Популярная статья за пределами сети: SaaS умер, агент должен занять место

Умирает очень конкретный тип программного бизнеса — SaaS, построенный на «красивом UI + интеграции + оплате по месту» с тонким защитным поясом.

Автор: David Ondrej

Перевод: Deep潮 TechFlow

Обзор Deep潮: В прошлый понедельник Anthropic выпустила набор плагинов Claude Cowork. Не новая модель, не обновление чат-бота, а плагины. За 24 часа рыночная капитализация софта сократилась на 285 миллиардов долларов. Объявление о рынке плагинов за один день стерло богатство, превышающее годовой выпуск большинства отраслей. Уолл-стрит больше не боится ИИ — они боятся, что ИИ заменит.

David Ondrej отмечает, что умирает очень конкретный тип программного бизнеса — SaaS, построенный на «красивом UI + интеграции + оплате по месту» с тонким защитным поясом. Когда ИИ-агенты могут выполнять работу прямо внутри существующих систем, вам не нужны 15 SaaS-инструментов с красивыми панелями. Ценность поднимается вверх к уровню агентов, вниз — к уровню данных. Всё промежуточное сжимается.

Полностью текст:

В прошлый понедельник Anthropic выпустила набор плагинов Claude Cowork.

Не новая модель, не обновление чат-бота — плагины.

За 24 часа рыночная капитализация софта сократилась на 285 миллиардов долларов.

Объявление о рынке плагинов за один день стерло богатство, превышающее годовой выпуск большинства отраслей.

Уолл-стрит больше не боится ИИ.

Они боятся того, что ИИ заменит.

Далее — то, что большинство неправильно понимает.

Они слышат «SaaS умер» и думают, что компании перестанут покупать софт.

Это не так, совсем не так.

Умирает очень конкретный тип программного бизнеса — если вы поймёте, какой именно, то увидите крупнейшую за десять лет возможность для стартапов.

Объясню:

За последние 15 лет сценарий SaaS был очень простым:

Находишь распространённый бизнес-процесс. Строишь вокруг него красивый UI. Добавляешь интеграции. Оплата по месту, по месяцу. За счёт переключения затрат и небольших корректировок продукта защищаешь свою позицию.

Этот сценарий создал сотни миллиардеров.

Но у него есть смертельный недостаток, о котором никто не говорит.

Большая часть ценности никогда не находится в самом софте. Она внутри рабочих процессов организации.

UI — это посредник.

А ИИ только что сделал посредника устаревшим.

Далее — то, что Anthropic реально делает (потому что заголовок упустил главное).

Они не создали лучшего чат-бота. Они превратили Claude в слой выполнения работы.

Плагины Cowork позволяют ИИ-агентам входить в ваши существующие инструменты — CRM, документы, базы данных — и самостоятельно выполнять весь рабочий процесс. Юридические аудиты, управление продажами, анализ данных, производственный код и так далее.

Без участия человека. Вот что вызывает панику на рынке.

Потому что если ИИ-агенты могут выполнять работу прямо внутри ваших систем — зачем вам 15 разных SaaS-инструментов с красивыми панелями?

Вот что должно по-настоящему заставить основателей SaaS не спать по ночам:

Если 10 ИИ-агентов могут выполнять работу 100 сотрудников, то вам больше не нужны 100 лицензий Salesforce.

ИИ не убивает софт напрямую. Он убивает число сотрудников, использующих софт. Он убивает модель дохода по месту. Он убивает бизнес.

Это — то, что я называю «тонким сжатием среднего слоя» (Thin Middle Squeeze).

Представьте три уровня:

Верхний — ИИ-агенты. Те, что реально выполняют работу.

Средний — UI SaaS. Панели, рабочие процессы, кнопки.

Нижний — системы хранения данных. Базы данных, CRM, ERP.

Сейчас ценность поднимается вверх к уровню агентов, вниз — к уровню данных.

Всё, что в тонком среднем слое, раздавлено.

Именно поэтому у Adobe снизился прогнозный P/E с 30 до 12. ServiceNow — с 67 до 28. Не потому, что людям не нужны их услуги, а потому, что инвесторы понимают: когда ИИ-агенты могут полностью обходить UI, защитный пояс «красивый UI + интеграции» становится тонкой бумагой.

Интерфейс раньше был продуктом, а сейчас — всего лишь оболочкой.

Но именно это — то, что полностью ошибочно считают «SaaS умер».

SaaS не умер, умер только его легкий защитный пояс.

Это — огромная разница.

В этом году расходы компаний на софт превысят все предыдущие. Только корпоративные инвестиции в ИИ к 2026 году превысят 470 миллиардов долларов. Это не сокращающийся рынок — это рынок с взрывным ростом.

Деньги не исчезают, они просто перемещаются.

Большинство заняты паникой и полностью не замечают, куда они уходят.

Далее — куда реально идут деньги:

• Подписки на платформы ИИ

На основе использования. На основе потребления. Не по месту. Компании будут платить за ИИ-ресурсы так же, как за облачные вычисления — исходя из того, что используют, а не сколько человек сидит в здании. Это уже происходит. AI-агенты на GitHub управляются через платные уровни с оплатой по использованию. Вот шаблон.

• Системы хранения данных

Агенты не устраняют бэкенд, они управляют им. CRM, ERP, хранилища данных — они становятся более ценными, а не менее. Потому что ИИ-агенты требуют чистых, авторитетных, доверенных данных для действий. Только мусорные данные приведут к мусорным результатам. Компании с масштабируемыми и стандартизированными данными выиграют.

• Безопасность, управление и соответствие

Когда агенты действуют в масштабах, ошибки случаются массово. Каждая компания, внедряющая ИИ-агентов, платит за права доступа, аудит, исполнение стратегий, мониторинг и оценку. Это скучная инфраструктура — она тихо печатает деньги в течение следующих десяти лет.

• Оценка по результатам

Больше не «по 99 долларов в месяц за место», а «по 5 долларов за контракт». «По 2 доллара за решённый запрос поддержки». «По 10 долларов за квалифицированный лид». Софт теперь оценивается как рабочая сила — потому что он заменяет рабочую силу. Вот где происходит вся трансформация ценовой модели отрасли.

• Услуги

Это удивительно. Но когда создание софта становится дешевле и проще, компании начнут предлагать больше кастомных сервисов. Внедрение, проектирование рабочих процессов, миграции, интеграции — спрос на услуги взорвётся. Vibe-кодинг делает создание проще. Реализовать в реальном бизнесе — совсем другое дело.

Итак, если вы сейчас строите стартап — или думаете об этом — единственный важный вопрос:

На каком уровне стека вы находитесь?

Если вы строите в тонком среднем слое — на чужих данных создаёте красивый UI, платите по месту, без собственных преимуществ — у вас серьёзные проблемы. Не потому, что ваш продукт плох, а потому, что экономика вашего положения рушится прямо сейчас.

Ваш уровень агентов сверху поглощает ваш интерфейс.

Ваши системы хранения снизу поглощают вашу привязку.

Вы с двух сторон сжимаются, и этот процесс только ускорится.

Далее — что нужно строить.

Создавайте на уровне агентов. Создавайте не просто инструменты для отображения информации, а нативные AI-инструменты, выполняющие рабочие процессы. Не показывайте пользователю панели. Делайте работу за них. Оценивайте по результатам, а не по месту. Стройте то, что приводит к действиям.

Создавайте на уровне данных. Иметь собственные данные. Строить системы хранения там, где ещё нет хороших решений. Сделайте себя авторитетным бэкендом, в который вставляются все ИИ-агенты. Агенты приходят и уходят — данные остаются навсегда.

Создавайте инфраструктуру. Безопасность. Мониторинг. Оценка. Управление и соответствие. Делайте так, чтобы ИИ-агенты могли безопасно масштабировать свои инструменты. Не очень красиво, но очень прибыльно. Спрос ещё даже не начался.

Создавайте услуги. Помогайте компаниям внедрять, настраивать и управлять ИИ-системами в их реальных бизнесах. Это — место, где скрыта большая часть сложности. И где в ближайшие 5 лет будет создаваться огромное количество ценности.

Итак, что никто не говорит:

Anthropic Cowork — продукт, якобы убивающий SaaS — сам по себе SaaS, продающийся по подписке в интернете.

SaaS как модель доставки хороша, всегда была хороша.

Но SaaS как бизнес-стратегия, основанная на поверхностных защитных поясах и товарных рабочих процессах по оплате за место — это уже конец.

Вывод:

Все смотрят на эти 285 миллиардов долларов потерь и видят разрушение.

Я же вижу перенос.

Ценность не исчезла. Она перемещается — от компаний, зарабатывающих на посредничестве между человеком и инструментами, к компаниям, зарабатывающим на выполнении, данных и инфраструктуре.

Старый сценарий: строить рабочие UI, платить за место, расти за счёт увеличения числа сотрудников клиента.

Новый сценарий: создавать системы с данными, результатами выполнения или защитой. Оценивать по доставленной ценности, а не по количеству сидящих.

Если вы — основатель, читающий это, самое худшее, что вы можете сделать — это паника.

Второе — продолжать строить, как в 2019 году.

Лучшее — понять, куда движется ценность, и оказаться там, где она реализуется.

Эпоха SaaS не закончилась.

Эпоха легкого SaaS завершилась.

Честно говоря, для тех, кто реально строит что-то настоящее, это — лучшая новость за последние десять лет.