Как философия инвестирования Гранта Кардоне бросает вызов традиционному планированию пенсии

Когда речь заходит о пенсионных сбережениях, большинство американцев придерживаются традиционной мудрости: максимально увеличить взносы в 401(k), открыть IRA и доверить остальное управлению институциональных менеджеров. Но Грант Кардон, известный финансовый предприниматель и автор книги «Правило 10X», бросает вызов этой мейнстримной концепции. Его подход к инвестированию и накоплению богатства в годы пикового заработка показывает яркое отличие от того, что финансовые институты продвигают как решение для выхода на пенсию.

Суть аргумента Кардона сводится к простому наблюдению: институты, управляющие вашими пенсионными сбережениями — Vanguard, Fidelity и подобные им управляющие активами — получают значительную прибыль не следуя стратегиям, которые они рекомендуют клиентам, а делая что-то совершенно иное с капиталом, которым они распоряжаются.

Понимание стратегии института

Вместо того чтобы концентрировать богатство в налогово-отсроченных счетах с ограниченной гибкостью, Кардон предлагает изучить, что на самом деле делают финансовые институты с доверенными им деньгами. Его исследования показывают, что крупные управляющие активами вкладывают капитал в три основные направления: страховые продукты, компании, генерирующие стабильные доходы, и, что наиболее важно, недвижимость, приносящую ежемесячный доход.

Это расхождение между рекомендациями институтов и их практикой составляет основу инвестиционной философии Кардона. Он утверждает, что индивидуальные инвесторы должны применять ту же стратегию — обходить посредников и напрямую вкладывать капитал в активы, соответствующие предпочтениям институциональных инвесторов.

Аргумент в пользу доходной недвижимости

Основная инвестиционная идея Кардона подчеркивает важное различие между парадигмами пенсионного планирования. Традиционные подходы сосредоточены на накоплении единовременной суммы — будь то в 401(k) или IRA — с предположением, что этот баланс будет покрывать расходы на протяжении всего пенсионного периода. Кардон же выступает за совершенно другую цель: создание портфеля активов, которые приносят стабильный ежемесячный доход.

«Когда вы выходите на пенсию в 65 или 68 лет, действительно важен не баланс счета», — объясняет он. «Это поток повторяющихся доходов, который покрывает ваши расходы на жизнь». Эта фундаментальная переоценка формирует всю его стратегию инвестирования.

При оценке потенциальных инвестиций Кардон применяет четыре строгих критерия. Во-первых, инвестиция должна сохранять капитал — она не должна подвергать инвесторов значительным рискам потерь, как это могут делать рынки акций или криптовалюты. Во-вторых, она должна генерировать пассивный доход, чтобы деньги работали на вас постоянно. В-третьих, актив должен цениться со временем, создавая долгосрочное богатство. В-четвертых, он должен предоставлять налоговые преимущества, поскольку Кардон отмечает, что налоговые обязательства — это крупнейшие расходы во всех доходных категориях.

Только один класс активов удовлетворяет все четыре условия одновременно: недвижимость. Не золото, не серебро, не Bitcoin, не портфели акций — а доходные объекты недвижимости.

Личная уверенность: 95% активов в недвижимости

Инвестиционная уверенность Кардона подкреплена личными действиями, а не только теорией. Он держит 95% своего богатства в недвижимости. Эта концентрированная стратегия отражает его глубокую уверенность в устойчивости и способности генерировать доход.

Даже в периоды, когда стоимость недвижимости снижается — как это происходило циклически на рынках недвижимости — портфель Кардона продолжает стабильно приносить арендный доход. Стоимость базового актива может колебаться, но ежемесячный денежный поток остается стабильным. Для человека с долгосрочной перспективой и без необходимости немедленно ликвидировать активы, эта защита от колебаний стоимости обеспечивает психологическую и финансовую безопасность.

Аргумент данных: десятилетия роста арендной платы

Кардон подкрепляет свою инвестиционную теорию исторической перспективой. В 1940 году средняя арендная плата в Америке составляла примерно $27 в месяц. Сегодня эта цифра выросла примерно до $2000 — примерно в 74 раза за восемь десятилетий. Этот тренд отражает как инфляцию, так и фундаментальные соотношения спроса и предложения на рынке жилья.

В будущем Кардон прогнозирует, что в течение следующих семи лет средняя арендная плата в США достигнет примерно $3000 в месяц. Если это предположение оправдается, то это откроет огромные возможности для создания богатства через владение арендной недвижимостью. По мере роста арендных ставок увеличиваются и доходы от портфелей недвижимости, автоматически повышая денежный поток без необходимости активных действий инвестора.

Более широкие инвестиционные выводы

Разрыв между тем, что пропагандирует Грант Кардон, и тем, что рекомендуют традиционные финансовые советники, отражает более глубокий философский разлом о построении богатства. Инвестиционная модель Кардона ставит в приоритет устойчивость денежного потока, а не накопление счета, выступает за прямое владение активами вместо посреднического управления фондами и подчеркивает важность стабильности дохода вместо волатильности роста.

Эта точка зрения бросает вызов устоявшейся системе пенсионного планирования, предлагая тем, кто серьезно настроен на значительное накопление богатства в годы заработка, изучить, как на самом деле движется капитал внутри самих финансовых институтов — и следовать именно этой карте, а не традиционным рекомендациям для розничных клиентов.