Лучшие ETF на чипы для капитализации на партнерстве США и Тайваня в области полупроводников

В середине января 2026 года глобальный рынок полупроводников кардинально изменился с объявлением о знаковом партнерстве на сумму 500 миллиардов долларов между Соединенными Штатами и Тайванем, направленном на возвращение производства передовых чипов на американскую территорию. Это стратегическое соглашение является одним из самых значимых шагов в области промышленной политики за последнее время, создавая беспрецедентные возможности для инвесторов, ищущих экспозицию к растущему сектору производства чипов. Для тех, кто хочет получить диверсифицированный доступ к этой возможности, лучшие ETF на чипы предлагают эффективный способ воспользоваться импульсом возвращения производства без необходимости делать ставку на отдельные компании.

Сделка обязывает тайваньские полупроводниковые компании инвестировать не менее 250 миллиардов долларов в американские мощности по производству, в то время как правительство Тайваня обещает предоставить 250 миллиардов долларов в виде кредитных гарантий для поддержки меньших участников цепочки поставок, переезжающих в США. В обмен США согласились предоставить значительные тарифные послабления, снизив ставки до 15% с 20%, а также отменить взаимные тарифы на фармацевтическую продукцию, компоненты для самолетов и важные природные ресурсы. Эта политика направлена на укрепление внутренней полупроводниковой экосистемы Америки и противодействие растущей конкуренции со стороны Китая в области технологий.

Как сделка меняет экосистему полупроводников

Партнерство создает каскадный эффект по всей цепочке стоимости индустрии чипов. Компании, производящие фабрики (fabs), получат наиболее прямую выгоду от беспошлинных поставок оборудования во время строительства и эксплуатации. Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), ведущий мировой контрактный производитель чипов, становится главным победителем — компания уже получила сотни акров в Аризоне и планирует значительно расширить свое присутствие в США. TSM обязалась инвестировать 100 миллиардов долларов в американские производственные мощности, опираясь на уже существующие инвестиции в размере 40 миллиардов долларов, поддержанные законом CHIPS.

Помимо гигантов по производству фабрик, соглашение создает мощные импульсы по всему экосистему:

Поставщики оборудования для полупроводников: Производители такие как Applied Materials (AMAT), ASML Holding (ASML), Lam Research (LRCX) и KLA Corporation (KLAC) будут наблюдать устойчивый спрос по мере запуска новых фабрик, требующих передовых инструментов и инфраструктуры.

Лидеры американского проектирования чипов: Крупные технологические компании, такие как Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO) и Apple (AAPL), выиграют от более надежной и географически близкой цепочки поставок полупроводников. Эта близость снижает риски цепочки поставок и потенциально уменьшает издержки на производство самых передовых процессоров.

Американские производители памяти: Micron Technology (MU), один из немногих оставшихся в США производителей чипов памяти, получит выгоду от увеличенного спроса на решения памяти по мере расширения внутренней полупроводниковой экосистемы. Уже существующие фабрики Micron в Нью-Йорке и Айдахо идеально соответствуют целям возвращения производства.

Почему лучшие ETF на чипы превосходят стратегии с отдельными акциями

Индивидуальные акции полупроводниковых компаний несут концентрированные риски. Одна компания может столкнуться с задержками в строительстве фабрик, трудностями при реализации передовых технологических узлов или сдвигами спроса на определенные продукты — все это может серьезно повлиять на показатели отдельной акции, даже при общем благоприятном тренде отрасли. Волатильность и жесткая конкуренция в индустрии усиливают эти риски, связанные с конкретными компаниями.

Диверсифицированные ETF на чипы решают эту проблему, предоставляя мгновенную экспозицию к десяткам компаний по всей цепочке стоимости — от производителей оборудования до дизайнеров чипов и производителей памяти. Такой подход снижает индивидуальные риски и одновременно позволяет участвовать в мощных макроэкономических трендах: возвращении производства, внедрении искусственного интеллекта и инновациях в автомобильной электронике.

Лучшие ETF на чипы для рассмотрения

VanEck Semiconductor ETF (SMH)

С активами на сумму 42,49 миллиарда долларов, SMH обеспечивает экспозицию к 26 компаниям, связанным с полупроводниками. В его топ-акциях — Nvidia (19,17%), TSM (10,45%) и Broadcom (7,68%). За последний год фонд показал доходность 57,1%, при конкурентной комиссии в 35 базисных пунктов. Среднесуточный объем торгов составляет 9,94 миллиона акций, что обеспечивает отличную ликвидность. ETF имеет рейтинг Zacks ETF #1 (сильная покупка).

iShares Semiconductor ETF (SOXX)

С активами в 20,28 миллиарда долларов SOXX отслеживает 30 американских компаний, занимающихся проектированием, производством и распространением полупроводников. В топ-акциях — Micron Technology (7,39%), Nvidia (7,36%) и Advanced Micro Devices (7,31%). За последние двенадцать месяцев фонд вырос на 51,9% при комиссии 34 базисных пункта. Среднесуточный объем — 6,52 миллиона акций, что обеспечивает хорошую ликвидность. Также получил рейтинг Zacks ETF #1.

Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ)

Этот фонд фокусируется на 31 крупнейшей американской компании по производству полупроводников, управляя активами на сумму 921,5 миллиона долларов. В его портфеле — Nvidia (11,29%), Broadcom (7,67%) и AMD (7,48%). За год рост составил 52,7%, при минимальной комиссии в 19 базисных пунктов. Среднесуточный объем — 0,59 миллиона акций, рейтинг Zacks ETF #1.

Стратегические рекомендации для инвесторов в ETF на чипы

Выбор между этими лучшими ETF на чипы зависит от целей конкретного портфеля. Инвесторы, желающие максимальной экспозиции к крупным лидерам рынка, могут предпочесть SMH с его концентрацией в Nvidia и TSM. Те, кто ищет более широкую диверсификацию по 30 компаниям, могут выбрать SOXX, включающий производителей памяти, таких как Micron. SOXQ предлагает самые низкие комиссии для инвесторов с ограниченным бюджетом, хотя и с меньшей ликвидностью.

Все три фонда имеют значительный потенциал роста по мере реализации партнерства США и Тайваня в ближайшие годы. Проект возвращения производства — это многолетняя инвестиционная стратегия, поскольку новые фабрики строятся, оснащаются и вводятся в эксплуатацию. Оценочный срок строительства и выхода на полную мощность — около десятилетия, что создает устойчивый спрос для производителей оборудования, поставщиков программного обеспечения и всей поддерживающей экосистемы.

Выбирая один из этих лучших ETF на чипы вместо инвестирования в отдельные полупроводниковые компании, инвесторы могут участвовать в буме возвращения производства, сохраняя диверсификацию портфеля и управляя рисками снижения из-за неизбежной волатильности отрасли и конкуренции внутри сектора.