Атаки на танкеры, закрытие иракских портов и чрезвычайные выпуски нефти правительствами – эти события уже привели к росту глобальных цен на нефть выше #原油价格上涨 за баррель в некоторых торговых сессиях.
Дипломатическая ситуация: могут ли США и Иран достичь соглашения?
Краткосрочная вероятность: НИЗКАЯ.
Причины:
1. Условия прекращения огня создают конфликт
• Иран, по сообщениям, требует гарантий того, что США/Израиль не будут атаковать снова, и запрашивает компенсацию/гарантии безопасности.
• Эти условия политически очень сложны для США.
2. Стратегическое преимущество
• Главной козырной картой Ирана является Ормузский пролив, через который проходит примерно 20% глобального потока нефти.
• Нарушение судоходства создает немедленное глобальное давление.
3. Динамика эскалации
• Атаки на нефтяную инфраструктуру и танкеры показывают, что обе стороны все еще проверяют свои возможности, а не де-эскалируют напряженность.
Наиболее вероятный дипломатический сценарий
Этап Вероятность
Немедленное прекращение огня Низкая
Временное соглашение по безопасности судоходства Средняя
Полное политическое решение Низкая $100 краткосрочный(
Ожидайте недель волатильности перед началом реального соглашения.
Нефтяная война: кто победит и куда пойдут цены на нефть?
Текущая рыночная реальность
• Нефть Brent кратко поднялась выше )за баррель.
• МЭА выпустила 400 млн баррелей нефти из запасов – самый крупный выпуск на сегодняшний день.
• Несмотря на это, цены продолжили расти из-за опасений по поводу предложения.
Это означает, что рынок считает нарушение реальным.
Ключевые факторы шока предложения
1. Риск Ормузского пролива
• На него приходится примерно 20% глобальных перевозок нефти.
2. Сокращение производства
• Производители Персидского залива уже сократили производство на миллионы баррелей в день из-за логистических проблем.
3. Закрытие иракских портов
• Перебои в экспорте еще больше сужают предложение.
Сценарии цен на нефть
Сценарий Цена на нефть
Война утихает в течение 2-3 недель $85-95
Ограниченный конфликт продолжается $100-120
Ормузский пролив частично закрыт $120-150
Полная региональная война $150-200
Иран даже предупредил, что нефть может достичь $100 если эскалация продолжится.
Мой базовый сценарий прогноза:
Цена нефти Brent будет между $105-125 в ближайшие месяцы
Влияние на рынок криптовалют
Энергетические шоки исторически влияют на криптовалюты через глобальную ликвидность и восприятие риска.
Краткосрочный период $200 Первоначальная реакция(
Когда цены на нефть растут:
• Опасения по поводу инфляции увеличиваются
• Ожидания по поводу повышения процентных ставок растят
• Рискованные активы распродаются
Криптовалюты первоначально падают
Это произошло во время:
• Украинской войны 2022 года
• Напряженности на Ближнем Востоке в 2023 году
Среднесрочное влияние
Энергетические шоки часто приводят к нестабильности валют и оттоку капитала.
Области, куда течет деньги:
• Золото
• Товары
• Bitcoin )инструмент цифрового хеджирования(
Модель потоков:
Резкий рост цен на нефть
→ инфляция
→ ослабление валюты
→ отток капитала
→ приток BTC
Победители в криптосекторе
Если цены на нефть останутся высокими:
Bitcoin
• Рассматривается как геополитический инструмент хеджирования. Токены, обеспеченные энергией
• Товарные токены могут расти.
Горнодобывающие компании
• Могут испытывать затруднения, если стоимость электроэнергии возрастет.
Общая картина
Этот кризис может спровоцировать цепную реакцию на 3 рынках:
Война на Ближнем Востоке
Шок в предложении нефти
Рост глобальной инфляции
Изменение политики центральных банков
Криптографический цикл ликвидности
Если нефть > $120, ожидайте:
• Мировых фондовых рынков
• Волатильности криптовалют
• Восприятие Bitcoin как «цифрового золота» усиливается.
Тренд рынка
Нефть растет
Акции падают
Золото растет
Волатильность Bitcoin → Возрастает
Интересный сигнал, за которым сейчас следят инвесторы:
Если Ормузский пролив полностью закроется, это может спровоцировать самый крупный нефтяной шок со времен 1973 года.
)$BTC ‌$GT ‌$XAUUSD ‌