Nomura укрепляет свою цифровую стратегию с помощью фонда доходности в Bitcoin для институциональных инвесторов

Деление цифровых активов Nomura через Laser Digital расширяет свой портфель продуктов с запуском Фонда диверсифицированных доходов в Bitcoin (BDYF). Эта инициатива напрямую отвечает растущему спросу институциональных инвесторов на инвестиционные решения, выходящие за рамки простого экспозиции к цене криптовалюты, сочетая участие в Bitcoin с активным генерированием доходов. Согласно Cointelegraph, новый продукт знаменует собой поворотный момент на рынке токенизированных фондов, отличаясь от традиционных продуктов, сосредоточенных исключительно на росте стоимости.

Смена парадигмы: от чистой оценки к стратегиям получения дохода

Институциональный рынок криптоактивов ясно показывает спрос на альтернативы традиционным фондам. В то время как обычные долгосрочные продукты сосредоточены исключительно на изменении цены Bitcoin, BDYF сочетает поддержание экспозиции к валюте с диверсифицированными стратегиями, направленными на получение дохода независимо от колебаний более широкого рынка. Это преобразование отражает растущую сложность институциональных инвесторов, которые стремятся создавать портфели с ограниченной корреляцией с общими движениями криптовалют и меньшей внутренней волатильностью.

Операционная структура: партнерство с Kaio и Komainu

Новый фонд использует Kaio в качестве эксклюзивного провайдера токенизации, в то время как Komainu выступает в роли основного кастодиана. Эта конфигурация обеспечивает как безопасность актива, так и эффективность токенизированной структуры, что является критически важным для привлечения институционального капитала. Выбор специализированных провайдеров подчеркивает приверженность Laser Digital созданию надежной и устойчивой инфраструктуры для активно управляемых фондов. Фонд основан на опыте, накопленном с запуском Фонда принятия Bitcoin в 2023 году, который предлагал направленную экспозицию без дополнительного дохода, кроме роста цены на спотовом рынке.

Стратегии, нейтральные к рынку: развитие децентрализованных финансов

Джез Мохидин, соучредитель и CEO Laser Digital, отметил, что недавние циклы волатильности повысили интерес инвесторов к структурам, предлагающим доходы, независимые от более широких ценовых колебаний. По словам Мохидина, фонды, сочетающие доходность с нейтральностью к рынку и основанные на расчетных стратегиях DeFi, представляют собой естественное развитие управления активами в криптовалютах. Такой подход позволяет Laser Digital сохранять устойчивые позиции в Bitcoin, одновременно используя возможности, предоставляемые следующей фазой развития децентрализованных финансов.

Дополнительное, а не заменяющее видение

Стратегия BDYF разработана для дополнения, а не замены прямых владений Bitcoin инвесторами. Совмещая экспозицию к активу с доходом, полученным от нейтральных к рынку стратегий, фонд предлагает дополнительный инструмент для сложных портфелей. Эта дифференциация ясно подчеркивает разделение между новым продуктом и фондом Laser Digital 2023 года, который ограничивался пассивным отслеживанием ценовых колебаний. BDYF позиционируется как мост между традиционной экспозицией к Bitcoin и возникающими возможностями в структурах токенизированных доходов, отражая зрелость институционального рынка криптоактивов.