Как добиться прибыли в портфеле AI в любом случае на сегодняшнем рынке

Сектор искусственного интеллекта за последние годы показал впечатляющие результаты, подтолкнув индекс S&P 500 к трем подряд годовым ростам. По состоянию на октябрь, бычий рынок отметил свою третью годовщину. Однако за этим оптимизмом скрывается важный вопрос, с которым сталкиваются многие инвесторы: можем ли мы продолжать получать прибыль от ИИ, независимо от того, сохраняются ли оценки или сектор переживает коррекцию? Ответ — да, но для этого необходимо стратегически позиционироваться в любом случае.

Фундаментальные показатели рынка по-прежнему поддерживают импульс

Прежде чем говорить о рисках, радует тот факт, что корпоративная прибыль подтверждает энтузиазм вокруг ИИ. В последние кварталы Nvidia и Taiwan Semiconductor Manufacturing демонстрируют рост доходов наряду с высоким спросом на их продукцию. Эта прибыльность говорит о том, что текущий рыночный ажиотаж основан на операционной реальности, а не на чистой спекуляции.

Однако оценки остаются завышенными. Коэффициент Shiller CAPE для S&P 500 находится на исторически высоком уровне — порог, который был достигнут всего один раз в истории. Эта комбинация — сильная прибыль и премиальные оценки — создает среду, в которой инвесторам нужны стратегии на оба сценария.

Стройте диверсификацию по секторам и уровням риска

Первый шаг — убедиться, что ваш портфель не сосредоточен полностью в акциях, зависящих от ИИ. Да, разумно держать акции лидеров инфраструктуры ИИ, таких как Nvidia, но одновременно иметь позиции в защитных секторах, таких как здравоохранение или крупные финансовые компании, например American Express, что обеспечивает баланс независимо от направления рынка.

Когда происходит замедление ИИ, такая диверсификация смягчает удары по портфелю. Когда импульс ИИ ускоряется, ваши акции роста захватывают эти прибыли. Такое двойное позиционирование позволяет выигрывать независимо от направления развития ситуации.

Ищите экспозицию к ИИ без полной зависимости

В рамках самого сектора ИИ важно отдавать предпочтение компаниям, которые выигрывают от трендов ИИ, но не зависят исключительно от них для роста. Amazon и Apple — яркие примеры такого подхода — у обеих есть значимые инициативы в области ИИ, однако их доходы поступают из различных источников, включая облачные сервисы, потребительские устройства и экосистемные услуги.

Аналогично, Meta Platforms торгуется по мультипликатору 21x по прогнозным доходам и получает большую часть выручки от рекламы, а не напрямую от ИИ. Это защищает акционеров от рисков, связанных с ИИ, независимо от того, как будет развиваться ситуация.

Подбирайте акции в соответствии с вашей толерантностью к риску

Не все инвесторы в ИИ действуют одинаково. Агрессивные инвесторы, готовые к волатильности, могут увеличивать долю высокорискованных, быстрорастущих и убыточных компаний, рассчитывая на их будущую доминацию. Консервативные инвесторы, ищущие более стабильные доходы, должны ограничивать экспозицию к спекулятивным позициям и сосредоточиться на прибыльных компаниях с устоявшимися моделями доходов.

Ваш комфорт с возможными просадками определяет вашу точную стратегию распределения. Рассчитайте, сможете ли вы удерживать позиции при падении на 30-40%, или такие убытки вынудят вас паниковать и продавать. Эта самопроверка помогает избежать паралича решений в условиях неопределенности.

Путь вперед — независимо от движения рынка

Будь то продолжение роста сектора ИИ или его коррекция, ваша подготовка определит результат. Хорошо диверсифицированный портфель по различным отраслям и оценкам — в сочетании с продуманным выбором ценных бумаг — позволяет вам захватывать прибыль в любом сценарии. Главное — перестать беспокоиться о том, что может произойти, и построить структуру, которая позволяет получать прибыль независимо от развития событий в ближайшие кварталы.

Данные по состоянию на 25 января 2026 года. Прошлая доходность таких инвестиций, как Netflix и Nvidia — $464,439 и $1,150,455 соответственно при вложениях в $1,000 с датами рекомендаций Stock Advisor — не должна рассматриваться как предсказание будущих результатов. Средняя доходность Stock Advisor в 949% значительно превзошла 195% S&P 500 за аналогичные периоды, хотя индивидуальные результаты могут отличаться.