Криптовалюты резко упали на фоне кризиса японских облигаций и опасений торговой войны — цена BTC опустилась ниже $88,000

Криптовалютный рынок пережил значительный перелом во вторник. Биткойн не смог преодолеть отметку в 89 000 долларов, а на фоне хаоса на рынке японских государственных облигаций и новых угроз тарифных войн со стороны президента США Дональда Трампа трейдеры массово выводили средства из рискованных активов. Этот обвал — не просто краткосрочная коррекция цен, а важный этап, показывающий, как глобальные макроэкономические опасения влияют на рынок цифровых активов.

Быстрый обвал биткойна и крах всей криптоиндустрии

В течение дня весь рынок криптовалют резко рухнул. Биткойн опустился до 88 403 долларов, достигнув минимума с 2 января этого года. По последним данным, цена BTC колебалась около 88 050 долларов, за 24 часа снизившись на 1,18%.

Это падение коснулось не только биткойна. Эфириум снизился примерно до 2 950 долларов, за 24 часа потеряв 1,75%. Солана опустилась до 123 долларов, а на рынке приватных монет наблюдался значительный распродаж. Монеро упало на 11,6%, Dash — на 8,4%, а Zcash — под давлением продаж на 6%.

Эти ценовые движения ясно показывают, что весь рынок криптовалют сталкивается с единым давлением продаж, что подтверждается падением индекса CoinDesk 20 более чем на 5%.

Корпоративные активы тоже пострадали — акции компаний, связанных с криптовалютами, следуют за рынком

Обвал криптовалют затронул и акции компаний, связанных с цифровыми активами. Крупнейшая компания по владению биткойнами MicroStrategy (MSTR) снизилась на 7,8%, а компании, связанные с эфириумом, понесли серьезные потери.

Биржа Coinbase упала на 5,5%, а эмитент стейблкоинов Circle — на 7,5%. Майнеры биткойнов, такие как CleanSpark, столкнулись с более чем 3% продаж. Это свидетельство того, что институциональные инвесторы выводят средства не только из самих криптовалют, но и из связанных с ними отраслей.

Интересно, что материнская компания CoinDesk — компания Brave — немного выросла, что говорит о растущем спросе на информационные услуги на фоне волатильности рынка.

Обратная связь с рынком золота — почему криптовалюты продаются

На рынке во вторник наблюдается противоположное движение золота и биткойна. Золото выросло более чем на 3%, достигнув около 4 750 долларов за унцию. Серебро подскочило более чем на 7%, превысив 95 долларов.

Это не просто рыночный цикл. Основатель Galaxy Digital Майк Новогратц отметил: «Сила золота отражает опасения по макроэкономической ситуации. Продолжающаяся геополитическая напряженность, неопределенность с фискальной политикой США и активные покупки со стороны центральных банков усиливают его роль как защитного актива».

Что касается причин продажи биткойна, Новогратц заявил: «Биткойн торгуется с меньшей ликвидностью и более сдержанным рисковым аппетитом, поэтому отстает». В то время как золото остается надежным средством накопления стоимости, криптовалюты переоценены как рискованные активы.

Ускорение обвала на деривативных рынках — трейдеры строят позиции, ожидая падения

За падением криптовалют стоит движение на деривативных рынках. Открытый интерес по фьючерсам на биткойн вырос с 28,5 млрд до 29,3 млрд долларов, что говорит о том, что трейдеры накапливают короткие позиции, ожидая снижения, а не просто продают активы.

В тот же день было ликвидировано позиций на 486 миллионов долларов в лонгах, что стало вторым по величине днем ликвидации за месяц после 637 миллионов долларов в понедельник. Это свидетельствует о массовых убытках левериджных трейдеров, что еще больше ускорило падение криптовалют.

Взрывной рост кризиса японских облигаций и тарифных войн США

Основной причиной обвала криптовалют является хаос в глобальных финансовых рынках. Соучредитель CoinDesk — Артур Хейс — заявил, что рынок все больше обращает внимание на хаос на японском рынке облигаций и возможное распространение этого кризиса на американский рынок облигаций.

Перед саммитом в Давосе президент Трамп усилил угрозы введения новых тарифов против Европы. У участников рынка растет опасение, что эти меры могут привести к новой торговой войне. В результате индексы S&P 500 и Nasdaq 100 упали более чем на 2%, что стало худшим днем торгов за все октябрьские угрозы тарифов.

Усиление долгового кризиса в США — инвесторы бегут

Еще одним тревожным сигналом стало объявление датского пенсионного фонда AkademikerPension о продаже американских облигаций. Главный инвестиционный директор Андерс Шельде отметил: «США в основном не обладают хорошей кредитоспособностью, и в долгосрочной перспективе финансовое положение правительства США несостоятельно».

Германский банк — Джордж Саллаверо — указал, что Европа держит в своих портфелях около 8 трлн долларов в облигациях и акциях США. В условиях, когда геополитическая стабильность западных союзов под угрозой, возможна ускоренная ребалансировка доллара.

Рынок DeFi показывает неожиданную силу — использование стейблкоинов для нейтральных позиций

Интересно, что общий заблокированный объем (TVL) в секторе DeFi продолжает расти с октября 2023 года, несмотря на обвал во вторник. Это говорит о том, что инвесторы, ищущие доходность протоколов, продолжают активность.

Аналитики CoinDesk считают, что расхождение между ценами и TVL показывает, что трейдеры в DeFi сохраняют нейтральную позицию, используя стейблкоины. То есть, несмотря на падение рынка, участники DeFi корректируют свои позиции, чтобы не упустить возможности получения дохода.

Компании, связанные с ИИ, демонстрируют стабильность — структурные инвестиционные тренды продолжаются

В отличие от криптовалют, компании, связанные с искусственным интеллектом, показывают устойчивость. В отчетах за четвертый квартал Microsoft и Meta было подтверждено, что расходы на ИИ не сокращаются. Microsoft подчеркнула, что ИИ — одна из крупнейших бизнес-единиц компании, а Meta планирует значительно увеличить капитальные затраты в 2026 году.

Этот структурный тренд свидетельствует о том, что даже в условиях макроэкономического хаоса эти направления остаются надежными для инвестиций.

Итог — окончание обвала криптовалют еще не видно

Обвал криптовалют во вторник обусловлен не только краткосрочной фиксацией прибыли, но и глубокими опасениями по поводу глобальной финансовой системы. В условиях кризиса японских облигаций, фискальной нестабильности в США, геополитической напряженности и снижения доверия к доллару продолжается отток инвестиций из рискованных активов.

Криптовалютам необходимо вновь занять позицию «безопасных активов», подобных золоту, и в этом процессе возможна дальнейшая коррекция. В рынке широко распространено мнение, что для восстановления восходящего тренда Bitcoin должен преодолеть уровень в 100 000 — 103 000 долларов.