Новогодний ужин с «Год за годом рыба» и дивидендные инвестиции с «Год за годом изобилие»

Несмотря на большие различия в обычаях на севере и юге, я уверен, что на новогоднем столе у каждой семьи обязательно есть одно блюдо, которое объединяет всю страну — это рыба.

Почему обязательно нужно есть рыбу? В этом есть хорошая примета: «Год за годом изобилие».

Народные пожелания очень просты: трудясь весь год, помимо одежды и предметов быта, чтобы у вас оставались деньги — это и есть хорошие дни.

На самом деле в мире инвестиций индекс дивидендных акций — это тот надежный помощник, который помогает реализовать желание «Год за годом изобилие». Сегодня, благодаря этой «рыбе», поговорим о тех компаниях, входящих в индекс, и о том, на что они опираются, чтобы регулярно платить дивиденды акционерам.

1. Только когда «хранилище зерна» полно, можно «оставаться с излишком» каждый год

Многие задаются вопросом: «Эти компании платят нам так много каждый год, не истощат ли они свои запасы? А что будет в следующем году?»

Это связано с ключевой характеристикой составляющих индекса дивидендных акций: внутренний рост.

Компании, входящие в индекс, в основном — зрелые и качественные. Они похожи на опытные, мастеровые старинные лавки. Их способность стабильно выплачивать высокие дивиденды обычно основана на двух «секретах»:

Прибыль растет (пирог увеличивается): бизнес стабилен, за год зарабатывают всё больше.

Рисунок: на примере индекса CSI Dividend, его составляющие компании показывают долгосрочный рост прибыли

Источник данных: wind, по состоянию на годовой отчет 2024 года

Доля дивидендов растет (становится щедрее): раньше при прибыли 100 рублей платили 30, теперь при прибыли 120 рублей готовы платить 50.

Рисунок: общий уровень выплат дивидендов по индексу CSI Dividend растет, становится более «щедрым»

Источник данных: wind, по состоянию на годовой отчет 2024 года

Это объясняет важный технический вопрос: если индекс дивидендных акций растет, а цена акций тоже повышается, не снизится ли дивидендная доходность (дивиденды/цена акции)?

Ответ: не обязательно.

Если цена выросла на 10%, а компания благодаря хорошим результатам увеличила дивиденды на 10% или даже больше, то дивидендная доходность останется высокой. Вот в чем прелесть хороших дивидендных акций — они не просто «сидят и ждут», а растут вместе с компанией, позволяя акционерам получать всё больше «лишних денег».

2. Не полагаться на одного человека, раздающего подарки, а надеяться на всю семью

Конечно, бизнес — это риск. Даже самые лучшие компании не гарантируют, что их показатели всегда будут расти. А что делать, если в этом году у компании дела плохие, и она не сможет выплатить дивиденды?

Здесь на помощь приходит индексное инвестирование.

Покупка акций — это как надеяться на одного богатого дядю, который раздаст тебе подарок. Если в этом году дядя разорился или просто в плохом настроении, и не даст ничего, то твой доход за год будет равен нулю, и праздник может пройти мрачно.

А покупка индекса дивидендных акций — это как иметь огромный «семейный фонд».

Например, продукт, такой как индекс CSI Dividend, формируется по строгим правилам: в него входит около 100 компаний из разных отраслей, которые платят высокие дивиденды, и распределение по ним происходит в зависимости от уровня дивидендной доходности, чтобы не было чрезмерной концентрации в нескольких компаниях.

Банки платят проценты —

Угольные компании зарабатывают —

Автострады собирают плату —

Это и есть диверсификация.

В этом большом «ведре» даже если несколько компаний в этом году столкнутся с проблемами, снизят дивиденды или вовсе перестанут их платить, влияние на весь индекс будет минимальным. Ведь остальные более 90 компаний продолжают стабильно зарабатывать и платить дивиденды.

Рисунок: в составе индекса дивидендных акций доля компаний, выплачивающих дивиденды, превышает 90%

Источник данных: wind, по состоянию на 2024 год

По историческим данным, доля компаний, реально выплачивающих дивиденды наличными, в индексе обычно превышает 90%. Это очень высокий показатель, означающий, что вы покупаете не просто несколько акций, а «надежный» дивидендный портфель.

3. Главное — это «избыток», а не отдельная «рыба»

Инвестируя в индекс дивидендных акций, мы по сути вкладываемся в определённую «бизнес-модель» и «инвестиционную стратегию».

Эта стратегия заключается в том, что я не ставлю на то, какая компания станет следующим «королем акций», я верю в те компании, которые готовы делиться реальными деньгами с акционерами, и с высокой вероятностью они смогут обогнать рынок.

Благодаря индексным фондам мы избегаем рисков, связанных с отдельными компаниями — например, финансовых махинаций или управленческих кризисов, а также цикличности отраслей. Как бы ни менялся рынок, пока экономика Китая работает, а эти 100 лидеров зарабатывают, ваш счёт будет получать постоянный поток «избытка» — ежегодных дивидендов.

В Новый год, возможно, инвесторы смогут через дивидендный индекс обрести доступ к качественным активам, которые проходят через циклы и продолжают создавать ценность. Пусть дивиденды будут как рыба на новогоднем столе — не обязательно самой дорогой, но самой надежной и искренней компанией, которая всегда рядом.