Всего 12 дней! Быстрая одобрение покупки на сотни миллиардов юаней China Shenhua

12 февраля Китайская компания China Shenhua Energy Co., Ltd. (сокращенно «Китайская Shenhua») получила одобрение регистрации Комиссии по ценным бумагам Китая на сделку по приобретению долей в 12 ключевых предприятиях материнской компании — Государственной энергетической группе — на сумму 1335,98 млрд юаней.

Стоит отметить, что данная сделка — первая в А-акциях, использующая упрощенную процедуру проверки слияний и поглощений; по масштабам она является крупнейшим проектом по приобретению активов через выпуск акций на рынке А-акций.

По информации от CITIC Securities, как первый в А-акциях проект с применением упрощенной процедуры проверки, после подачи заявки он был официально принят Шанхайской фондовой биржей в течение двух рабочих дней, в течение пяти рабочих дней прошел проверку и был одобрен, а в течение пяти дней зарегистрирован Комиссией по ценным бумагам. «2+5+5» — это эффективная и быстрая процедура, которая обеспечивает точное обслуживание национальных стратегий, а также является важным проявлением углубления реформ капиталового рынка, поддержки реальной экономики, регулирования и стимулирования добросовестных рыночных практик, а также инноваций в системе. Реализация первой сделки по упрощенной процедуре знаменует собой шаг к более тонкой и рыночной поддержке высококачественного развития реальной экономики.

1335,98 млрд юаней — приобретение 12 объектов

Рассмотрим подробнее план сделки: в ней участвуют 12 целевых компаний, при этом соотношение выпуска акций и наличных платежей составляет 30% и 70%.

Конкретно, China Shenhua планирует приобрести за счет выпуска акций и наличных средств 100% доли в таких компаниях, как Guoyuan Electric Power, Xinjiang Energy, химическая компания, Wuhai Energy, Pingzhuang Coal, Shenyan Coal, Jinxin Energy, Baotou Mining, Shipping Company, Coal Transportation and Sales Company, Port Company, а также приобрести за наличные 100% доли в Inner Mongolia Construction Investment, принадлежащей Western Energy.

Что касается способов оплаты, то сумма наличных платежей составляет около 935,19 млрд юаней, остальное — за счет выпуска акций по цене 29,40 юаня за акцию.

В рамках привлечения дополнительных средств общий объем финансирования не превысит 200 млрд юаней, все средства будут использованы для оплаты наличных по сделке, расходов посреднических организаций и связанных налогов.

China Shenhua заявила, что за счет единовременного внедрения нескольких ключевых активов высокого качества, бизнес-области компании и материнской группы в области угля, угольных электростанций, химической промышленности и логистики существенно объединятся и сократят дублирование. Размер активов и прибыльность компании будут дополнительно укреплены.

Ресурсные запасы и производственные мощности — прорывной рост

По информации от Государственной энергетической группы, после завершения этой реорганизации объем бизнеса China Shenhua значительно увеличится, ресурсы и производственные мощности — существенно вырастут: запасы угля увеличатся до 68,49 млрд тонн, разведанные запасы — до 34,5 млрд тонн, годовой объем производства — до 512 млн тонн, установленная мощность электростанций — до 60,88 млн кВт, мощность по полимерам — рост на 213%, общие активы — более чем на 2000 млрд юаней.

Новые мощности в основном расположены в стратегических регионах — Синьцзян и Внутренней Монголии, что формирует систему мощностей с координацией по регионам и по направлениям, объединяя восточные и западные зоны. Несколько электростанций на угольных шахтах связаны с шахтами через конвейеры или короткие железнодорожные пути, что минимизирует логистические потери и повышает эффективность реагирования на региональные и сезонные колебания спроса и предложения, особенно в периоды пиковых нагрузок летом и зимой. Это обеспечивает более стабильное снабжение и повышает оперативную готовность к чрезвычайным ситуациям, создавая стратегические преимущества, недоступные при раздельной эксплуатации отдельных шахт.

С точки зрения отраслевой интеграции, данная реорганизация объединит ресурсы в одной компании, что позволит сосредоточить лучшие активы, оптимизировать распределение, снизить дублирование инвестиций, улучшить технологические инновации, разработку продукции и производство, ускорить инновационные прорывы, обеспечить высокое качество развития, повысить устойчивость к рискам и циклическим колебаниям.

В контексте отраслевой трансформации, при одновременном акценте на энергетическую модернизацию и безопасность, после реорганизации добывающие предприятия обеспечат более стабильное снабжение, платформы угольных электростанций и химической промышленности повысят уровень экологической очистки, а транспортные и логистические сети станут более автономными и управляемыми, что позволит через межрегиональное сотрудничество стимулировать переход угольной промышленности к зеленым и интеллектуальным технологиям.

После завершения реорганизации, стоя на новом этапе, China Shenhua сможет использовать более развитую цепочку создания стоимости, более четкую стратегическую структуру и более мощные драйверы развития, чтобы найти баланс между безопасностью поставок, экологической чистотой, эффективностью, масштабом и созданием стоимости, а также обеспечить устойчивое и высококачественное развитие традиционной угольной энергетики.

(Источник: Shanghai Securities News)