Кровавая расправа! Основная причина обвала $BTC выявлена: леверидж-позиции на $10 миллиардов в IBIT от BlackRock были ликвидированы, рынок входит в фазу «сдачи и распродажи»?

В четверг рынок напоминал вышедшую из-под контроля финансовую машину. $BTC однажды опустился к отметке шестидесяти тысяч долларов, а настоящий шторм разыгрался в казалось бы устойчивом уголке — в спотовом ETF $BTC от БлэкРок, IBIT.

Данные показывают, что объем торгов IBIT в этот день достиг поразительных 2.84 миллиарда акций, что соответствует номинальной стоимости свыше 10 миллиардов долларов. Эта цифра на 169% превышает его предыдущий рекорд, почти вдвое. В то же время цена резко упала на 13%, достигнув 36 долларов, что стало минимальным уровнем за последние пятнадцать месяцев.

Двойной экстремальный показатель объема и цены обычно в учебниках Уолл-стрит считается сигналом «отчаянной распродажи». Это означает, что долгосрочные держатели, возможно, начинают сдаваться, без оглядки на издержки, ликвидируя позиции. Такой сценарий часто является самым жестоким в медвежьем рынке, но также может указывать на начало формирования дна.

Паника на рынке опционов подтверждает это предположение. Премия по пут-опционам относительно колл-опционов для IBIT выросла более чем на 25 пунктов волатильности, установив рекорд. Общая сумма премий по пут-опционам для хеджирования рисков падения, по сообщениям, достигла исторического максимума в 900 миллионов долларов.

Кто же стоит за этой распродажей? Аналитики рынка указывают на институциональных игроков. Паркер Уайт из DeFi Dev Corp предполагает, что волатильность могла возникнуть из-за крупных позиций по IBIT, удерживаемых одним или несколькими хедж-фондами вне криптовалютной сферы.

Эти фонды, возможно, использовали высокоэффективные стратегии с большим кредитным плечом, пытаясь компенсировать убытки при падении или заработать на отскоке. Однако продолжающееся снижение $BTC, синхронное падение серебра в четверг, развертывание позиций по японской йене и другие макроэкономические давления, вероятно, превысили их риск-менеджмент, вызвав принудительную ликвидацию позиций.

Из-за задержек в раскрытии отчетов 13F о позициях институциональных инвесторов, точное имя фонда, стоящего за этим, станет известно только к середине мая из публичных документов. Но такие масштабные торговые активности, подобные бурным движениям подводных китов, создают волны на поверхности, которые трудно скрыть надолго.

IBIT, как основной инструмент для крупных игроков в получении криптоэкспозиции, при необычных колебаниях становится зеркалом, отражающим текущие рыночные условия высокого давления, когда даже самые профессиональные участники могут столкнуться с проблемами ликвидности. Некоторые эксперты предупреждают, что даже при появлении признаков капитуляции нельзя утверждать, что рынок достиг дна, а мучения медвежьего рынка могут длиться дольше, чем способны выдержать большинство инвесторов по средствам и психологии.

Следите за мной: получайте свежий анализ и инсайты по крипторынку в реальном времени!

#GateПлощадкаСоздателейНовогоГода #ТекущаяСитуация — Дожидаться дна или наблюдать? $BTC

$ETH

$SOL