Результаты десятилетних количественных частных фондов уже здесь. Кто в 2025 году разрушит иллюзию?

Опубликован последний результат — 10 миллиардов количественных частных размещений в 2025 году. По данным Shanghai Securities News, средняя доходность в 10 миллиардов частных размещений в 2025 году достигнет 32,77%. Среди них количественные гиганты показали хорошие результаты, со средней доходностью более 37% в 2025 году.

С точки зрения распределения доходов, 410 миллиардов количественных частных размещений получат доходность менее 20% в 2025 году, 34 — 20%-49,99%, а ещё 7 — более 50% в 2025 году.

Среди них Lingjun Investment возглавила рейтинг прямых инвестиций с годовой результативностью 73,51%, а также является единственной количественной частной инвестицией с среднегодовой доходностью более 70% в 2025 году. Основанная в 2014 году, Lingjun Investment — первая группа частных инвестиций и член Ассоциации управления активами Китая, основателем которой является Цай Мэйцзе, а основная команда возглавляется Ма Чжиюй и другими профессионалами, глубоко вовлечёнными в отрасль более 10 лет. Компания сосредоточена на количественных инвестициях, предлагает несколько рынков для акций и фьючерсов, а также разрабатывает диверсифицированные стратегии, такие как количественный выбор акций и улучшение индексов. Ранее некоторые СМИ сообщали, что в 2023 году её управленческий масштаб достигнет 50 миллиардов юаней.

Magic Square Quant заняла второе место в ежегодном количественном частном размещении с результатом 56,55%. Согласно публичной информации, Magic Square Quant — это известный гигант количественного частного капитала в Китае, основанный основателем Лян Вэньфэном в 2008 году во время изучения информационной и коммуникационной инженерии в Чжэцзянском университете, и хедж-фонд, объединяющий математику, вычисления, исследования и гены искусственного интеллекта. Масштабы компании быстро выросли: управленческий масштаб превысил 10 миллиардов юаней в 2019 году и 100 миллиардов юаней в 2021 году. Применение технологий искусственного интеллекта является одной из ключевых конкурентных сторон Magic Square Quant. Magic Square Quant также инкубировала Hangzhou Deep Seek Artificial Intelligence Basic Technology Research Co., Ltd. (DeepSeek), модель R1 компании, выпущенную в январе 2025 года, которая в течение недели после запуска захватила крупные массовые медиа и социальные сети, став ежегодной «тёмной лошадкой» индустрии ИИ.

Xinhong Tianhe стал третьим по величине годовым количественным частным капиталом с 53,39%, был создан в 2012 году и получил квалификацию управляющего фондом частного капитала в 2015 году, а также является пионером в области внутренней количественной торговли, нынешним генеральным менеджером Чжан И и партнёром-основателем Чжан Пэном. Сосредоточившись на количественных инвестициях, разработке диверсифицированных стратегий, таких как выбор акций, улучшение индексов и CTA, создание модели «количественной фабрики ИИ», саморазработанные платформы суперкомпьютеров и ИИ, а также масштаб управления впервые превысит 10 миллиардов юаней в 2023 году.

(Источник статьи: Oriental Wealth Research Center)