Золото 1982 года vs сегодня: Борьба между активами и валютой

Есть одна важная правда, которую многие инвесторы еще не осознали: если сравнить реальную покупательную способность по количеству денежной массы в обращении, то настоящий пик золота приходится не на сегодняшний день, а на 1982 год. Хотя цена золота сейчас достигла 5600 долларов за унцию, это ценное активное потеряло примерно 16% своей покупательной способности по сравнению с более чем 40 годами назад — потому что деньги печатаются быстрее, чем растет цена на золото.

Почему 1982 год — настоящий пик золота

1982 год считается особым рубежом в истории золота, потому что тогда объем денежной массы в обществе еще не рос так стремительно, как сегодня. Конкретно, одна унция золота в то время могла купить относительно недорогой небольшой дом. Золото считалось «очень дорогим», когда измерялось в денежной массе.

В противоположность нынешней ситуации, одна унция золота соответствует 5200 долларов, тогда как аналогичный дом уже стоит около 500 000 долларов. Это ясно показывает: несмотря на то, что номиночная цена золота (в долларах) значительно выросла, оно НЕ может купить то, что могло в 1982 году.

Реальная покупательная способность: ключ к пониманию цены золота

Понятие «реальной покупательной способности» — это ключ к объяснению этого явления. Когда деньги печатаются быстрее, чем растет цена на золото, реальная ценность золота не увеличивается, а снижается. Сегодня одна унция золота покупает МЕНЬШЕ примерно на 16% по сравнению с 1982 годом, если измерять реальной способностью приобретать товары.

Глубокий смысл этого числа в том, что: номинальная цена золота в долларах кажется очень высокой, но доллар печатается в избытке, и его покупательная способность падает. Следовательно, реальная покупательная способность золота (с учетом масштаба денежной массы) фактически снижается, несмотря на рост номинальной стоимости в долларах.

Война между печатанием денег и ростом активов

Когда деньги постоянно печатаются, а цена на золото не растет пропорционально, общество делится на три группы:

• Обладатели активов, чувствительных к новому денежному потоку (например, недвижимость в Вьетнаме в 90-х или биткоин сегодня) → быстро богатеют, поскольку их активы растут быстрее, чем печатаются деньги
• Люди, держащие золото для сохранения стоимости → остаются на месте, не могут избежать относительной девальвации
• Держатели наличных → теряют больше всего, потому что их деньги быстро обесцениваются

В постоянно развивающейся и печатающей деньги экономике «оставаться на месте = проигрывать». Вы не можете просто сохранить ценность; нужно искать способы увеличивать ее быстрее, чем печатаются деньги. Когда деньги продолжают печатать, «высокие» цифры станут нормой: дом за 20 миллиардов — не шок, автомобиль за 5 миллиардов — нормально, золото за 10 000 долларов за унцию — не удивительно. Но зарплаты не растут так же быстро, и ощущение, что «все дорого», на самом деле — это обесценивание денег, а не естественная дороговизна активов.

Золото сохраняет ценность, но Bitcoin — это выход

Покупка золота — разумный способ сохранить свои активы, но она не помогает вам реально «подняться» в системе, где доллар постоянно раздувается. Вы даже можете оказаться в худшем положении, если деньги продолжат печатать.

Чтобы выйти из «рабства доллара», нужно искать актив, который показывает более сильный рост, чем золото — актив, который не только сохраняет ценность, но и устойчиво растет, укрепляя свои позиции в расширяющейся системе денег. Успех недвижимости во Вьетнаме с 90-х и до сих пор, а также биткоин, показывают, что поиск таких активов необходим. Сегодня, при цене биткоина около 67 890 долларов, он демонстрирует более сильный рост, чем золото — то, чего одна унция золота в 1982 году никогда бы не смогла сделать.