Эта бычья волна на рынке — как найти доходность Альфа? Какие стратегии и подходы помогут вам извлечь максимальную прибыль в условиях растущего рынка? Обсудим методы анализа, подбор активов и управление рисками, чтобы успешно ориентироваться в текущей ситуации и получать превосходную доходность.

Автор: Haotian

Все кричат, что бычий рынок пришел, но стоит ли знать, что методология поиска Alpha и Beta на этом этапе полностью изменилась? Вот несколько наблюдений:

一、OnChain+OffChain TradiFi становится основной линией большого нарратива

Инфраструктура стабильных монет: стабильные монеты становятся «кровеносной системой» для соединения традиционных финансов и DeFi, расширение за счет межцепочечных потоков стабильных монет, различий в APY Yield и новых инновационных решений;

Микро-стратегии BTC/ETH: включение криптоактивов в баланс компаний становится трендом, поиск перспективных активов с «приблизительно резервными» свойствами — ключевая задача;

Появление инновационных путей на Уолл-стрит: DeFi-протоколы, соответствующие нормативам доходные продукты и инструменты управления активами на блокчейне привлекут крупные инвестиции. Изначальный принцип «Code is Law» сменился на новый «Compliance is King»;

三、Ускорение чисто нативных нарративов в крипто

Эфириум-экосистема переживает волну возрождения: прорыв цены $ETH вновь зажжет инновационную волну в техническом нарративе Ethereum, заменив прошлую стратегию, ориентированную на Rollup, на новую ZK-ориентированную;

Конкуренция в области высокопроизводительных Layer1: уже не идет борьба за TPS, а за привлечение реальной экономической активности, ключевые показатели включают: долю TVL стабильных монет, доходность APY, глубину сотрудничества с институтами и т.д.;

Последний закат альткоинов: массовый сезон альткоинов сталкивается с проблемой недостатка капиталовложений, локальные альткоины могут показывать «прыжки мертвой кошки», такие признаки: концентрация капитала, активность сообщества, возможность интеграции с AI/RWA и новыми концепциями;

三、MEME монеты превращаются из спекулятивных инструментов в стандарт рынка

Эффективность капитала: традиционные альткоины с завышенной рыночной капитализацией и низкой ликвидностью уступают место MEME-монетам, которые благодаря честной эмиссии и высокой оборачиваемости становятся новыми фаворитами, захватывая большую часть рынка умирающих альткоинов;

Экономика внимания: влияние KOL, развитие сообщества, мода FOMO — остаются ключевыми конкурентными преимуществами, распределение ликвидности по-прежнему подчиняется законам внимания;

Новые показатели силы публичных блокчейнов: активность рынка MEME-монет станет важным стандартом оценки общего уровня развития публичных цепочек.

Нажмите, чтобы узнать о вакансиях ChainCatcher

Рекомендуемое чтение:

Диалог с исполнительным директором Oppenheimer: доходы Coinbase за Q2 оказались ниже ожиданий, какие бизнес-направления станут новыми точками роста?

Диалог с руководителем исследования TD Cowen: глубокий разбор финансового отчета Strategy за Q2, что скрывается за 10 миллиардами чистого дохода?