Помимо одиночных ракетных игр: почему этот ETF на дроны и оборону обеспечивает превосходную диверсификацию

Когда инвесторы ищут возможность получить экспозицию к передовым военным технологиям и космическим инновациям, компании-ракетостроители вроде Rocket Lab естественно приходят на ум. Акции показывают впечатляющие результаты — рост на 360% в 2024 году и еще 174% в 2025 году, превратив инвестицию в $10,000 три года назад в $186,880 сегодня. Однако, несмотря на впечатляющую динамику этого ракетного сектора, существует более стратегический подход: ETF Defiance Drone and Modern Warfare (NYSEMKT: JEDI), который держит Rocket Lab в числе своих крупнейших позиций и одновременно дает инвесторам доступ к гораздо более широкому спектру компаний в области оборонных и дроновых технологий.

Многоуровневая возможность в области оборонных технологий

ETF JEDI, запущенный компанией Defiance ETFs в сентябре 2025 года, использует тематический подход вместо отслеживания традиционных рыночных индексов. Фонд инвестирует исключительно в компании, получающие как минимум 50% дохода от военных дронов, систем обороны на базе ИИ, космического оружия, военной робототехники, решений в области кибербезопасности и спутниковых технологий. Ограничение по капитализации портфеля — не более 10% на одну позицию — предотвращает чрезмерную концентрацию и одновременно обеспечивает значимую экспозицию к лидерам отрасли.

На начало 2026 года в портфеле JEDI насчитывается 26 акций, из которых топ-10 составляют 64% от общего веса фонда. Такая структура отражает сектор с взрывным ростом: активы фонда принесли впечатляющие однолетние доходности, значительно превышающие ожидания большинства инвесторов от тематического фонда.

Выдающиеся лидеры: ракеты, дроны и ИИ в обороне

Rocket Lab занимает первое место в портфеле JEDI с долей 8.66%, показав однолетний рост в 180.8%. Однако по абсолютной доходности внутри самого фонда он не является лидером. Эту позицию занимает Saab AB, шведский оборонный гигант с долей 6.45%, который за тот же период вырос на 282%. Компания производит истребители, системы дронов и инфраструктуру кибербезопасности для военных целей — чистый актив в области современной воздушной войны и инноваций в сфере дронов.

Kratos Defense & Security Solutions занимает второе место (7.29%) с ростом 242.4% за год. Kratos специализируется на производстве высокопроизводительных дронов и спутниковых коммуникациях для военных задач в космосе, что напрямую связано с ростом оборонных расходов на базе дронов.

Другие ключевые позиции отражают комплексный подход фонда: L3Harris Technologies (6.83%, +56.1%), RTX (6.73%, +57.1%), Thales SA (6.06%, +94.7%) и Palantir Technologies (5.79%, +126.3%). Особое внимание заслуживает Palantir — его платформы аналитики данных и Искусственный Интеллект (AIP) обрабатывают спутниковые изображения и разведывательные данные из сотен источников по всему миру, позволяя военным и разведывательным агентствам получать оперативные сведения в реальном времени.

Как Rocket Lab вписывается в более широкую военную и космическую экосистему

Хотя значимость Rocket Lab в портфеле JEDI заслужена, это лишь часть гораздо более широкой стратегической картины. В 2025 году компания осуществила 21 успешный орбитальный запуск для клиентов, включая ВВС США, национальное космическое агентство Японии и различные коммерческие организации. Rocket Lab играет ключевую роль в миссии NASA Escapade на Марс — она поставляла компоненты космических аппаратов, доставляемых ракетами Blue Origin для изучения взаимодействия солнечного ветра с атмосферой Марса.

Более прямо связанная с военной тематикой, Rocket Lab заключила крупные оборонные контракты: на $816 миллионов от Агентства космического развития США на создание спутников для отслеживания ракет и на $515 миллионов на разработку спутниковых коммуникационных сетей для передачи военных данных. Компания также претендует на участие в инициативе Department of Defense Golden Dome, которая предполагает создание интегрированной системы наземных и космических перехватчиков ракет.

Военные доходы Rocket Lab, хотя и значительные, — лишь часть общего бизнеса. В отличие от этого, многие другие активы в JEDI — такие как Saab и Kratos — получают значительно большую часть доходов от оборонных и дроновых решений, что создает более широкую экспозицию к военным инновациям, чем владение только Rocket Lab.

Политическая поддержка сектора

Одним из ключевых факторов, стимулирующих эти впечатляющие доходности, является беспрецедентное увеличение государственных расходов. Президент Трамп предложил увеличить оборонный бюджет США с $900 миллиардов в 2026 году до $1.5 трлн в 2027 году — рост на 67%, что направит огромные средства в области дронов, космического оружия, спутниковых систем и платформ обороны на базе ИИ. Такая политическая среда создает благоприятные условия для всех компаний в портфеле JEDI.

Диверсификация вместо концентрации

Хотя Rocket Lab остается отличной отдельной позицией, подход ETF JEDI дает значительные преимущества. Вместо того чтобы делать ставку на успех одной компании, инвесторы получают доступ к 26 тщательно отобранным бизнесам в различных сегментах дронов, обороны, космоса и военных технологий. Если одна позиция покажет слабую динамику, диверсифицированная структура смягчит последствия.

Расходы фонда — 0.69% (или $69 за каждый $10,000 инвестиций в год) — считаются разумными, учитывая активную тематическую курированность и необходимость специализированных исследований для отбора компаний. Для инвесторов, ищущих концентрированную экспозицию на одного производителя ракет или дронов, эта сумма может показаться высокой. Для тех, кто хочет диверсифицированный доступ к всему сектору военных, космических и технологических инноваций, это — разумная цена входа.

Итог

Акции Rocket Lab принесли впечатляющие доходы и, вероятно, останутся ключевым активом в портфелях, ориентированных на космос. Однако ETF Defiance Drone and Modern Warfare предлагает более сбалансированный с точки зрения риска подход для инвесторов, желающих участвовать в революции военных технологий. В сочетании с Kratos, Saab, Palantir и другими лидерами в области дронов и обороны, JEDI обеспечивает преимущества диверсификации, активного тематического отбора и доступа к сектору, который, благодаря росту оборонных бюджетов и глобальной геополитической напряженности, находится на пороге многолетнего роста.