Банк Канады сохраняет ставки, в то время как TSX меняет направление после раннего импульса

Поскольку Банк Канады объявил о своем широко ожидаемом решении оставить ставки без изменений, канадский фондовый рынок откатился от ранее достигнутых высот, перейдя в отрицательную зону в среду. Бенчмарк TSX столкнулся с препятствиями из-за геополитической неопределенности, в то время как инвесторы ожидали руководства по денежно-кредитной политике от Федеральной резервной системы и комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Индекс S&P/TSX Composite поднялся до 33 288,41, а затем опустился до минимума 32 997,38. К середине сессии индекс немного восстановился до 33 055,76, но оставался под давлением, закрывшись снижением на 40,74 пункта, что составляет снижение на 0,11%. Акции энергетического и сырьевого секторов показали относительную силу благодаря росту цен на товары, в то время как технологический, здравоохранения, потребительских товаров, финансов и промышленный сектора торговали значительно слабее.

Решение Банка Канады по политике: ставки остались на уровне 2,25%

Банк Канады сохранил свою ключевую ставку на уровне 2,25% во второй подряд встрече, что соответствует ожиданиям рынка. О overnight rate осталась стабильной на уровне 2,25%, а ставка банка установлена на уровне 2,5%, а ставка по депозитам — на уровне 2,2%.

В сопроводительном заявлении центральный банк Канады отметил, что его Правление считает текущую ставку подходящей, при условии, что развитие экономики будет соответствовать прогнозам. Однако Банк Канады признал повышенную неопределенность и дал понять, что готов реагировать, если экономическая ситуация изменится. Банк подтвердил свою приверженность сохранению доверия к ценовой стабильности в условиях глобальной волатильности.

Прогнозы роста остаются скромными: центральный банк ожидает роста на 1,1% в 2026 году и 1,5% в 2027 году, что в целом соответствует прогнозам на октябрь. Значительным риском, подчеркнутым Банком Канады, является предстоящий пересмотр Соглашения Канада-США-Мексика, который создает значительную неопределенность для торговой динамики Канады.

Рост энергетического и сырьевого секторов, технологический — спад

Акции энергетического сектора продемонстрировали устойчивость, при этом Parex Resources, Tamarack Valley Energy, Strathcona Resources, Topaz Energy, Cenovus Energy и Arc Resources выросли на 1-2%. Сектор выиграл за счет более высоких цен на товары на фоне продолжающегося мирового спроса.

В секторе сырья Aya Gold & Silver выросла на 5,7%, лидируя по росту сектора. Ivanhoe Mines, Ngex Minerals, Eldorado Gold, Capstone Mining, Dundee Precious Metals, Agnico Eagle Mines, Wheaton Precious Metals, Ero Copper, Discovery Silver Corp., Vizsla Silver и Skeena Resources поднялись на 1,4-2,5%.

Технологические акции столкнулись с выраженной слабостью. Dye & Durham упала более чем на 10%, в то время как CGI Group и Coveo Solutions снизились примерно на 4,1% и 3,1% соответственно. Constellation Software снизилась на 2,5%, а Descartes Systems Group, Computer Modelling Group и Kinaxis снизились на 1-1,6%.

Сектор потребительских товаров и здравоохранения под давлением

Акции здравоохранения также показали слабый результат: Curaleaf Holdings упала почти на 4%, а Bausch Health Companies снизилась на 0,6%. Названия сектора потребительских товаров столкнулись с препятствиями, поскольку Aritzia и Gildan Activewear потеряли 4% и 2,8% соответственно. Magna International, Pet Valu Holdings и Brp Inc. также зафиксировали резкое снижение.

Перспективы рынка и неопределенность центрального банка

Смешанная динамика рынка отражает осторожность инвесторов перед объявлениями по денежно-кредитной политике США. При этом, сигнал Банка Канады о готовности к корректировкам ставок при необходимости, участники рынка продолжают сосредотачиваться на данных и возможных изменениях торговой политики в рамках пересмотра CUSMA.