3 региональных ETF банков, заслуживающих вашего внимания для инвестиций

Финансовый сектор пережил значительные потрясения в начале 2023 года, когда Silicon Valley Bank, Signature Bank и Silvergate Bank все обанкротились в течение нескольких дней. Хотя инвесторы опасались более широкого банковского кризиса, быстрое вмешательство глобальных регуляторов и центральных банков помогло ограничить последствия. Однако этот эпизод подчеркнул важный вопрос: стоит ли инвесторам по-прежнему рассматривать возможности ETF региональных банков или риск слишком велик?

Почему важны ETF региональных банков после банковского кризиса 2023 года

Несмотря на потрясения, многие аналитики рынка остаются оптимистичными относительно перспектив восстановления сектора региональных банков. Ключевое понимание заключается в том, что диверсификация через продукты ETF региональных банков позволяет инвесторам участвовать в потенциальном восстановлении сектора без риска концентрации в акциях отдельных банков. Распределяя капитал между несколькими учреждениями, структуры ETF естественным образом снижают виды уникальных рисков, которые привели к краху этих трех банков.

Что такое региональный банк: понимание определения

Федеральная резервная система использует простую метрику для классификации учреждений: региональный банк определяется как банк с активами от 10 миллиардов до 100 миллиардов долларов. Хотя эти банки исторически обслуживали определённые географические регионы — отсюда и название — современные региональные банки часто работают на более широких территориях. Тем не менее, терминология сохранилась, и понимание этого определения важно при оценке выбора ETF региональных банков.

Сравнение коэффициентов расходов и показателей эффективности различных ETF региональных банков

Биржевые фонды предлагают инвесторам практический способ получить экспозицию к региональным банкам при сохранении баланса портфеля. Основное преимущество выбора ETF региональных банков по сравнению с отдельными акциями — встроенное снижение риска за счёт диверсификации. Рассмотрим три популярных варианта, отслеживающих разные сегменты этого рынка:

iShares US Regional Bank ETF (IAT): диверсифицированный подход

ETF iShares US Regional Bank взимает коэффициент расходов 0,40% и исторически показывал годовые доходности в 26,5%. Этот ETF отражает индекс Dow Jones Bank, выбирая акции малых и средних банков. В настоящее время в его портфеле 35 позиций, среди крупнейших — US Bancorp, PNC Financial Services Group и Truist Financial Corp, которые вместе составляют примерно 39% стоимости портфеля. Умеренное число позиций свидетельствует о более концентрированной стратегии по сравнению с некоторыми конкурентами.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE): более широкая рыночная экспозиция

С более низким коэффициентом расходов 0,35%, ETF SPDR S&P Regional Banking показал годовые доходности в 23,5%. Этот ETF отслеживает индекс S&P Regional Banks Select Industry и придерживается обязательства держать не менее 80% активов в компонентах индекса. С 141 позицией KRE обеспечивает значительно большую диверсификацию, чем IAT. Его топовые позиции — Bank OZK, M+T Bank Corp и Truist Financial Corp — составляют примерно 8% портфеля, что демонстрирует широкое распределение капитала.

Invesco KBW Regional Banking ETF (KBWR): специализированное отслеживание индекса

ETF Invesco KBW Regional Banking взимает такой же коэффициент расходов 0,35%, как и KRE, но показывает более скромную годовую доходность в 14,3%. Этот ETF следует за индексом KBW Nasdaq Regional Banking и обычно держит не менее 90% активов в ценных бумагах индекса. В портфеле 51 позиция, крупнейшие — Commerce Bancshares, Cullen/Frost Bankers и Webster Financial Corp, вместе примерно 12%. Такой подход — промежуточный между IAT и KRE — обеспечивает больше диверсификации, чем IAT, и при этом более узкую фокусировку, чем KRE.

Как выбрать ETF региональных банков

Выбор подходящего ETF зависит от ваших инвестиционных целей и уровня риска, который вы готовы принять. Инвесторы, ориентированные на максимальную диверсификацию, могут предпочесть KRE с 141 позицией и меньшими расходами. Те, кто ищет концентрированное воздействие на качественные региональные учреждения, могут выбрать более избирательный портфель из 35 акций IAT. В то же время KBWR подойдет инвесторам, комфортным с индексами Nasdaq и желающим сбалансированное количество позиций. Все три продукта предоставляют доступный вход в сектор региональных банков без необходимости идентифицировать и оценивать отдельные учреждения — важное преимущество в секторе, который во время кризиса 2023 года показал свою уязвимость.