Резкое падение во время торговой сессии! Только что несколько акций достигли лимитного снижения! Серебро рухнуло

Цены на золото и серебро снова обвалились!

Сегодня цены на спотовое серебро резко рухнули. В течение торгового дня спотовое серебро упало более чем на 16%, а спотовое золото — более чем на 3%.

Акции, связанные с золотом в А-акциях, также значительно снизились. По состоянию на момент публикации журналистами из Цзяньшэн Чжунго, акции Baiyin Nonferrous, Hunan Silver, Hunan Gold закрылись на лимитах падения, Sichuan Gold приближается к лимиту, а Yuguang Gold & Lead, Xiaocheng Technology, Industrial Silver & Tin, Zhaojin Gold, China Gold и другие акции резко упали.

Некоторые аналитики отмечают, что в настоящее время настроение на рынке драгоценных металлов остается нестабильным, высокая волатильность может сохраняться в течение некоторого времени.

Золото и серебро — резкое падение

В последнее время цены на золото и серебро пережили «американские горки», демонстрируя захватывающие скачки и падения. Такое быстрое изменение тренда вызывает у участников рынка ощущение «учащенного сердцебиения».

5 февраля в течение торгового дня цены на золото и серебро снова резко рухнули. Спотовое серебро упало более чем на 16%, пробив уровень 74 долларов за унцию, практически стерев двухдневный рост; цены на спотовое золото также снизились более чем на 3% и впервые с 2013 года опустились ниже уровня 4800 долларов за унцию.

По состоянию на момент публикации журналистами из Цзяньшэн Чжунго, цены на золото и серебро немного восстановились: серебро снизилось на 13,75% и составило 76,496 долларов за унцию, золото — на 2,03% и составляет 4867,5 долларов за унцию; по фьючерсам, фьючерсы на серебро на COMEX снизились на 9,16%, а на золото — на 1,41%.

По информации, председатель Комитета по банкам Сената США Тим Скотт заявил, что вероятность подтверждения кандидатуры Кевина Ворша на пост председателя Федеральной резервной системы составляет 100%. Скотт отметил, что он верит, что Том Тиллис (республиканский сенатор, член Комитета по банкам) проголосует за подтверждение Ворша после решения вопроса о Джероме Пауэлле.

Стратег банка Oversea-Chinese Banking Corporation Кристофер Вонг заявил: «Настроения большинства активов, включая региональные акции и металлы, кажутся ослабевшими. Это подчеркивает хрупкость рыночных настроений и создает обратную связь в условиях низкой ликвидности.»

В прошлом месяце цены на драгоценные металлы резко выросли из-за спекулятивной активности, геополитической нестабильности и опасений по поводу независимости Федеральной резервной системы США. Однако этот рост был прерван в прошлую пятницу. В прошлую пятницу серебро зафиксировало крупнейшее за всю историю однодневное падение, а золото — самое большое с 2013 года.

Рынок оценивает возможное влияние политики при назначении Ворша председателем ФРС. Президент Дональд Трамп в среду заявил, что если Ворш выразил желание повысить ставки, он не стал бы его выдвигать на пост председателя ФРС.

Трамп отметил, что снижение ставок в ФРС «не вызывает особых сомнений», потому что «наши ставки слишком высоки», но сейчас «мы снова стали богатой страной». На вопрос, понимает ли Ворш, что президент США хочет, чтобы он снизил базовую ставку, Трамп ответил: «Я считаю, что он понимает, но я думаю, что он тоже хотел бы это сделать». Эти слова Трампа могут быть упомянуты в процессе подтверждения Ворша, а независимость ФРС, скорее всего, станет ключевым вопросом в этом процессе.

Аналитики: краткосрочная высокая волатильность может сохраняться

Недавний рынок серебра пережил значительный рост и падение, и его резкие колебания в значительной степени уже вышли за рамки краткосрочных фундаментальных факторов, являясь скорее результатом настроений рынка и спекулятивных действий. С точки зрения фундаментальных факторов, структура спроса и предложения на серебро в мире за последние недели не претерпела существенных изменений: несмотря на устойчивый промышленный спрос и существующий дефицит физического спроса, эти факторы скорее создают среднесрочную поддержку цен, а не являются прямой причиной экстремальных краткосрочных колебаний.

ГоСинь Фьючерс отметил, что это историческое падение полностью перестроило краткосрочную экосистему рынка драгоценных металлов, ознаменовав завершение одностороннего тренда. Рынок вошел в новую фазу, где доминируют более высокая неопределенность и нормализация волатильности. Логика драйверов изменилась с простого «стимулов и уклонения от рисков» на более сложное противостояние быков и медведей: в долгосрочной перспективе структурные факторы, такие как геополитические риски и спрос центральных банков на золото в рамках дездолларизации, остаются актуальными; однако в краткосрочной перспективе смена руководства ФРС и связанные с этим политические неопределенности станут ключевыми переменными, вызывающими резкие колебания цен. Назначение Ворша и его возможные политические ориентации вынуждают рынок пересматривать предыдущие ожидания о крайне мягкой политике.

Шениньвань Гуань (Shenwan Hongyuan Futures) отметил, что в связи с выдвижением Ворша на пост вызвало закрытие прибыли, что привело к панике среди заемных средств и дальнейшему усилению волатильности. В краткосрочной перспективе волатильность рынка возрастает, несмотря на значительную коррекцию серебра, соотношение золота и серебра остается низким, а цены на серебро, вероятно, останутся под давлением. Рекомендуется воздерживаться от активных действий. В отношении золота, в краткосрочной перспективе волатильность увеличивается, рекомендуется воздерживаться, а после полной коррекции рынка ожидается возвращение золота к устойчивому росту.

ГоСинь Фьючерс советует, что в краткосрочной перспективе инвесторам следует придерживаться осторожной защиты. Долгосрочная логика инвестирования в золото не нарушена, однако в условиях сильных рыночных колебаний рекомендуется держать только небольшие позиции по золоту для поддержки долгосрочного тренда, а не для игры на краткосрочных колебаниях. В случае серебра и платиновых металлов, обладающих большей спекулятивной природой, риски значительно увеличились, участие в них требует крайней осторожности, рекомендуется своевременно сокращать позиции или переходить в режим ожидания.

«Цены на фьючерсы серебра пробили ключевые уровни поддержки, в краткосрочной перспективе возможна волатильность и продолжение коррекции, рыночное настроение остается нестабильным, высокая волатильность может сохраняться. Следите за макроэкономическими данными, геополитическими событиями и изменениями в международной денежно-кредитной политике», — говорится в отчете Guojin Futures.

Аналитики Standard Chartered, Sudakshina Unnikrishnan и другие, в своем отчете отметили: «До прояснения перспектив денежно-кредитной политики ценовые колебания могут продолжаться. Некоторые краткосрочные колебания связаны с оттоком инвесторов из фондов ETF, однако структурные драйверы остаются в силе, и мы по-прежнему ожидаем роста цен.»

Стратег по сырьевым товарам ING Ewa Manthey отметила: «Несмотря на возможное продолжение краткосрочной волатильности, мы считаем, что текущий тренд является коррекцией, вызванной корректировкой позиций, а не структурным разворотом. В ближайшие недели скорость и устойчивость дальнейших ростов будут зависеть от курса доллара, ожиданий по ставкам и настроений риска. Драгоценные металлы, скорее всего, будут расти более стабильно, а не срываться в резкие скачки, как за последние три месяца.»