$HIMS

Ветер повернул против HIMS. Сложные продукты на основе GLP-1, которые занимают центральное место в истории роста компании, больше не являются просто предметом спора в серой зоне, они теперь сталкиваются с конкретным регуляторным барьером. Особенно с учетом того, что FDA ужесточает свою позицию и привлекает в процесс Министерство юстиции (DoJ), параметры риска полностью изменились.
Юридические шаги Novo Nordisk, а особенно тот факт, что оральные формы рассматриваются как красная линия, увеличили давление на компанию. Тот факт, что HIMS пришлось прекратить продажи оральных GLP-1, также является операционным подтверждением этого давления. Потеря этого сегмента, который составляет четверть доходов (25%), не только создает пробоину в доходах, но и нарушает агрессивную стратегию роста компании. Сегмент, который представляет 25% доходов и является двигателем роста, больше не просто замедляется, он также находится под угрозой существования с юридической точки зрения.
На столе стоит не только потеря доходов, но и потенциальные расходы на юридическую защиту. В текущей ситуации неопределенности, независимо от того, насколько привлекательной кажется оценка на бумаге, вход в акции до прояснения регуляторной ситуации может стать ловушкой для инвестиций
График сильно разрушился ❗️