Цена Ethereum ($ETH ‌ETH) Столкнулась с важным сопротивлением на пути к мечте US$3.000

Цена Ethereum
ETHUSD
успешно вернула важный технический уровень около US$2.110, повторив паттерн, который ранее вызвал рост на 20% в начале этого месяца.

Однако есть два on-chain сигнала, показывающих, что попытка прорыва на этот раз сталкивается с более сильным сопротивлением, чем ранее. Разница между 9 марта (восстановлением уровня) и сегодняшним днем заключается в том, кто все еще хочет продавать и сколько осталось пространства, прежде чем держатели начнут фиксировать прибыль.

Красные бары объема предупреждают о повторном захвате SMA

ETH движется внутри параллельного восходящего канала на дневном графике с 6 февраля, после снижения на 43% от swing high 28 января. Этот канал по сути не обязательно бычий. Восходящий канал, сформированный после резкого падения, обычно является продолжением тренда, а не его разворотом, поэтому ETH нужно пробить верхнюю линию тренда (или важный swing high), чтобы подтвердить реальное изменение тренда.

Простая скользящая средняя (SMA) за 20 дней, индикатор тренда, усредняющий цены закрытия за последние 20 дней, была успешно преодолена 9 марта и вызвала рост примерно на 20% до 16 марта. Этот рост сопровождался серией зеленых баров объема, что указывает на контроль рынка покупателями во время повышения цены.

На этот раз паттерн кажется другим. Восстановление началось с достаточно хорошим объемом, но уже появились красные бары объема на свечах 26 марта. Эти красные бары показывают давление продаж, входящее во время роста, что не наблюдалось при прорыве 9 марта.

Дневная свеча все еще формируется, поэтому изменение интереса к покупке в конце дня может изменить ситуацию. Если зеленый объем снова увеличится и сохранится, повторное захватывание SMA все еще может развиться в более крупное движение.

Тем не менее, объем сам по себе недостаточен для объяснения того, почему это сопротивление может оказаться ниже. Ответ кроется в данных on-chain о прибыльности.

NUPL показывает, что у продавцов меньше причин держать

Net unrealized profit/loss (NUPL), индикатор прибыльности держателей в целом по всем адресам Ethereum, составлял около -0,11 8 марта, находясь в глубокой зоне капитуляции. В этом диапазоне большинство держателей все еще в убытке, что минимизирует стимул продавать. Отсутствие давления на продажу позволило повторному захвату SMA 20 дней пройти без препятствий до US$2.380.

Текущий показатель NUPL показывает другую картину. По состоянию на 25 марта, NUPL составляет 0,00061, что лишь немного положительно. Хотя эта цифра кажется небольшой, разница с -0,11 перед последним ростом значительна. 22 марта (до повторного захвата), NUPL уже был на уровне -0,05, значительно выше точки капитуляции.

Это ясно показывает, что ранее сильно убыточные держатели в начале марта уже близки к безубыточности. Некоторые из них уже достаточно восстановились, чтобы рассматривать продажу, не ради прибыли, а чтобы минимизировать убытки. Если трейдеры ETH начнут замечать ослабление импульса, зона безубыточности может стать зоной распределения, где предложение ETH превысит спрос.

Однако есть одна группа, которая не продает. Крупные держатели Ethereum, так называемые whale, увеличили свою совокупную позицию с 121,72 миллиона ETH до 122,62 миллиона ETH в период с 24 по 26 марта, согласно данным Santiment. Это увеличение примерно на 900 000 ETH, что по текущему курсу составляет около US$1,94 миллиарда, свидетельствует о сильной уверенности крупнейших держателей.

Тем не менее, эта аккумуляция whale в этот раз не такая агрессивная, как в начале марта. Именно эта агрессивность стала одной из причин, почему рост Ethereum ранее достиг 20%, несмотря на рост NUPL. Сейчас NUPL уже высок, но whale пока не увеличивают запасы ETH в крупном масштабе. Возможно, они ждут подтверждения цены?

Уровень цены Ethereum зависит от уровня реальной стоимости

Прогноз цены Ethereum на текущий этап очень зависит от способности ETH закрывать цену выше зоны конвергенции между US$2.330 и US$2.410, двумя ключевыми техническими уровнями. Цена реальности ETH, то есть средняя цена приобретения всех монет в сети, по данным Glassnode, находится выше US$2.350 — прямо посередине этой зоны конвергенции. Диапазон реальной стоимости часто служит основой поддержки/сопротивления при высокой волатильности рынка.

Этот кластер важен, потому что дневное закрытие выше US$2.410 достигнет сразу трех целей. Во-первых, оно подтолкнет ETH выше цены реальности, что означает, что средний держатель станет более уверенным. Во-вторых, это пробьет сопротивление по Фибоначчи 0,618, подтверждая прорыв восходящего канала. В-третьих, это превысит ранее ограничивающий рост swing high в US$2.380.

Если это произойдет, следующие уровни сопротивления Ethereum — US$2.520, US$2.650 и расширение 1,618 в US$3.050. Таким образом, в теории, мечта ETH о US$3.000 все еще возможна.

С нижней стороны первым уровнем, который нужно удержать, является US$2.160. Дневное закрытие ниже этого уровня укажет на то, что покупатели, начавшие с момента SMA, начинают уходить. Ниже находится уровень US$2.010, и при его пробое риск возвращения ниже US$2.000 снова откроется.

Итак, дневное закрытие выше US$2.410 отделяет рост, поддерживаемый whale, к US$3.000, от риска возвращения к нижней границе канала.