Стратегия: стоимость удержания 76 052 долларов США, почему генеральный директор в убытке на бумаге громко заявляет о твердом намерении держать?

6 февраля 2026 года цена биткоина впервые опустилась ниже отметки 60 000 долларов, рынок был охвачен тревожными настроениями. В ходе этой волатильности известная инвестиционная компания Strategy, чьи средние затраты на держание активов достигали 76 052 долларов, стала объектом внимания.

Столкнувшись с существенными убытками, генеральный директор Strategy Phong Le в ходе последней конференции по финансовой отчетности дал четкую команду: «Мы не изменим нашу стратегию, пока цена биткоина не упадет до 8 000 долларов и не останется на этом уровне в течение 5-6 лет».

Рыночная волатильность

В начале февраля 2026 года рынок криптовалют пережил сильные колебания. Цена биткоина быстро снизилась с предыдущих максимумов, 6 февраля она впервые опустилась ниже ключевой поддержки в 65 000 долларов, что на более чем 20% ниже исторического максимума 2025 года.

Такая рыночная ситуация стала серьезным испытанием для всех инвесторов, особенно для тех, кто держит позиции с высокими затратами. В тот же день истекло около 33 000 опционов на биткоин, максимальная зона убытков находилась на уровне 80 000 долларов, номинальная стоимость которых составляла около 2,1 миллиарда долларов.

Резкое колебание рынка привело к значительному росту подразумеваемой волатильности по основным срокам, при этом несколько краткосрочных IV (имплицитных волатильностей) превысили 110%, что отражает крайнюю неопределенность инвесторов относительно будущих ценовых движений.

Анализ позиций

В этой волатильной ситуации особенно выделяются инвестиционные позиции Strategy. Открытые данные показывают, что средняя цена приобретения биткоинов у этого института достигала 76 052 долларов, что значительно превышает текущие рыночные цены.

Когда рынок охвачен паникой, генеральный директор Phong Le в ходе конференции 6 февраля заявил: «Мы не изменим нашу стратегию, пока цена биткоина не упадет до 8 000 долларов и не останется на этом уровне в течение 5-6 лет».

Это заявление сразу вызвало широкий отклик в криптосообществе. На текущем уровне цены 8 000 долларов означает, что биткоин должен упасть примерно на 87%, а удержание этой цены в течение 5-6 лет — это крайняя проверка терпения.

Логика и интерпретация

Почему Strategy, несмотря на большие убытки, продолжает держаться? За словами Phong Le скрывается отличие инвестиционной логики и временных рамок институциональных инвесторов от традиционных розничных трейдеров.

Долгосрочный подход: институциональные инвесторы обычно используют инвестиционные циклы на 5-10 лет, что резко контрастирует с дневными или недельными графиками розничных инвесторов. Когда розничные трейдеры паникуют из-за краткосрочных колебаний, институционалы больше ориентируются на долгосрочные тренды и фундаментальные показатели.

Стратегия распределения затрат: на профессиональных торговых платформах, таких как Gate, институциональные инвесторы могут управлять рисками с помощью структурированных продуктов и инструментов автоматического инвестирования. Например, функция Auto-Invest на Gate позволяет пользователям автоматически распределять средства по заранее заданному плану, реализуя стратегию усреднения стоимости доллара и сглаживая влияние рыночных колебаний.

Диверсификация активов: профессиональные организации обычно не концентрируют все средства в одном активе. На платформе Gate, например, пользователи могут инвестировать более чем в 4300 криптовалют и одновременно торговать золотом, серебром и другими традиционными финансовыми активами.

Инструменты платформы

В условиях сильных колебаний рынка Gate предлагает ряд профессиональных инструментов для управления рисками и оптимизации стратегий. Эти инструменты особенно важны для реализации долгосрочных инвестиций, подобных стратегии Strategy.

Механизмы хеджирования рисков: контракты Gate поддерживают торговлю различными традиционными активами 7×24 часа с кредитным плечом до 500 раз. Инвесторы могут использовать эти инструменты для создания хедж-позиций и снижения рисков снижения.

Разнообразные продукты для получения дохода: линейка продуктов HODL & Earn включает структурированные продукты, простые доходные инструменты и двуценные продукты, предоставляя долгосрочным держателям активов дополнительные источники дохода. Даже в периоды бокового тренда или падения рынка эти продукты позволяют получать определенную прибыль.

Профессиональные аналитические инструменты: раздел больших данных Gate предоставляет всестороннюю статистику — от распределения крупных переводов до потоков торгов, что помогает инвесторам принимать более обоснованные решения. Эти инструменты особенно важны для институциональных инвесторов, обеспечивая их данными для долгосрочных решений.

Вдохновение для действий

Заявление Phong Le не только отражает инвестиционную философию Strategy, но и дает ценные уроки обычным инвесторам. В условиях рыночной волатильности индивидуальные инвесторы могут заимствовать подходы институциональных.

Создание четкой инвестиционной рамки: на профессиональных платформах, таких как Gate, инвесторы могут использовать богатство образовательных ресурсов и аналитических инструментов для формирования собственной стратегии. Важно четко определить точки входа, стоп-лоссы и целевые цены, чтобы избегать эмоциональных решений.

Использование преимуществ платформы: как ведущая мировая криптобиржа, Gate обеспечивает круглосуточную торговлю объемом свыше 56 миллиардов долларов и достаточную ликвидность. Более 125% резервов также создают дополнительную безопасность.

Фокус на долгосрочной тенденции: криптовалютный рынок обладает выраженной цикличностью. Институциональные инвесторы способны выдерживать краткосрочные колебания благодаря ориентации на долгосрочные перспективы и многократные рыночные циклы.

Приоритет управления рисками: на платформе Gate инвесторы могут использовать различные инструменты управления рисками, такие как ордера стоп-лосс, управление кредитным плечом и диверсификация активов. Даже при уверенности в долгосрочной перспективе важно подготовиться к краткосрочной волатильности.

Итог

6 февраля Gate активировал вывод около 714,46 тысяч долларов в XAUt, а объем торгов XAUt за 24 часа достиг 541,8 миллиона долларов.

Цены биткоина колебались около 64 865 долларов, индекс страха и жадности показывал состояние «крайней паники». В то же время цена биткоина на платформе Gate составляла 66 134 долларов, демонстрируя сильную устойчивость.

Несмотря на рыночные колебания, всегда найдутся институциональные игроки, сохраняющие ясность ума и ищущие возможности. Совместное использование традиционных активов, таких как золото и серебро, и криптовалют становится новым ориентиром стоимости в условиях волатильности.