Три лучших нефтяных акций для получения дивидендного дохода в 2025 году

Энергетические акции играют важную роль в мировой экономике, делая их необходимым компонентом диверсифицированного портфеля. Однако выбор лучшей нефтяной акции требует больше, чем просто анализ исторической динамики цен — инвесторам необходимо оценить, как компании справляются с циклами цен на сырье, сохраняя стабильную доходность. Для инвесторов, ориентированных на дивиденды, этот баланс становится особенно важным. Ниже представлен анализ трех активов энергетического сектора, заслуживающих серьезного внимания тем, кто ищет как экспозицию в портфеле, так и значимый доход.

Chevron: Надежный баланс и щедрые дивиденды

Chevron работает по всей цепочке стоимости энергии благодаря своей интегрированной модели, охватывающей добычу на верхнем течении, транспортировку по магистральным трубопроводам и переработку и химическую промышленность. Такое диверсирование по разным сегментам помогает снизить риски от волатильности цен на сырье, поскольку каждый сегмент реагирует по-разному на колебания цен.

Что отличает Chevron среди энергетических компаний, так это его исключительно сильная финансовая позиция. Компания поддерживает коэффициент долга к собственному капиталу всего 0,22, что делает ее одним из наиболее консервативных заемщиков в секторе. Такой надежный баланс позволяет Chevron выдерживать периоды спада цен на энергоносители, временно увеличивая долг, а затем снижая его при восстановлении цен — стратегия, подтвержденная 38 годами подряд увеличения дивидендов, уступая только ExxonMobil с 43-летней историей роста.

С точки зрения доходности, текущая дивидендная выплата Chevron составляет 4,4%, что превышает 3,5% ExxonMobil, делая ее более привлекательной для доходных инвесторов. Сочетание финансовой устойчивости и высокой доходности делает Chevron сильным кандидатом для тех, кто ищет лучшие нефтяные акции.

Enterprise Products Partners: Доход за счет инфраструктурных активов

Для консервативных инвесторов, предпочитающих стабильный доход и не желающих подвергать себя рискам цен на сырье, Enterprise Products Partners предлагает совершенно другую модель. В качестве Master Limited Partnership и крупного игрока в североамериканской инфраструктуре, компания управляет системами трубопроводов и объектами, транспортирующими нефть и природный газ по всему миру.

Ключевое отличие — бизнес-модель: она работает как оператор платных дорог, взимая плату за использование своих активов независимо от цен на энергоносители. Спрос на инфраструктурные мощности остается относительно стабильным в течение циклов сырья, что обеспечивает предсказуемые денежные потоки. Эта модель поддержала 27 лет подряд увеличения дивидендов и сейчас дает доходность около 7%, что значительно выше традиционных интегрированных энергетических компаний.

Однако инвесторам следует учитывать, что это бизнес с более медленным ростом. Основной доход, скорее всего, будет поступать от дивидендов, а не от роста капитала, что делает его предпочтительным для тех, кто ценит стабильный доход и готов к меньшему потенциалу роста.

TotalEnergies: Прибыль от нефти для финансирования энергетического перехода

TotalEnergies представляет более перспективный подход в рамках интегрированного энергетического сектора. Компания систематически использует прибыль от нефти и газа для развития сегмента возобновляемых источников энергии и электроэнергетики. В 2024 году этот сегмент вырос на 17%, а за первые девять месяцев 2025 года — еще на 3%, демонстрируя значительный прогресс в энергетическом переходе.

Что отличает TotalEnergies, так это приверженность финансированию этого направления при сохранении поддержки дивидендов. В то время как конкуренты BP и Shell объявляли о переходе к чистой энергии и сокращали дивиденды для финансирования этого перехода, а затем отходили от своих планов, оставляя акционеров с уменьшенными выплатами и без роста в области возобновляемых источников, TotalEnergies придерживается дисциплинированной политики капиталовложений.

Доходность в 6,1% обеспечивает инвесторам доступ к чистой энергии наряду с традиционными активами, хотя американским инвесторам следует учитывать налоговые особенности Франции, которые могут привести к частичному возврату налогов при отчетности. Для тех, кто ищет диверсификацию в секторе энергетики с акцентом на возобновляемые источники, TotalEnergies является достойной альтернативой.

Как выбрать лучшую нефтяную акцию для вашего портфеля

Ни одна акция не подходит всем инвесторам одинаково. Chevron привлекает тех, кто ищет баланс между доходностью и финансовой безопасностью; Enterprise — тех, кто ориентирован на максимизацию дохода при меньшей волатильности; TotalEnergies — инвесторов, заинтересованных в участии в энергетическом переходе. Учитывая важность энергетики для мировой экономики, разумно сохранять некоторую долю в этом секторе. Эти три дивидендных энергетических актива предлагают разные подходы к получению экспозиции и обеспечивают значимый доход, что делает их потенциальными кандидатами на звание лучшей нефтяной акции в зависимости от индивидуальных целей и уровня риска.