Следующие 72 часов определят направление криптовалют: окно критического риска

Финансовые рынки сталкиваются с одним из самых чувствительных периодов за последние месяцы. В течение следующих 3 дней одновременно развернется редкое сочетание высокоimpactных макроэкономических событий, создавая практически гарантированную волатильность. Что делает эти 72 часа особенно опасными, так это наложение политических решений, публикации корпоративных результатов и критических экономических данных — все это способно вызвать резкие движения как в акциях, так и в криптовалютах.

Конвергенция событий за 3 дня

Этот 72-часовой период — больше, чем просто серия объявлений. Это момент, когда рынок должен переварить противоречивые сигналы о направлении американской экономики, позиции центрального банка и состоянии крупнейших технологических компаний мира. Каждое отдельное событие могло бы вызвать значительные колебания; когда они происходят одновременно, результатом становится огромное давление на цены всех активов.

Речь Трампа и экономические ожидания

Заявление Трампа, запланированное на первый день, сосредоточится на американской экономике и ценах на энергоносители. Если бывший президент будет настаивать на снижении затрат на энергию, эта повестка напрямую подпитает опасения по поводу инфляции на финансовых рынках. Такой сигнал вызовет немедленные реакции в фьючерсных индексах и распределении рисков.

Решение ФРС и позиция Пауэлла

Завтра в заявлении FOMC не ожидается больших сюрпризов в части снижения или повышения ставок. Истинным катализатором рыночного движения станет речь Пауэлла и то, как председатель ФРС интерпретирует последние данные.

Риски сосредоточены в трех направлениях: Пауэлл уже продемонстрировал сопротивление политическому давлению на снижение ставок; данные по инфляции пока не показывают ясного охлаждения; новые тарифные угрозы со стороны правительства могут вынудить ФРС сохранить более агрессивную позицию. Если Пауэлл выберет более жесткий тон, ожидайте турбулентных ценовых движений на графиках, наполненных ложными сигналами, разочаровывающими как трейдеров с длинными, так и с короткими позициями.

Результаты мегакорпораций: Tesla, Meta и Microsoft усиливают волатильность

Квартальные отчеты Tesla, Meta и Microsoft выходят именно в день решения ФРС, что экспоненциально увеличивает их влияние на волатильность. Эти три компании в значительной мере формируют общее настроение на рынке технологий, что, в свою очередь, влияет на распределение рисков в криптовалютах.

Если эти гиганты разочаруют результатами ниже ожиданий, рынок охватит волна избегания риска. Напротив, положительные отчеты могут вызвать ралли восстановления. Время публикации — совпадение с заявлением ФРС — усиливает эффект на все связанные активы.

PPI и закрытие правительства: двойное давление в четверг

Данные по PPI (Индекс цен производителей) дадут критический сигнал о уровне инфляции в реальной экономике. Высокий PPI укажет на то, что ФРС не снизит ставки; без снижения ставок рынки столкнутся с дефицитом ликвидности; а при отсутствии избыточной ликвидности криптовалюты подвергнутся давлению продаж.

В тот же день Apple опубликует свои результаты. Слабые показатели этой компании могут потянуть вниз весь сектор технологий, усиливая избегание риска на рынке активов с риском.

Добавляя сложности, в пятницу истекает срок, чтобы избежать нового закрытия правительства США. Последнее закрытие вызвало резкую продажу криптовалют из-за системного стрессового состояния ликвидности. На этот раз финансовые условия еще более жесткие, что предполагает, что закрытие может оказать еще более сильное влияние на рынки.

Общий сценарий: защита необходима

За всего 72 часа произойдет: президентская речь, решение по монетарной политике с текстом Пауэлла, результаты трех технологических гигантов, критический показатель инфляции по производителю, результат другой мегакорпорации и возможный триггер закрытия правительства.

Если только некоторые из этих событий разовьются негативно, красные свечи быстро вернутся на графики. Сейчас — время торговать с усиленной дисциплиной, защищать капитал и избегать необдуманных решений. Следующая неделя не подходит для заемных позиций или концентрированной экспозиции. Мудрость советует дождаться окончания этой макроэкономической бури, прежде чем брать на себя новые значительные риски.