействии может ограничить немедленные риски снижения и потенциально поддержать более высокие ценовые уровни.

Выборы в Вашингтоне: заморозить, удерживать или продать

После ареста Мадуро власти США рассматривают возможные меры реагирования на предполагаемый запас. Одним из вариантов обсуждения является заморозка биткоин-активов, связанных с бывшим режимом, до завершения судебных разбирательств или международного арбитража. Такой шаг напомнил бы о ранее применявшихся санкционных стратегиях, но в отношении активов на блокчейне, а не банковских счетов.

Другой сценарий предполагает добавление части или всего запаса в официальный стратегический резерв биткоинов под контролем США, фактически блокируя значительный объем BTC вне активного обращения. Кроме того, политики могут попытаться частичную ликвидацию через аукционы в стиле казначейских продаж, хотя крупномасштабные продажи широко считаются маловероятными из-за рисков для ценовой стабильности.

Заморозка или хранение запасов фактически уберет предложение с открытого рынка на длительный срок. Аналитики оценивают, что такие меры могут длиться 5–10 лет, что может поддержать более устойчивые цены на биткоин за счет снижения доступной ликвидности и углубления роли актива в макроэкономических стратегиях.

Юридический статус и вопросы доступа к приватным ключам

Еще до того, как политические решения будут формализованы, усложняют ситуацию нерешенные технические вопросы. Приватные ключи к кошелькам, предположительно содержащим монеты, остаются неизвестными внешним следователям. Без доступа к приватным ключам власти не смогут перемещать, консолидировать или продавать BTC, независимо от судебных решений или санкционных приказов.

Более того, если ключи распределены между доверенными лицами или если некоторые хранилища потеряны, часть запаса может быть фактически заморожена на блокчейне навсегда. Однако любой возможный возврат или перемещение, скорее всего, будет зафиксировано в инструментах мониторинга блокчейна, делая блокчейн-экспертизу важнейшим элементом будущих правоохранительных и политических решений.

Внутреннее использование криптовалют и рост венесуэльских криптоактивов

Несмотря на громкие новости о предполагаемом государственном запасе, внутреннее использование цифровых активов в Венесуэле также значительно выросло за последние годы. В условиях продолжительной экономической нестабильности и валютных кризисов криптовалютные платежи стали практическим инструментом для домохозяйств и бизнеса, ищущих стабильности и возможности международных переводов.

К концу 2025 года до 10% покупок в продуктовых магазинах, по сообщениям, осуществлялись с помощью криптовалют. Параллельно около 40% P2P-транзакций включали криптоактивы, а переводы через стейбкоины составляли около 10% от общего объема поступлений. Аналитическая фирма Chainalysis оценила уровень криптоадаптации в Венесуэле примерно на 17-м месте в мире, подчеркивая широкое использование на уровне grassroots.

Если переходное правительство, получившее власть, решит закрепиться в этом тренде, оно может ввести более дружественные правила для сектора. Обсуждаемые идеи политики включают смягчение ограничений на майнинг, разъяснение налогового режима для криптовалютных платежей и разработку рамочных условий для защиты венесуэльских криптоактивов как на публичных, так и на частных балансах.

Что может сделать новое правительство с запасом

Будущее предполагаемого запаса тесно связано с пост-Мадуро политикой. Некоторые советники высказывали идеи о возможном использовании венесуэльского биткоин-резерва для финансирования восстановления или в качестве залога в переговорах с международными кредиторами. Однако такие планы сталкиваются с серьезными юридическими и техническими препятствиями.

Во-первых, переходные власти должны иметь четкий, признанный на международном уровне контроль над государственными институтами, включая PDVSA и любые посреднические структуры, осуществлявшие предыдущие криптооперации. Во-вторых, доступ к реальным кошелькам должен быть обеспечен, будь то через добровольное сотрудничество инсайдеров или попытки судебного восстановления. Без этих ключей любой амбициозный план финансирования останется чисто теоретическим.

Тем не менее, правительство, воспринимаемое как поддерживающее инновации, может также поощрять регулируемые биржи, каналы переводов и майнинговые проекты для привлечения новых инвестиций. В этом контексте управление предполагаемым запасом станет сигналом о том, как Венесуэла намерена позиционировать себя в глобальной цифровой экономике активов.

Реакция рынка на нарратив о захвате Мадуро и биткоинах

Новости о захвате Мадуро и предполагаемом масштабе государственного BTC вызвали быстрый отклик на торговых площадках. После первых заголовков цена биткоина кратковременно поднялась примерно до $93 000, поскольку трейдеры спекулировали на сокращении ликвидных запасов и возможности многолетней блокировки активов.

Краткосрочная волатильность, вероятно, останется высокой, поскольку по мере появления большей ясности о рественном размере, структуре владения и местоположении монет, рынки будут внимательно следить за любыми юридическими заявлениями или политическими комментариями, указывающими на то, будет ли запас заморожен, выставлен на аукцион или интегрирован в официальный резерв. До тех пор спекуляции о скрытом запасе продолжат формировать нарративы о суверенном участии в криптоэкономике.

В целом, предполагаемое накопление Венесуэлой сотен тысяч биткоинов открыло новую фронту в дебатах о цифровых резервах, санкционной политике и стабильности рынка, при этом окончательное влияние зависит от того, кто контролирует ключи и как управляются активы.