Руководство по товарным рынкам: Ведущий рост рынка благодаря сырьевым активам — Лучшие ETF за эту неделю

Уолл Стрит на прошлой неделе столкнулся с трудностями, поскольку основные индексы сбились с курса на фоне новых геополитических напряженностей. Индекс S&P 500 снизился на 0,4%, Dow Jones — на 0,5%, а Nasdaq Composite — на 0,1%. Противостояние по тарифам — с угрозами введения пошлин от 10 до 25% на отдельные европейские страны и спекуляциями о тарифах, превышающих 200%, на французские товары — заставило инвесторов искать убежище в традиционных активах-убежищах. На фоне этой неопределенности на рынке, фонды, связанные с товарами, стали лучшими инвестиционными инструментами недели, лидируя в секторах драгоценных металлов и энергетики.

Драгоценные металлы доминируют: спрос на активы-убежища стимулирует рост

Золото оказалось на передовой как лучший актив для защиты капитала. SPDR Gold Trust (GLD) вырос на 8,4%, поскольку инвесторы вкладывали средства в желтый металл, чтобы защититься от геополитических рисков. Но золото не было единственным, кто выиграл от спроса на активы-убежища. Серебро также привлекло значительный интерес инвесторов, и Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (SLVR) вырос на 17,0%. Белый металл выиграл на фоне обострения геополитической ситуации и ожиданий возможных снижений процентных ставок в США при более мягкой позиции Федеральной резервной системы. Сильные розничные покупки в Китае и Индии подогрели ралли серебра, в то время как физический рынок оставался напряженным.

Для инвесторов, ищущих рычаги для следования за трендами драгоценных металлов, акции горнодобывающих компаний предоставляли усиленную экспозицию. Global X Gold Explorers ETF (GOEX) вырос на 14,1%, поскольку акции горнодобывающих компаний традиционно выступают как рычаги на базовый товар. Тем временем, платина продолжила свой рекордный рост, и GraniteShares Platinum Trust (PLTM) прибавил 20,8%. Платина выиграла благодаря сочетанию высокого инвестиционного спроса, слабости доллара из-за ожиданий снижения ставок и постоянных геополитических напряженностей, что укрепляло ее статус как актива-убежища.

Энергетические шоки вызывают резкие скачки

Самые впечатляющие показатели роста показал сектор энергетики, поскольку природный газ продемонстрировал самую драматичную динамику недели. United States Natural Gas Fund LP (UNG) взлетел на 35,2% на фоне исторической зимней бури, охватившей Северную Америку. Сильные погодные условия нарушили цепочки поставок, остановив примерно 10% производства природного газа в США, одновременно вызвав рост спроса на отопление. Цены фьючерсов резко отреагировали на этот дефицит поставок.

К числу лидеров по росту также присоединился палладий, с abrdn Physical Palladium Shares ETF (PALL), поднявшийся на 13,3%. Цены на палладий достигли максимума за более чем три года, поскольку опасения по поводу сокращения поставок усилились. Беспокойство о возможных торговых напряженностях между Канадой и Китаем оказало давление на потоки металлов в Северной Америке, в то время как сильные инвестиционные потоки и активная торговля в Китае обеспечивали поддержку, несмотря на снижение спроса в автомобильном секторе.

Консенсус по товарам

Лучшие по результатам ETF этой недели объединяла одна общая черта: все они обеспечивали экспозицию к товарам и активам-убежищам в период рыночного стресса и геополитической неопределенности. Будь то прямое инвестирование в товары или рычаги на горнодобывающие акции, инвесторы явно искали убежище в материальных активах вместо риска на рынке акций. Совпадение зимних погодных условий, торговых напряженностей и ожиданий снижения ставок создало идеальные условия для роста товарных рынков.